אמיל וינשל רוצה שליטה בישראכרט; ווישור מתמודדת מול מנורה על חברת כרטיסי האשראי
בהמשך למגעים בין הצדדים, יו"ר ווישור ויינשל פנה להנהלת ישראכרט והציע שיתוף פעולה, במסגרתו הקבוצה, שכוללת גם את חברת הביטוח איילון, תרכוש מניות - ומנגד ישראכרט תשקיע בחברה שלו. כך זה יעבוד
יו"ר חברת ווישור ווישור גלובלטק -1.27% , אמיל ויינשל, פנה ליו"ר ומנכ"ל ישראכרט ישראכרט 0.07% , תמר יסעור ורן עוז, והגיש הצעה לשיתוף פעולה בין הצדדים. מדובר בהצעה לשת"פ שבמסגרתה יוקצו לווישור מניות שליטה. לפני כשבועיים קיבלה ישראכרט הצעה ממנורה ונראה שההצעה של ווישור נועדה לתת להנהלת ישראכרט גושפנקא נוספת לרדת מהעסקה מול מנורה. העסקה מול ווישור היא לא ראויה. ישראכרט היא המובילה בתחום כרטיסי האשראי, ווישור ששולטת באיילון, היא חברה ממונפת שהלא הוכיחה את עצמה והיא בדרג השני של חברות הביטוח. אבל הצעה כזו היא בהחלט חומר להנהלת ישראכרט נגד הכוונה של מנורה. במכתב ששיגרה החברה לישראכרט, תחת הכותרת הצעה לקידום שיתוף פעולה אסטרטגי ו/או עסקת השקעה בישראכרט בע"מ ווישור גלובלטק בע"מ, נכתב כי החברה רוצה לנהל משא ומתן באשר לשיתוף פעולה. לדברי ויינשל, הצעה כזאת עשויה להשיא ערך רב לישראכרט ובעלי מניותיה, כולל אפשרות לרכישת גרעין שליטה בישראכרט. בחודשים האחרונים התקיימו מספר שיחות ראשוניות בין ווישור גלובלטק לבין ישראכרט בדבר אפשרויות לשיתופי פעולה. ווישור כוללת את איילון חברה לביטוח בע"מ וגם את ווישור ביטוח, כשהצדדים דנו באפשרות לשתף פעולה ברמה המבנית, הכוללת, בין היתר, אפשרות של השקעת ישראכרט בחברות הקבוצה לצד השקעה של ווישור בישראכרט. לדברי ווישור, המגעים החלו מתוך תפיסה לפיה שיתוף פעולה בין חברת כרטיסי אשראי לקבוצת ביטוח ופיננסים "ישיא לשתי הקבוצות תשואה עודפת ויציף ערך ניכר לשתיהן". "בשל ההכוונה הדיגיטלית והחדשנות של קבוצת ווישור גלובלטק, בשילוב יכולות ניהוליות ויזמיות מוכחות של צמיחה ורווחיות, שיתוף הפעולה המוצע משרת להבנתנו את מימוש החזון והאסטרטגיה של ישראכרט, המבוססים, בין היתר, על התחום הדיגיטלי והטכנולוגי, ויאפשר יצירה של שחקן משמעותי, תחרותי ומתקדם בתחום הפיננסים, לרבות אשראי, ביטוח ועוד", כתב ויינשל. "הובאה לידיעתנו פניה שנעשתה במקביל לישראכרט, במטרה להיכנס למו"מ לרכישת גרעין השליטה בישראכרט".
אז מה מציעה ווישור? לפי המכתב, בחינת אפשרות לקדם מהלך של יצירת גרעין שליטה בישראכרט, במסגרתו היא מוכנה לשלב בהצעה אפשרות להשקעה שתכלול גם רכישת מניות בישראכרט, באופן שבו ווישור ובעלי השליטה בה יגיעו לכ-30% אחזקה במניות ישראכרט ויקבלו היתר שליטה בחברה. "אנו נכונים להציג בפניכם מתווים אלטרנטיביים, שיובילו להחזקה של גרעין השליטה בישראכרט, בין אם בדרך של הזרמת הון או ללא צורך בהזרמת הון לישראכרט, בהיקף הנגזר מגודלו של גרעין השליטה, לרבות באמצעות אפשרות מיזוג", הוסיפו בחברה. "לקבוצת ווישור גלובלטק ובעלי השליטה בה יש את המשאבים הדרושים, כמו גם את היכולת העסקית, לבצע את המהלך המוצע. חשוב להדגיש כי נכונותנו להרחיב את גדר המו"מ מיועדת לאפשר לדירקטוריון ישראכרט למקסם את התועלת לבעלי מניותיה, אולם שני רכיבי הצעתנו אינם בהכרח תלויים זה בזה ואנו פתוחים לבחון גם כל אחד מהם בפני עצמו". בחברה הדגישו כי מניסיונות קודמים בשוק הישראלי עולה, כי עסקת השגת שליטה בחברת כרטיסי אשראי בידי קבוצת ביטוח גדולה צפויה להציב אתגרים לאישורה בידי רשות התחרות. על כך הוסיפו: "אנו מעריכים כי לווישור, בהיותה קבוצת ביטוח בעלת נתח שוק בינוני, המתמקדת בטכנולוגיה וחדשנות, ושאינה מחזיקה פעילות מתחרה בישראכרט, יש סיכוי טוב לצלוח אתגרים אלה ולקבל את כל האישורים הרגולטורים הנדרשים לצורך השלמת עסקה כזו ברמת ודאות גבוהה ובלוח זמנים קצר יחסית". עוד הוסיפו כי בעלי המניות צפוים לקבל תשואה משמעותית על השקעתה.
- 1.יאיר3 15/09/2024 09:37הגב לתגובה זושהיא בסדר גודל של פי 2.5-3.0 מההון העצמי של ווישור,אבל הם כותבים שיש להם אפשרות אז נראה.בכל מקרה,עכשיו ישראכרט צריכה גם הצעה ממגדל וגם הצעה מביטוח ישיר ואולי הצעה מתשובה (אומרים שתשובה רכש 4% מישראכרט),ואז בעלי המניות יכולים להחליט על ההצעה הטובה ביותר.
בורסת תל אביב משיקה שלושה מדדים חדשים ומעדכנת את מדדי הדגל
הבורסה ביצעה עדכון רחב בהרכב מדדיה, הכולל כניסת שש חברות חדשות לת"א 90, ארבע לת"א 125 והשקת מדדי ביטחוניות, תשתיות ונדל"ן 35
במדד ת"א 35, המוביל את השוק המקומי, מצטרפות שתי מניות חדשות: מגדל ביטוח ונקסט ויז'ן. מגדל חוזרת למדד לאחר היעדרות של כמעט עשור, עם שווי שוק שהציב אותה שוב בצמרת החברות הציבוריות. נקסט ויז'ן, שפועלת בתחום המצלמות המיוצבות לתעשיות הביטחוניות, מציינת את עליית קרנו של תחום הביטחון והטכנולוגיה גם בקרב החברות הגדולות. מן העבר השני, שתי החברות הקטנות במדד: אנרג'יאן וחברה לישראל, יורדות לת"א 90, לאחר תקופה שבה מניות האנרגיה והכימיקלים לא הצליחו לשמור על מעמדן בגודל שוק.
חברת דמרי, שניצלה ברגע האחרון מהדחה מת"א 35, נותרת במדד בזכות עליות חדות במנייתה במהלך "הימים הקובעים". החברה נהנתה ממומנטום חיובי בענף הנדל"ן, שבא בעקבות השיפור בתנאי השוק והסכמי השקעה חדשים. גיוסי הון ומימוש אופציות חיזקו את שווייה, ואפשרו לה להישאר ברשימת החברות הגדולות.
- המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
- הבורסה בשנתיים של מלחמה - מי הרוויח ומי נשאר מאחור?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במדד ת״א־125, שמאגד את כלל המניות במדדי ת״א־35 ות״א־90, נרשמות כניסות ויציאות משמעותיות המשפיעות על מבנה השוק כולו. ארבע חברות חדשות מצטרפות למדד: גילת, מור השקעות, רימון ו־אמפא. גילת מייצגת את התחזקות תחום התקשורת והלוויינים, מור השקעות מחזקת את תחום ניהול ההון המקומי, רימון מוסיפה נדבך מתחום התשתיות, ואמפא, שהצטרפה לבורסה רק לאחרונה, משקפת את התרחבות תחום המימון החוץ־בנקאי והנדל״ן.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמה יהיה מחר בבורסה? שבבים, בנקים ומניות הביטחון
על החברה שהיתה על סף קריסה והגיעה לשווי של 10 מיליארד דולר, על הקשר בין מחירי הדירות למחירי המניות ועל הבנקים
המניות הדואליות חוזרות לתל אביב עם מסר מאוד ברור - השבבים בעלייה. הפעם היתה זו אינטל שהרימה את התחום ומי שתהנה מכך בעיקר תהיה - נובה 0.97% . נובה חוזרת עם פער אריביטראז' חיובי של 4%. השווי שלה חצה לראשונה את ה-10 מיליארד דולר וזו הזדמנות לספר לכם על הדרך של החברה - מסטארט אפ להנפקה, לנפילה וכמעט מחיקה וכמעט מאפס להגיע ל-10 מיליארד. החזון של ד"ר דישון, המקום הנכון להיות בו, והביצוע של הנהלה מוצלחת.
הסיפור של נובה הוא בלתי נתפס. צמיחה רציפה מרבעון לרבעון במשך יותר מעשור בזכות התמחות בפיתוח וייצור של מכשירי מדידה לתעשיית המוליכים למחצה, מביאים אותה למספרים שאף אחד לא יכול היה לחלום עליהם. אם הייתם אומרים למייסד, ד"ר גיורא דישון שהחברה תגיע למיליארד דולר, הוא היה אולי אומר יש מצב. אחרי הנפילה הוא עסק בלשרוד. עברו 15 שנים, דישון כבר מזמן פרש, והחברה שלו היא שחקנית חשובה וגדולה בתחום מערכות הבדיקה לתעשיית השבבים.
אחרי משבר הדוט.קום, מניית נובה נסחרה בעשרות סנטים, בשווי של כ-20 מיליון דולר ועמוק מתחת למזומנים בקופה. הסיכון היה גדול כי החברה שרפה מזומנים. המזומנים בקופה הגיעו דרך הנפקה בשנת 2000 שהוביל אז המייסד והמנכ"ל ד"ר דישון. אלמלא ההנפקה, לא היתה היום נובה. המסר למנהלים הוא פשוט - מנפיקים כשאפשר לא כשצריך. המסר למשקיעם הוא - זהירות. ובכלל חשוב תמיד להזכיר, הנפקות נעשות במצב של חוסר איזון באינפורמציה בין המוכרים-מנפיקים לבין הקונים. נובה נפלה אחרי ההנפקה בכ-93% לפני שהתאוששה.
דישון שיצא מאורבוטק דיבר אז על יכולת להצמיח את נובה לחברה גדולה, אבל סדרי הגודל שהוא דיבר עליהם היו צנועים - מכירות של עשרות, אולי מאות בודדות של מיליונים. המספרים היום הם פי כמה וכמה, השווי הוא חלומי.
- הדולר יורד מול השקל; איזה מטבעות התחזקו הכי הרבה מולו מתחילת השנה?
- חברה לישראל עלתה 5%, חלל נפלה 10.5%; סגירה חיובית בת"א
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיפור הצלחה ישראלי מרשים ולא יחיד, אבל מה העתיד של נובה? חברות ישראליות גדולות בתעשייה הזו ובתעשייה של מערכות בדיקה לבסוף נמכרות. האם זה מה שיקרה כאן? והאם שווי של 10 מיליארד לא מוגזם? היא במכפיל רווח עתידי של 35. נראה שמה שיכול להעלות את המניה בעתיד זו מכירה-אקזיט. החדשות הטובות של העסק מגולמות באופן כנראה מלא במכפיל. המניה עברה כבר מזמן את מחירי היעד שניתנו לה. כל פעם מחדש האנליסטים מספקים מחיר יעד ותוך כמה חודשים המניה חוצה אותו.
