קרן ההשקעות של אבו דאבי שילשה את חשיפתה לביטקוין רגע לפני המפולת

קרן ההשקעות של אבו דאבי שילשה את חשיפתה לביטקוין רגע לפני המפולת. הקרן (ADIC) שהיא למעשה זרוע עצמאית של קרן העושר הריבונית מובדאלה, הגדילה את ההחזקה שלה בקרן הסל IBIT של בלאקרוק פי שלושה. 

המהלך התרחש זמן קצר לפני ירידה חדה בשוק הקריפטו כשמאז ההפסד מוערך בכ-20%. הביטקוין ירד מרמה של 120 אלף דולר ומעל הלכ-90 אלף דולר כשכעת הוא באזור 95 אלף דולר. הגדלת החשיפה צפויה להימשך בהינתן האמון שנותנים מנהלי הקרן במטבעות הקריפטו, ובכלל -  מוסדות פיננסיים באבו דאבי ממשיכים להגביר חשיפה למטבעות דיגיטליים, כחלק מאסטרטגיית פיזור ארוכת טווח.

ADIC עצמה  מחזיקה בכ-8 מיליון מניות של IBIT, בשווי של כ-518 מיליון דולר. שלושה חודשים קודם לכן, ההחזקה עמדה על כ-2.4 מיליון מניות בלבד. ההגדלה הזו התרחשה בעיצומו של גל עליות בביטקוין, שהגיע לשיא של כ-126 אלף דולר ברבעון השלישי. מאז, המטבע צנח כשהירידה נבעה מפירוק פוזיציות ממונפות, שיצר לחץ מכירה נרחב בשוק הקריפטו כולו.

מבחינת ADIC והיא לא היחידה - הקריפטו הוא נכס אלטרנטיבי דומה לזהב. הקרן רואה בביטקוין הגנה מפני אינפלציה ומתנודות בשווקים מסורתיים, אך שומרת על הקצאה מוגבלת, פחות מ-1% מהתיק הכולל. תיק הנכסים של ADIC כולל בעיקר השקעות בתשתיות, נדל"ן, אנרגיה, AI  וחברות פרטיות.

• שר האנרגיה של אבו דאבי יכהן גם כמנכ"ל זרוע ההשקעות הבינלאומית של אדנוק
• מיקרוסופט תשקיע 8 מיליארד דולר באיחוד האמירויות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מובדאלה, האם של ADIC, מחזיקה בנפרד בכ-8.7 מיליון מניות IBIT, בשווי של כ-567 מיליון דולר, כלומר ההחזקות סה"כ מסתכמות ב-1.1 מיליארד דולר. מובדאלה השקיעה בעבר בפלטפורמות קריפטו כמו בינאנס, ומוקדם יותר ב-2025 השקיעה 2 מיליארד דולר דרך מטבע יציב (stablecoin) בחברה קשורה למסחר דיגיטלי. השקעה זו, דרך קרן MGX הקשורה לאבו דאבי, שימשה גם לרכישת מניות בבורסת קריפטו גדולה. 

באבו דאבי סבורים שזו, בין היתר, הדרך להפוך למרכז פיננסי גלובלי. בכל מקרה הזרימות נטו ל-ETFs של ביטקוין הגיעו ל-42.7 מיליארד דולר השנה, עם תרומה משמעותית מקרנות במזרח התיכון. בנובמבר, השוק חווה פדיונות שמוערכות ב-3.1 מיליארד דולר. IBIT ספגה פדיון של שיא ביום אחד של 530 מיליון דולר.

הקרנות של אבו דאבי שבידי השלטון מחזיקות בנכסים בסך של יותר מ-1.7 טריליון דולר. 

10 נקודות על קרן ההשקעות של אבו דאבי (ADIC)

ADIC הוקמה ב-2007 כזרוע השקעות של ממשלת אבו דאבי, לניהול עודפי תקציב ופיזור נכסים. היא פועלת כחלק ממובדאלה מאז 2017, אך שומרת על עצמאות תפעולית מלאה.

• בפעם השלישית החודש - הביטקוין נסחר מתחת ל-100 אלף דולר
• בנק אנגליה קובע תקרה: כל אזרח יוכל להחזיק עד 20 אלף פאונד במטבעות יציבים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מורגן סטנלי: התחילה השנה השלילית בסייקל ה-4 שנתי של הביטקוין

נכסי הקרן מוערכים בכ-132 מיליארד דולר נכון ל-2025, עם התמקדות באלטרנטיביים כמו פרייבט אקוויטי, שמהווים כ-40% מהתיק. זה מאפשר גמישות בהשקעות בקריפטו ובטכנולוגיות חדשות.

ADIC משקיעה בעיקר בצפון אמריקה, עם דגש על תשתיות דיגיטליות ונדל"ן טכנולוגי. דוגמה: רכישות בחברות בלוקצ'יין אמריקאיות בשווי מאות מיליונים.

הקרן מאמצת מודל דומה לקרנות אוניברסיטאיות, כולל שותפויות עם פרייבט אקוויטי גלובליות. זה כולל צוות בכיר של כ-200 עובדים, שמתמחה בניתוח סיכונים בקריפטו.

ADIC השקיעה בחברות אנרגיה מתחדשת דיגיטלית, כחלק מאסטרטגיית קיימות. לדוגמה, פרויקטים סולאריים המשלבים טכנולוגיית בלוקצ'יין באפריקה.

בתחום הקריפטו, ADIC הגדילה חשיפה ל-ETFs ב-2025, עם הקצאה מוגבלת של פחות מ-1%. זה משקף גישה זהירה, שמתמקדת בפיזור ארוך טווח.

הקרן מחזיקה בנכסי נדל"ן גלובליים, כולל מרכזי נתונים לטכנולוגיות דיגיטליות בלונדון וניו יורק. אלה תומכים בתשתיות קריפטו ומספקים תזרים יציב.

ADIC משתפת פעולה עם קרנות גידור כמו Citadel להשקעות משותפות בקריפטו. זה מאפשר גישה לנכסים דיגיטליים בלתי נזילים, כמו טוקנים פרטיים.

האסטרטגיה כוללת השקעות בתעשיות עתידיות, כמו AI וביוטק דיגיטלי. בשנים האחרונות, רכשה מניות בסטארט-אפים קריפטו אמריקאיים.

ADIC מדווחת על תשואה שנתית ממוצעת של 7-9% מאז הקמתה, עם ניהול סיכונים מתקדם. זה הופך אותה לשחקנית יציבה, במיוחד בתחום הקריפטו התנודתי.