רציו גייסה 356 מיליון שקל באג"ח: הסיפור המרכזי נמצא בכתבי האופציות

המכרז הציבורי נסגר אתמול במחיר של 1,101 שקלים - כ-10% יותר ממחיר המינימום שהוצע במכרז המוסדי
תומר קורנפלד | (12)
נושאים בכתבה רציו

לא רק המשקיעים המוסדיים הסתערו על האג"ח של רציו - אלא גם הציבור. שותפות הנפט רציו יהש השלימה אתמול גיוס של 356 מיליון שקל בהנפקת אג"ח. מחיר אגד בעסקה הכולל 1,000 איגרות חוב ו-2,000 כתבי אופציה מסדרה 14 נקבע על 1,101 שקלים. את הגיוס הובילה לידר הנפקות.

הנפקת האג"ח של רציו הייתה מעניינת במיוחד. האגדים הוצעו תחילת למשקיעים המוסדיים במחיר מינימום של 1,000 שקלים. ביקושים ערים סגרו את המכרז המוסדי במחיר של 1,080 שקלים. אתמול, בשלב הציבורי המחיר של האגד התעדכן כלפי מעלה ל-1,101 שקלים.

הסיפור המעניין מבחינת ציבור המשקיעים מתייחס לכתבי האופציות שיונפקו במסגרת העסקה - ופחות לאג"ח. כתבי האופציה נושאים מחיר מימוש של 65 אגורות לתקופה של שלוש שנים. התמחור של כתבי האופציות יהיה זה שיקבע האם המשקיעים ירוויחו מן העסקה.

בעבר, כתבי האופציה של רצו זכו לאהדה גדולה מצד ציבור המשקיעים. לא מעט אנליסטים אף סיקרו את כתב האופציה (בהמלצת 'קנייה') ומעניין יהיה לראות האם למרות החולשה המסוימת בסקטור הנפט והגז לעומת השנים הקודמות - הפעם תהיה הסתערות על הנייר המאפשר למשקיעים להיחשף לתוצאות קידוח הנפט ועליית הערך הנובעת מפיתוח מאגר 'לוויתן'.

תגובות לכתבה(12):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 9.
    אופנת הפשע 07/10/2014 15:15
    הגב לתגובה זו
    תבדקו מי בשוק ההון שילם וביושר את חובות האגח במועד כמדוני רק חברת בניה אחת כל יתר החברות לא עמדו בתשלומי החוב ובצדק****צריך לצאת עם הפקידה לנופש ורכב צריך ועוד הרבה צריך פרט לדבר אחד להחזיר חובות לטיפש שקנה אחג אני מציע לכל רוכשי האגח לעקוב מה עושים המוסדיים שרכשו אגח בהנפקההההה סביר ש בשקט הם הראשונים שממהרים לזרוק סחורה זו לשוק הריי הם לא פריירים
  • 8.
    מאיזה תזרים רציו תשלם את האג"ח - אין להם כל הכנסה (ל"ת)
    אבי 01/10/2014 10:15
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    משקיע4 01/10/2014 09:56
    הגב לתגובה זו
    מישהו יודע מה קורה לגבי הארכה של האופ' 13? למיטב הבנתי הוא אמורה להיות מוארכת לעוד שנה.
  • 6.
    רואה חשבון 01/10/2014 09:47
    הגב לתגובה זו
    ההצלחה של ההנפקה מעידה על הבעת אימון של המוסדיים ובהצלחת רציו ולא רק לטווח הקצר.....שימו לב שבדוחות ובמאזנים לא מתומחרים דברים שלא קיימים כך שכל תגלית והתרחבות נוספת זה פשוט מתנה שמשפרת רת התמונה.....לנדאו גם לא רצה לגייס את הכסף באמצעת דילול אחזקות ושליטה אלא באגחים דבר שמעיד על אי רצון לדלל שליטה והוא כנראה יודע למה...שימו לב גם לאופציה של רציו..עם מנוף 16 -שכשהיא תהיה בכסף היא תטוס...זו חוות דעת אישית ולא יחצנות של שום גורם
  • 5.
    מבין 100 01/10/2014 09:33
    הגב לתגובה זו
    שער תלת ספרתי ברציו זה רק עניין של זמן .
  • 4.
    המאמינה 01/10/2014 09:27
    הגב לתגובה זו
    צודק 1 רציו מסיבות לא לעניין כל פעם ניסו להפיל אותה!! אבל בעזרת השם נאמני רציו אני מקווה שאתם רואים שהכל דיבורים ואכן רציו המלכה!! אז אל לחדוש עוד נכונות לנו בשורות טובות אם ירצה השם ועצת השם היא תקום!!!
  • 3.
    אבי 01/10/2014 09:22
    הגב לתגובה זו
    באבנר ודלקד יש תזרים יציב.
  • משקיע 01/10/2014 19:37
    הגב לתגובה זו
    תמיד ניתן להנפיק יחידות השתתפות ולפרוע את החוב הפרעון בעוד 5 שנים והתכנית שבעוד 3.5 שנים יתחיל להמכר הגז
  • 2.
    G 01/10/2014 09:16
    הגב לתגובה זו
    אולי 3 אגורות
  • 1.
    יאלה רציו 01/10/2014 08:08
    הגב לתגובה זו
    אולי עכשיו רציו תעלה לשער הראלי שלה כ 80אג המנייה דוכאה במשך 4 שנים מסיבות שונות ומשונות
  • לא סיבות שונות נוכלים שונים ומשונים...יהודים (ל"ת)
    יעקב 01/10/2014 09:12
    הגב לתגובה זו
  • הוות לאופציה לא תעבור שער 58 (ל"ת)
    בגלל האופציה 01/10/2014 09:02
    הגב לתגובה זו
אנרג'יאן. קרדיט: אנרג'יאןאנרג'יאן. קרדיט: אנרג'יאן

אקסון מצטרפת לאנרגי'אן בקידוח ראשון לחיפוש גז ביוון מ-1981

ענקית האנרגיה האמריקאית מצטרפת לאנרג'יאן ול-HelleniQ Energy בזיכיון בלוק 2 שבצפון־מערב יוון; אנרג'יאן תחזיק ב-30% ותנהל את שלב החיפושים; הקידוח צפוי להתחיל בסוף 2026

רן קידר |

חברת אנרג'יאן אנרג'יאן 0.32%  , הנסחרת בבורסות לונדון ותל אביב, הודיעה על חתימת הסכם שותפות אסטרטגי בזיכיון בלוק 2 שבצפון-מערב הים היווני, עם ענקית האנרגיה האמריקאית אקסון מוביל Exxon Mobil Corp.  ועם HelleniQ Energy היוונית. ההסכם נחתם בטקס רשמי שנערך באתונה, במעמד ראש ממשלת יוון ובכירי החברות, והוא נחשב לאחת העסקאות הבולטות בתחום חיפושי הגז באזור הים התיכון בשנים האחרונות.

במסגרת ההסכם, אנרג’יאן תחזיק ב-30% מהזיכיון ותשמש כמפעילה בשלב החיפושים, שתכלול את תכנון וביצוע הקידוח הימי. אקסון מוביל תחזיק ב-60% מהזיכיון ותהיה שותפה פעילה כבר משלב ההיערכות הראשוני, ואילו HelleniQ Energy מקבוצת Hellenic Petroleum תחזיק ב-10% הנותרים.

על פי ההבנות בין הצדדים, במידה ותתגלה תגלית גז משמעותית, תעבור ההובלה בשלב הפיתוח לידי אקסון מוביל, שתהיה אחראית על מימוש הפוטנציאל המסחרי של המאגר. השלמת העסקה כפופה עדיין לאישורים רגולטוריים ולתנאי סגירה מקובלים בשוק האנרגיה.

בלוק 2 ממוקם בסמוך לגבול הימי שבין יוון לאיטליה, ונחשב כיום לזיכיון המתקדם ביותר במדינה מבחינת מוכנות לקידוח. מדובר באזור בעל פוטנציאל גבוה לאיתור גז טבעי, אשר עשוי לשנות את מפת האנרגיה של יוון ואף של האזור כולו. הקידוח הראשון צפוי להתחיל בסוף 2026 או בתחילת 2027, לאחר קבלת כלל האישורים הנדרשים והארכת שלב החיפושים לצורך עמידה בלוחות הזמנים.


                        מפת האזור. קרדיט: אנרג'יאן 

מדובר למעשה בקידוח החיפושי הימי הראשון ביוון מאז שנת 1981, אז התגלה שדה קטאקולו שבמערב המדינה. מאז, בוצעו ביוון רק קידוחי הפקה, כולם על ידי אנרג’יאן בשדה פרינוס. בלוק 2 נחשב גם למבנה הימי הלא נחקר הגדול ביותר בים התיכון, והפוטנציאל שלו עשוי לחזק את ביטחון האנרגיה של יוון ושל אירופה כולה.