הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט
צילום: iStock
וול סטריט

מגמה מעורבת: סולאראדג' מזנקת ב-13%, הזהב מעל 2,000 דולר

תנודות קלות בארה"ב לאחר הראלי אמש. סייברארק איבדה 6.5%,  אובר עלתה ב-5%. ביונד מיט עלתה ב-6% לקראת הדוחות, ורוניס זינקה ב-9.7%
עמית נעם טל | (10)
נושאים בכתבה אפל ביונד מיט וול סטריט סאפיינס

יום המסחר בוול סטריט מתנהל בתנודות קלות עם נטייה לעליות, לאחר עליות של עד 1.5% שנרשמו אמש. עונת הדוחות ממשיכה להשפיע על החברות המדווחות. במביל, התמיכה בשווקים מצד הממשל האמריקני והפד' ממשיכה להיות גבוהה.

 מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.88%
דאו ג'ונס 0.38%
נאסד"ק 1.31%

הדיווחים סביב נגיף הקורונה ממשיכים לרכז עניין גם היום: מספר מקרי ההידבקות ברחבי העולם עלה ביממה האחרונה לרמה של 18.47 מיליון, כאשר מתוך נתון זה דווח על קרוב ל-700 אלף נפטרים וכ-11.7 מחלימים. ארה"ב ממשיכה להיות המוקד הפעיל ביותר עם למעלה מ-4.8 מקרי הידבקות וקרוב ל-160 אלף נפטרים. 

במקביל לדיווחים על הקורונה, ממדי הפגיעה הכלכלית ממשיכים להתרפסם: ביום חמישי דווחו נתונים גרועים על ידי שתיים מהכלכלות הגדולות בעולם, גרמניה שדיווחה על ירידה של כ-10% בתוצר וארה"ב עם קריסה של כ-33%. חשוב להדגיש כי נתוני המאקרו שפורסמו בימים האחרונים (כמו למשל סקר ה-ISM שפורסם אמש) מצביעים כי שיאו של המיתון מאחורינו. 

בתו כך, התמיכה מצד הממשל האמריקני והפד' צפויה להמשיך להיות גבוהה במיוחד בחודשים הקרובים. אמש פרסם משרד האוצר האמריקני את התחזית לרבעונים הקרובים: מצד אחד האוצר הגדיל את הנפקות האג"ח הצפויות בחודשים הקרובים, אך מנגד הוא טוען כי קופתו תעמוד ברמה של 800 מיליארד דולר עד סוף החודש ספטמבר. המשמעות הפרקטית - הממשל האמריקני צפוי להוציא על תוכניות תמריצים קרוב ל-1.7 טריליון דולר בחודשיים הקרובים!

בגזרת הסחורות, הנפט מאבד כעת 1% ונסחר סביב רמה של 40.3 דולרים לחבית. הזהב מטפס ב-1% ונסחר מעל לרף ה-2,000 דולר לאונקיה.

מניות במרכז

ורוניס איננה רווחית, ונמצאת עדיין בשלב הצמיחה של מחזור החיים העסקי שלה, המודל העסקי המשתנה שלה מסתיר את הצמיחה האמיתית של החברה. יכולת הרווח של ורוניס בעידן הטכנולוגי הנוכחי הן עצומות, ועל המשקיעים לחקור את המיקום התחרותי של החברה כדי להבין טוב יותר את המודל העסקי שהיא מאמצת (לכתבה המלאה)

מניית סולאראדג' (סימול:SEDG) זינקה ב-13% לרמות שיא כל הזמנים לאחר שהחברה הצליחה להכות את התחזיות המוקדמות אמש לאחר סגירת המסחר. הכנסות החברה הסתכמו ברמה של  332 מיליון דולר ובשורה התחתונה רשמה החברה רווח של 0.94 דולר למניה (לכתבה המלאה). 

קיראו עוד ב"גלובל"

סאפיינס (סימול: SPNS) מחקה עליות של יותר מ-8% במסחר המוקדם וסגרה בעלייה של 1.5%. החברה דיווחה היום על הכנסות של 93.1 מיליון דולר ברבעון האחרון. במבקביל, הרווח התפעולי של החברה עלה ב-31.2% לרמה של 12.4 מיליון דולר (לכתבה המלאה). 

חברת נובה -0.87%     מכשירי מדידה הדואלית (סימול: NVMI) מדווחת על התוצאות לרבעון השני מעט מעל צפי האנליסטים. החברה מדווחת על הכנסות של כ-62.6 מיליון דולר ברבעון השני של 2020. הרווח הנקי המתואם הסתכם ב-48 סנט למניה (לכתבה המלאה). 

עוד מדווחת בולטת היום היא יצרנית תחליפי הבשר ביונד מיט (סימול:BYND) שתפרסם את תוצאותיה לרבעון האחרון לאחר הסגירה. יצרנית הרכבים ניקולה (סימול:NKLA) צפויה גם היא לפרסם את תוצאותיה לאחר הסגירה. נציין כי מניית החברה זינקה אמש ב-21% לקראת האירוע. 

מניות הטכנולוגיה הגדולות צפויות להמשיך לרכז עניין לאחר הראלי החד בימים האחרונים. בהקשר זה נציין את מניית אפל (סימול:AAPL), אמזון (סימול:AMZN), פייסבוק (סימול:FB). 

ביום שישי פורסם שחברת מיקרוסופט (סימול: MSFT) נצאת בשיחות לקנות את הרשת החברתית טיקטוק, כשבאפריל האחרון כ-2 מיליארד משתמשים הורידו את האפליקציה, לפי נתונים של חבחרת סנסור טאוור. ברויטרס דיווחו כי חברת האם של טיקטוק, בייטדאנס, העריכו את שווי החברה בכ-50 מיליארד דולר. מניית החברה זינקה אמש במסחר ברקע לדיווחים.

עוד ישראליות בולטות: וויקס (סימול:WIX) עלתה ב-0.8% לאחר שקפצה אמש ב-4% לרמות שיא כל הזמנים עם שווי שוק של יותר מ-15 מיליארד דולר. פייבר (סימול:FVRR) מאבדת 0.6% לאחר שזינקה אמש ב-9.3% לרמות שיא כל הזמנים עם שווי שוק של 3.5 מיליארד דולר.

תגובות לכתבה(10):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 7.
    זהב? חוסר הוודאות בכלל המטבעות מריץ את הזהב אך הסוף ק.. (ל"ת)
    תש 05/08/2020 12:18
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    אריה 05/08/2020 07:39
    הגב לתגובה זו
    הייתה כתבה על כך אתמול אצלכם. כתב חפיפניק שלא יודע עברית או חשבון
  • 5.
    מידע 04/08/2020 22:28
    הגב לתגובה זו
    ריאיין אחר הצהריים את הנשיא הנאלח בעניין המגפה . האיש שהוא במקרה נשיא הסתבך תגובותיו בצורה מבישה ושיקר ובירבר ובכלל לא הבין את דברי הכתב המראיין שהצמיד את הטמבל" לקיר ובייש אותו קבל עם עולם. האיש הנשיא גימגם והזיע ועירבב את דבריו ולא הצליח להוציא משפט אחד לעניין...אוי לו ואולי לנו שזה נשיא המעצמה
  • 4.
    יון 04/08/2020 18:04
    הגב לתגובה זו
    המפולת קרובה מאוד ענין של שבועות
  • חחחחח אחי אתה לוקח חומר טוב (ל"ת)
    חן 04/08/2020 21:18
    הגב לתגובה זו
  • אני לוקח אחלא חומר ומבסוט ואתה דביל קטלני. (ל"ת)
    לחן חחחח 04/08/2020 22:21
  • של שעות (ל"ת)
    עניין 04/08/2020 18:56
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    איצ100 המשך 04/08/2020 16:29
    הגב לתגובה זו
    והוא מגרד שיאים.. חמשת מניות הטכנולוגיה שתיפולנה בקרוב אחראיות על רוב העליות..שאר 495 החברות מתוך 500 מדשדשות מאחור...אלו פני הדברים והתרמית הטראמפית ....הבורסות והמגיפה הנוראה מתערבבות ביניהן ותבאנה למכה איומה לעולם. שימרו על עצמכם וממונכם.
  • 2.
    איצ100 המשך 04/08/2020 16:14
    הגב לתגובה זו
    מדדS&P שעלה מהשפל שלו האחרון 50% ..למעשה רק 5 חברות טכנולוגיה שתיפולנה בקרוב היו אחראיות על הארוך.... שאר 495 החברות מתוך 500 למעשה דישדשו אי שם מאחור.
  • 1.
    פרופ' איצ100 04/08/2020 15:39
    הגב לתגובה זו
    כלכלות רקובות עד היסוד ומחירים מנופחים לשווא... מגפה קטלנית שיושבת על העולם ובלתי ניתנת להדברה או הכחדה לחלוטין..ונשיא לא חכם ומרושע שהורס ופוגע בכל מקום שהוא דורך...
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIאנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר |
נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93%   נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן
שבביםשבבים
הטור של גרינברג

האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?

חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים

שלמה גרינברג |
נושאים בכתבה IBM אנבידיה ראסל 2000

בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק. 

מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק. 

לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא. 

הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.

לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.

להמשך הכתבה לחץ כאן