אירופה נעלה בנפילות: המתיחות באוקראינה העיבה, הדאקס נפל 1.7%
יום המסחר הנוכחי באירופה (ב') ננעל בירידות חדות של למעלה מ-1% ברוב הבורסות המובילות. המסחר באסיה שננעל מוקדם יותר היום בעליות חדות דחף בפתיחה אך החשש מהמשבר באוקראניה והירידות בוול סטריט שלחו את השווקים לטריטוריה אדומה.
בנוסף למצב הביטחוני, מספר נתוני מאקרו שהתפרסמו היום בגרמניה ובאיחוד האירופי העידו על האטה מסוימת בצמיחה. כך, מדד מנהלי הרכש לסקטור הייצור עמד על 53.8 נקודות לעומת צפי ל-54.6 נקודות. מדד מנהלי הרכש לסקטור השירותים עמד על 54 נקודות לעומת צפי ל-55.5 נקודות. באיחוד האירופי, מדד מנהלי הרכש לסקטור השירותים עמד על 52.4 נקודות לעומת צפי ל-52.6 נקודות ואילו מדד מנהלי הרכש לסקטור הייצור נותר ללא שינוי ברמה של 53.0 נקודות.
כך, הפוטסי הבריטי איבד 0.57%, הדאקס הגרמני צלל 1.65%, הקאק הצרפתי נפל 1.37%, הבורסה במילאנו נחלשה ב-1.65% והבורסה במדריד איבדה 1.39%. המדד האיזורי, היורוסטוקס 600, צנח 1.2%.
"אנחנו ניצבים בפני האיום החמור ביותר במאה ה-21"
מדינות המערב מביעות חשש גובר בשל פעולותיה של רוסיה בימים האחרונים. רוסיה מרכזת יותר ויותר כוחות בגבולה המזרחי של אוקראינה גם בשעה זו, מה שמעלה את המתח ומביא את שר החוץ הבריטי, וויליאם הייג, לומר לסאנדיי טלגרף כי "אנחנו ניצבים בפני האיום החמור ביותר במאה ה-21".
- טראמפ יטיל סנקציות על רוסיה? "פוטין השתגע לגמרי"
- טראמפ ממשיך לזגזג: "פוטין - עצור את המתקפות על קייב"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעוד פוטין חתם על מסמך הסיפוח הרשמי של קרים לרוסיה והשתיים החליפו אגרות רשמיות לאישור הסיפוח, תשומת לב המערב מופנית כעת לשאלה האם רוסיה מבקשת כעת לספח אליה שטחים נוספים של אוקראינה. ה-CIA וגורמים במודיעין הצבאי האמריקני מזהירים כי ריכוזי הכוחות הרוסים מתרכזים בעיקר מול ערים מרכזיות באוקראינה.
הסנקציות שמטיל המערב כבר מתחילות להשפיע על השוק הרוסי
אתמול הסתערו חיילים רוסיים על בסיס חיל הים האוקריני בחצי האי, זאת לאחר שכבר כבשו מספר בסיסים, ביניהם את בסיס חיל האוויר האוקראיני, ואף שבו אדמיראל אוקראיני (אשר שוחרר לאחר מכן בהוראת פוטין). האוקראינים, נכון לשלב זה, אינם מגיבים צבאית אולם ישנם דיווחים על הפסקות חשמל מרובות, מחסור במים ומחסור בגז בקרים - כל אלו מגיעים אל חצי האי ממקורות באוקראינה.
אחרי צניחה של 30% - מייקל סיילור ממשיך לקנות ביטקוין
בעוד הביטקוין צונח והסנטימנט בשוק הופך שלילי, סטרטג׳י מגבירה רכישות וממשיכה להעמיס מטבעות, למרות שחיקת הפרמיה במניה וחשש גובר של משקיעים מגל ירידות נוסף
הקריפטו ממשיך לקפוץ לראש הכותרות, אבל לא מהסיבות שמייקל סיילור קיווה להן. בזמן שכמעט כל נכס דיגיטלי נסחר בירידות חדות, מייסד סטרטג׳י MicroStrategy Inc 6.44% דווקא קונה עוד ביטקוין. בעיני מי שעוקב אחריו כבר שנים, זו לא הפתעה. הוא מתייחס לכל ירידה כהזדמנות.
סטרטג׳י, שהפכה את עצמה לגוף שמחזיק ביטקוין בהיקפים חריגים, עדכנה שרכשה מטבעות נוספים בשווי של יותר מ-800 מיליון דולר בתוך שבעה ימים. זה היקף שמזכיר את ימי השיא של 2021. בסיכום עדכני, סטרטג׳י מחזיקה מאות אלפי מטבעות. מבחינת סכום בדולרים, מדובר בעשרות מיליארדים שמונחים על מטבע אחד. כמו במקרים קודמים, גם הפעם הכסף לא הגיע מהרווחים של החברה. במקום זה, סטרטג׳י בחרה במסלול מוכר: גיוס הון במבנה חוב. היא הנפיקה מניות בכורה נקובות באירו, וגייסה מעל שבע מאות מיליון דולר אחרי הוצאות.
הביטקוין צנח כמעט 30% מאז השיא של אוקטובר
הצניחה בביטקוין התרחשה דווקא בתקופה שבה כניסה מסיבית של שחקני וול סטריט, התמתנות ברגולציה ותמיכה פוליטית אמורה היתה ליצור רשת ביטחון למחיר. בפועל, זה לא הספיק כדי לעצור את הירידות. ירידות כאלה פוגעות במיוחד בחברות שבנו את הזהות שלהן סביב החזקת ביטקוין. סטרטג׳י היא הדוגמה הבולטת. מניית החברה מתנהגת כמו גרסה ממונפת של המטבע עצמו. כשהמחיר יורד, השווי שלה יורד מהר יותר.
מדד mNAV, שמשווה בין שווי השוק של החברה לבין ערך נכסי הביטקוין שלה, צנח בחדות. בעבר, המשקיעים היו מוכנים לשלם פרמיה גדולה כדי להחזיק מניה שמגיבה בעוצמה לתנודות המטבע. היום הפרמיה כמעט נעלמה. מאז 2020, כשהחברה נצמדה לביטקוין לראשונה, המניה זינקה 1500%. אבל הגיאות הזו יצרה גם מציאות קשה למי שקנה מאוחר. מהשיא בנובמבר האחרון, המניה איבדה יותר ממחצית מערכה. מי שחשש מדילול ומינוף מוגזם, קיבל בינתיים הוכחה.
- מייקל סיילור רוכש עוד ביטקוין - סטרטג'י קונה במחיר שיא, מחזיקה 3% מהביטקוין שבמחזור
- הפרמיה של מייקל סיילור יורדת, ומה קורה למניית סטרטג'י?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם הזמן, גם המתחרות של סטרטג׳י אימצו מודלים דומים. כולן הציגו עצמן ככלי חשיפה פשוטים לביטקוין. אבל התקופה האחרונה הראתה שהמודל חשוף לאותה מגמה: כשהשוק מתקרר, הערך שלהן מתכווץ כמעט עד ערך הנכסים שהן מחזיקות. אין כרית ביטחון.
וול סטריט השוק האמריקאיהנאסד״ק יורד ב-0.8%; סיווה נופלת ב-13%, נייס עם 12%
וול סטריט במגמה שלילית במה שממשיך את המומנטום השלילי של אתמול ואת החששות של השבועות האחרונים, עם תנועה רוחבית בכל המדדים המרכזיים. ה-S&P 500 מאבד 0.3%, הנאסד"ק עם 0.5% והדאו יורד ב-0.6%. הירידות מגיעות על רקע לחצים מתמשכים בסקטור הטכנולוגיה, תנודתיות בשוק הקריפטו ותחושה של האטה בצד הצרכני בעיקר סביב הדוחות של הום דיפו וחיתוך התחזית שלה.
אנבידיה תפרסם מחר את דוחות הרבעון השלישי, ומה שהיה עד לא מזמן מקור להתלהבות הפך לגורם שמכניס מתח לשווקים. לאנבידיה יש משקל גבוה במדדים וכל פספוס בתוצאות או בתחזית קדימה יכול לגרום למימוש משמעותי בוול סטריט. בנוסף, נתוני התעסוקה לחודש ספטמבר יתפרסמו רק ביום חמישי בגלל השבתת הממשל, ולכן הם מקבלים כעת משקל עוד יותר גדול.
לצד זה, נתוני תביעות האבטלה שמגיעים סוף-סוף ממשרד העבודה מצביעים על ריכוך נוסף בשוק התעסוקה - עלייה קלה במספר התביעות לדמי אבטלה בארה"ב מספר התביעות הראשוניות עמד בשבוע שהסתיים ב-18 באוקטובר על 232 אלף, הרבה מעל הממוצע שראינו מאז סוף הרבעון השני. זה עדכון הראשון יש לציין מאז השבתת המוסדות הפדרלים ולכן החשיבות של זה היא גדולה. בנוסף, מספר התביעות המתמשכות טיפס ל-1.957 מיליון - קרוב מאוד לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021 מה שגם משקף את ההאטה בקצב הגיוסים.
זה אולי לא מספרים של משבר, אבל אלו נתונים שמראים על האטה. יש פחות גיוסים, יותר פיטורים, ושוק העבודה פחות הדוק ממה שראינו בתחילת השנה. מצד אחד זה מאתגר את הכלכלה אבל מצד שני זה דווקא יכול להוריד לחץ אינפלציוני ולכן לשחק תפקיד משמעותי בהחלטות הריבית הקרובות של הפד ולגרום להאצת מסלול הורדות הריבית.
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- ה-S&P ירד ב-0.9%; אלביט וצים זינקו ב-6%, נייס צנחה ב-9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כל זה מגיע כשהשוק כבר מפחית את הציפיות להורדת ריבית בדצמבר, שהסבירות לכזאת ירדה מכ-90% לפני חודש לכ-40% בלבד כיום. תשואת אג"ח ה-10 שנים יורדת ל-4.11%, הדולר נחלש מעט, הזהב ממשיך לרדת, והביטקוין נע סביב 91 אלף דולר - ירידה שמתכתבת עם הבריחה מנכסים מסוכנים באופן יחסי.
