מחצית בקרנות הנאמנות: מי צנחה לתחתית ומי לקחה את כל הקופה?
תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת חודש נוסף של פדיונות בקרנות המסורתיות. בין הפודות הגדולות מתחילת השנה הן ילין לפידות, פסגות ומגדל - צפו בנתונים
תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת חודש נוסף וחמישי של פדיונות בקרנות המסורתיות המוערכים ב-905 מיליון שקל, אך רושמת גיוסים בקרנות המחקות. זאת על רקע מגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים והגלובליים בחודש יוני. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את החודש במגמה חיובית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה שלילית.
יש לציין כי מדובר על שינויים יחסית קלים, בהיקפים של מאות מיליונים בודדים לכל הענף שלא מצביעים על שינוי יוצא דופן בטעמי הציבור.
מבדיקת Bizportal עולה כי במסגרת הגיוסים בקרנות המסורתיות, מי שמוביל את חודש יוני ואת המחצית הראשונה של 2018 הוא בית ההשקעות איביאי שרשם גיוסים של 698 מיליון שקל בחודש יוני, וכן גיוסים של קרוב ל-4 מיליארד שקל מתחילת השנה.
במקום השני בחודש החולף נמצאת מיטב דש עם גיוסים של 259 מיליון שקל ביוני, זאת לאחר גיוסים של 157 ו-275 מיליון שקל בחודשים אפריל ומאי בהתאמה. מיד אחריה, תמיר פישמן עם גיוסים של 253 מיליון שקל.
בראיה חצי שנתית, הראל פיא נמצאת במקום השני בקרנות המסורתיות עם גיוס של 1.07 מיליארד שקל, אולם בחודש יוני רשמה פדיונות של 207 מיליון שקל. עוד עולה כי מתחילת השנה הפדיונות הגדולים ביותר בקרנות המסורתיות נרשמו אצל ילין לפידות עם 2.2 מיליארד שקל ; פסגות עם 1.6 מיליארד שקל ; מגדל עם 1.4 מיליארד שקל ; אלומות עם 1 מיליארד שקל.
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- הבורסה משיקה מדדי אג"ח חדשים: יותר פיזור ושליטה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד נציין את קרן הנאמנות של אנליסט שמציגה ירידה בגיוסים מתחילת השנה (אז גייסה 504 מיליון שקל), ומסכמת את חודש יוני עם פדיונות של כ-200 מיליון שקל. באנליסט מסבירים כי מדובר "בשינוי טעמים, בעת האחרונה, אשר בא לידי ביטוי בפדיונות גבוהים באפיק אג"ח כללי, אשר היווה חלק משמעותי בהיקף הנכסים המנוהלים בקרנות שבניהולנו".
בקרב הקרנות המחקות מובילה את הטבלה קרן הנאמנות של מגדל עם גיוסים של 448 מיליון שקל בחודש יוני. מתחילת השנה גייסה מגדל לקרנות המחקות 1.674 מיליארד שקל. שיאנית הפדיונות בקרנות המחקות מתחילת השנה היא אלטשולר שחם ממנה נרשמה יציאת כספים של 3.5 מיליארד שקל. בחודש יוני פדתה אלטשולר שחם בקטגוריה זו סכום של 40 מיליון שקל.
תעשיית קרנות הנאמנות בישראל מנהלת נכון לסוף יוני סכום של 241.3 מיליארד שקלים, ירידה של 0.5% בלבד לעומת סוף חודש מאי, וירידה של 0.8% לעומת סוף 2017. השינויים המינוריים ביוני ובמחצית מיוחסים לפדיונות ולגיוסים מחד, ומנגד לשינוי בערכי הקרנות כתוצאה משינוי בשווי הנכסים.
- אלביט עולה 2.7% הבנקים יורדים עד 1%
- קמהדע מאריכה מכרז אספקה בקנדה עד 14 מיליון דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
- 1.יחיאל מרום 02/07/2018 15:59הגב לתגובה זומעניין איך זה שחברה שכבר קרסה התעוררה לחיים. ומה קורה לילין לפידות עם התשואות שלהם. על הפנים.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאלביט עולה 2.7% הבנקים יורדים עד 1%
מניות הנדל"ן מקבלות המלצה, אפריקה מגורים עולה 3%; על מניות הבנקים, נובה, אלביט, המניות הדואליות ומניות האנרגיה המתחדשת
פתיחה חיובית בבורסה - אלביט מערכות 2.51% עולה 2.7%, מניות השבבים בעלייה, נובה 3.12% בולטת בעלייה של מעל 2%. מניות הביטוח בעלייה. הבנקים יורדים עד 1% על רקע הכוונה למסות אותם בשיעור גבוה.
בזק על המדף - אחרי ש בי קומיוניקיישנס 5.4% (בי קום) שהוחזקה על ידי קרן סרצ'לייט ודוד פורר, מכרה את שארית המניות שלה בבזק, יש מתעניינים חדשים. קיסטון, קרן תש"י הן בין המועמדות לרכישת גרעין שליטה. הקרנות האלו ירכשו במינוף וישאפו בזכות מימון זול לייצר תשואה טובה. אבל צריך להגיד שלמשקיעים מהשורה, הערך של בזק כעת נראה מלא. שווי של כ-18.5 מיליארד שקל, מכפיל רווח של כ-13-14. המכפילים בעולם אפילו נמוכים יותר, והיכולת להפיק ערך נוסף בבזק היא קשה.
בזק 2.18% תחת בעלי שליטה חדשים תוכל לייצר רווחים גבוהים יותר בעיקר דרך התייעלות, רה ארגון בקבוצה, ניצול הפסדי ענק לצורכי מס ב-yes וטיפוח של מנועי צמיחה כמו אספקת חשמל, רק שאלו תהליכים ארוכים. בפועל, עליית מדרגה ברווח תהיה בעיקר דרך התייעלות לצד צמיחה קבועה בהכנסות במקביל לגידול באוכלוסייה וחדירת ה-AI. היציבות והמעמד של בזק יעניינו משקיעים גדולים, קרנות תשתית ועוד, אבל זאת כבר לא תהיה תשואה מרשימה כמו שסרצ'לייט הניבה.
סרצ'לייט רכשה את בזק בשעה שהיה באינטרנט זהב ובי קום הסדר חוב. המניה של היתה בשליש מחיר (כשלוקחים בחשבון את הדיבידנדים שחולקו) ועם מינוף גדול. המשקיעים חששו מאוד מהחוב, והיו גם כאלו שדיברו על סיכוי להסדר חוב. אבל מהר מאוד המצב חזר להתייצב, בזק חזרה למינוף סביר והגדילה בהדרגה את הרווחים.
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- אלביט זינקה 6.2%, נקסט ויז'ן קפצה 7.5% - הביטחוניות העלו את המדדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בי קומיוניקיישנס בקרוב תפורק. הכוונה של קרן סרצ'לייט ודוד פורר לפרק את החברה ולחלק את כל הרווחים הצבורים בה לבעלי המניות. אחרי המכירה של המניות בבזק, הערך הנכסי של ממניה אחת, על פי מצגת החברה עומד על 27 שקלים. בשוק ערך המניה הוא 25 שקלים. מדובר על פער של 8%. לכאורה מי שקונה את המניה אמור לקבל בפירוק 27 שקל למניה - תשואה של 8%. אבל, יכול להיות שיש עניינים נוספים שיפחיתו מהתמורה - עניינים משפטים שככל הנראה אמורים להסתיים בתשלום של בי קומיוניקיישנס בסך 11-20 מיליון שקל, לא סכום שישפיע דרמטית על החלוקה שמוערכת בכ-2.8 מיליארד שקל. גם אם נהיה שמרנים ונוריד 1% שלם, הרי שיש כאן תשואה של 7%.
