הציבור נכנס - גיוסים של מעל 800 מיליון שקל החודש בקרנות הנאמנות המנייתיות
מדדי המניות והאג"ח סגרו את שבוע המסחר החולף במגמה שלילית, וקצב הגיוסים בקרנות המסורתיות רשם נסיגה לעומת המומנטום החיובי שנרשם מאז תחילת השנה. לפי ניתוח של מחלקת מחקר יועצים במיטב-דש, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות (כלומר בנטרול הקרנות הכספיות) ירד השבוע והסתכם בכ-280 מיליון שקל בלבד. גיוס זה התחלק לפדיונות של 20 מיליון שקלים בקרנות המחקות, ומנגד גיוס של 300 מיליון שקלים בקרנות המנוהלות. בתוך כך, פדיונות של כ-140 מיליון שקל נרשמו בקרנות הכספיות, כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש. הקטגוריה המגייסת ביותר, בדומה לשבועיים הראשונים השנה ולמרות ירידה ביחס לשבוע הקודם, הינה אג"ח כללי, עם סכום של 410 מיליון שקל, לעומת 540 מיליון שקל בשבוע לפני כן. בדומה לירידה בגיוס, נרשמה גם חולשה במדד האג"ח הכללי שאיבד 0.5% מערכו בסיכום השבוע החולף. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו סכום של כ-1.48 מיליארד שקל. הקרנות המנייתיות רשמו גיוס של כ-210 מיליון שקל. אמנם מדובר בהאטה מסוימת לאחר גיוס של 265 מיליון שקל שבוע קודם לכן, אבל מתחילת השנה הגיוס בקרנות המנייתיות כבר מסתכם ב-806 מיליון שקלים, כמעט רבע מהגיוס ב-2016 כולה (בה גויס סכום של 2.47 מיליארד שקלים בקרנות המנייתיות) וזאת תוך 3 שבועות בלבד. מדד המעו"ף דווקא ירד 3.3% מתחילת השנה ומדד ת"א 75 השיל 0.3%. כלומר שוק המניות יורד השנה אבל הציבור דווקא מפגין ביטחון. נציין כי הגיוסים בשבוע החולף נחלקים ל-115 מיליון שקל בקרנות מניות בארץ, כ-45 מיליון שקל בקרנות הגמישות וכ-50 מיליון שקל בקרנות מניות בחו"ל. מנגד, צריך להגיד שבתעודות הסל ניתן לראות פדיונות ערים באפיק המנייתי. נתונים לגבי ינואר 2017 עדיין אין, אבל בדצמבר נרשמו פדיונות של 600 מיליון שקלים בתעודות הסל על מניות בת"א ובסיכום שנתי נרשמו פדיונות של 344 מיליון שקלים. גם אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית, כאשר מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.6%. בעקבות ירידות השערים, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה בקצב הגיוסים משבוע קודם, שעמד על 160 מיליון שקל, לסכום של כ-100 מיליון שקל. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-440 מיליון שקל. כמו כן, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה נשאר זהה לזה של שבוע קודם ונאמד בסכום של כ-260 מיליון שקל. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-745 מיליון שקל והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות. גם באפיק השקלי נרשמו פדיונות – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-140 מיליון שקל. בסיכום השבוע, הקרנות השקליות רשמו פדיונות של כ-160 מיליון שקל, ירידה בקצב הפדיונות ביחס לשבוע שעבר. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-515 מיליון שקל. קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-25 מיליון שקל, ומתחילת החודש הן פדו כ-85 מיליון שקל. מדדי המניות המובילים בבורסה המקומית רשמו בסיכום השבוע החולף תשואה שלילית כאשר המעו"ף איבד 2% (בזמן שה-S&P 500 ירד 0.15% בלבד) ומדד ת"א 75 השיל 0.8% מערכו. גם מדדי וול סטריט סגרו שבוע בתשואה שלילית כאשר הנאסד"ק רשם ירידה של 0.34% והדאו ג'ונס איבד 0.3%.
- 6.זקן 23/01/2017 23:46הגב לתגובה זוכספי תוכנית האוצר "חיסכון לכל ילד" זורמים לבורסה באמצעות חברות ההשקעות. הקצב רק ילך ויגבר בחודשים הקרובים. הבורסה תעוף. זו דעתי. תבדקו אותי
- 5.זנגוויל 23/01/2017 00:14הגב לתגובה זולאמא של איציק 100.
- 4.blond101209 22/01/2017 23:10הגב לתגובה זויוצאים משוק המניות ובגלל זה השוק יורד תסתכלו מה קרה מאמצע דצמבר או אפילו בשבועיים האחרונים מדד ת"א 100 איבד 3.5%
- 3.זה הציבור שנכנס בסוף ואוכל את הזמבורה (ל"ת)אריאל 22/01/2017 21:20הגב לתגובה זו
- 2.פריירים לא מתים. הם אפילו לא מתחלפים (ל"ת)ריגר פישמן 22/01/2017 17:23הגב לתגובה זו
- דבר בשם עצמך פרייר (ל"ת)א100 22/01/2017 23:34הגב לתגובה זו
- 1.הקרנות 22/01/2017 16:26הגב לתגובה זוופתאם כולם מעוניינים לשלם 25% מס ? מעניין.
דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
גיוסים בקרנות הכספיות ובקרנות הנאמנות בכלל שהגיעו לשיא של 708 מיליארד שקל; ילין לפידות גדל בגיוסים בזכות הקרן הכספית; גיוסים נאים למיטב ולאלטשולר שחם; על הכספיות ועל התעשייה
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-7 מיליארד שקל ונהנתה מעליית ערך של קרוב ל-1%, כ-7 מיליארד שקלים נוספים. הגיוסים הבולטים היו בקרנות הכספיות בהיקף של כ-4.2 מיליארד שקל, כשילין לפידות גייסה לקרן הכספית שלה כ-1.8 מיליארד שקל.
תעשיית הקרנות הכספיות מנהלת כ-178 מיליארד שקל - מדובר בקרנות שמספקות תשואה סולידית במיוחד ומתחרות בפיקדונות בהצלחה. הן אלטרנטיבה טובה יותר ביחס לפיקדונות בבנקים לתקופות קצרות משנה ולרוב גם לתקופה של שנה ומעלה. בפיקדון בבנקים מקבלים בין אפס לאחוזים בודדים לפיקדון עד שנה וכ-4%-4.2% בפיקדון שנתי. בקרנות הכספיות מקבלים באזור 4.2% ויותר בכל נקודת זמן כשנכון להיום יש לקרנות האלו גם יתרון מיסוי גדול לעומת הפיקדונות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות - קרנות מנוהלות, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות כ-390 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על כ-320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל.
גיוסים גדולים רשמו החודש מיטב דש עם קרוב ל-800 מיליון שקל ואלטשולר שחם עם קרוב ל-500 מיליון שקל. הגיוסים היו בקרנות אג"ח כשהיתה מגמה של הגדלת ההשקעה בקרנות מנייתיות בחו"ל על חשבון קרנות מנייתיות בארץ.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
