הדולר זינק ל-3.835 שקלים: "מחזורים דלילים מגבירים את התנודתיות"
הדולר האמריקני ממשיך גם היום את מגמת ההתחזקות מול השקל, שהחלה כבר ביום שישי ובמקביל מתחזק עכשיו מול האירו, היין היפני והליש"ט, לאחר שמוקדם יותר פתח את שבוע המסחר החדש ללא מגמה ברורה מול יריביו המובילים. ברקע, הסוחרים המהמרים על השטר הירוק צופים, כי חילוץ ענקיות הרכב האמריקניות ע"י הממשל בוושינגטון ישרה ביטחון בקרב המשקיעים וידחוף אותם לרכוש נכסים בארה"ב, מנגד המהמרים על שחיקה בערכו צופים, כי הכספים שהוקצו לטובת היצרניות מדטרויט לא יספיקו.
"הביקושים נובעים מקהל המשקיעים שמאמינים בהצלחת תוכניות ההתערבות של ממשלת ארה"ב, בכך שהסיוע שניתן לתעשיית הרכב יתמוך בצמיחה", אומר היום טל עבדה סמנכ"ל חברת כלל פורקס.
"מקור ההיצעים הוא ממשקיעים שעוקבים אחרי הנתונים הכלכליים המדאיגים: הירידה החדה במכירות הקמעונאיות, למרות עונת הקניות, הצפויה להתבטא בברור בדוחות סך השנה. אחוזי האבטלה הגואים וקצב ההצטרפות של מובטלים חדשים למעגל. בנוסף, המשך הירידה במחירי הסחורות שמעיד על הביקושים הנמוכים ולכן על הייצור המצומצם".
עוד אומר עבדה כי "שלושת השבועות הראשונים של דצמבר סימנו דווקא מגמה חיובית. ובימים האחרונים נשמר איזון הדוק בין ההיצע לביקוש. מצב זה יוצר, לפחות בינתיים, יציבות יחסית בשווקים".
האירו, היין והליש"ט נחלשים היום אל מול הדולר ובכך ממשיכים לקטוע את גל הירידות שספג המטבע האמריקני בשבועות האחרונים. ביום שישי, ארה"ב הסכימה להלוות 13.4 מיליארד דולר לגנרל מוטורס וקרייזלר, בצעד חרום שנועד להציל את החברות מקריסה מיידית, ובמקביל הפדרל ריזרב האמריקני החליט להרחיב את תוכניתו להאצת מתן האשראי לצרכנים.
יועד דרוז מנהל חדר המסחר ב-Real Steam Trading, אומר היום, כי "יש חשש שנראה היום עוד תיקונים שעשויים להתגבש לתנועה שתימשך אפילו עד יום רביעי. אז יצאו חדשות שיכולות להשפיע על השווקים".
"חודש דצמבר מאופיין היסטורית בחוסר מגמה ברורה. רוב מעצבי דעת הקהל ויוצרי הטרנדים יוצאים לחופש ודברים שולים תופסים כותרות. בד"כ סוחרי המטבעות לא מושפעים מחדשות שוליות אך בתנודתיות הנוכחית, גם סיפור שולי יכול להפעיל חבית הנפץ", הוסיף דרוז.
בשבוע שעבר נחלש הדולר לרמתו הנמוכה ביותר כנגד האירו מאז סוף ספטמבר, לאחר שהפדרל ריזרב חתך את הריבית לכמעט 0%. כעת נסחר הדולר ברמה של 1.398 דולר לאירו לעומת שער של 1.4063 דולרים לאירו בפתיחת שבוע המסחר.
במסחר המקומי מתחזק הדולר מול השקל כעת בשיעור של 2.7% ובנק ישראל קבע לפני זמן קצר את השער היציג החדש ברמה של 3.835 שקלים. הציפייה בשווקים היא שהנגיד הישראלי ילך אחרי עמיתו האמריקני ויפחית את הריבית באופן חד. האירו נקבע בעליה של 1.6% לרמה של 5.36 שקלים.
היין היפני מגיב היום להורדת הריבית ונסחר בירידה כנגד הדולר, ברמה של 90 יין לדולר. ביום שישי, נגיד הבנק המרכזי ביפן הפחית את הריבית ב-0.2% והעמידה על 0.1% במקביל להכרזה על תוכנית תמריצים לכלכלה השנייה בגודלה בעולם. היין היפני נחלש לרמה של 90 יין לדולר.
לזה הקבלנים לא ציפו - מבול של ביטולי עסקאות בפתח
הרוכשים במבצעים של 80/20, 90/10 מגלים שהעסקה שהם עשו כבר לא טובה - גל של ביטולים צפוי השנה ומה יציעו הקבלנים לרוכשים כדי שהעסקה לא תבוטל?
זוכרים את מבצעי 90/10? מבצעים מפתים מאוד לרכישת דירה שניתנו בשלוש השנים האחרונות. ה-90/10 היה חלק ממשפחה של מבצעים כשה-80/20 היה הדומיננטי בהם. במבצעים האלו קיבלתם מתנה ענקית - הקבלן אמר לכם, הדירה תהיה מוכנה בערך עוד 2-3 שנים, אבל אתם משלמים רק 20% עכשיו ובמסירה את היתר. "מה, אתה רציני?", "כן, הכל בשבילכם".
רבבות דירות נמכרו במבצעים כאלו ואז הגיע בנק ישראל וסיים את החגיגה. הוא ביקש יותר ביטחונות מהבנקים שמממנים עסקאות במבצעי הנחה מימונית. יותר ביטחונות לבנקים זה יותר ריבית ללווים. הרי ברור שאם בנק מרתק יותר הון להלוואה הוא יגלגל את זה על הלווים. במילים אחרות, בנק ישראל פגע בעצם ברוכשי דירות כי הריבית שלהם עלתה, אבל הוא בהחלט הפחית דרמטית את העסקאות האלו.
הרוכשים בינתיים מחכים. הם שילמו 10%, 20% מערך הדירה, אבל זה לא מסתכם בכך - הם סיפקו לקבלן עסקת קנייה, הקבלן הלך עם העסקה לבנק וקיבל מימון. המימון הזה חליפי למימון אחר שהקבלן מקבל מהבנק, רק שהוא מימון טוב יותר - כי המימון הזה הוא בעצם משכנתא של הרוכש שהקבלן אחראי לשלמה עד המסירה. כלומר, הרוכש בפועל לקח משכנתא שהקבלן אחראי עליה. זה נראה לכם עניין טכני בלבד, אבל הכל טוב ויפה כל עוד הרוכשים באמת רוצים ויכולים לקנות את הדירה. כשהם מתחרטים ולא רוצים לממש את "האופציה" הזו - מתחילות בעיות.
למה בעצם? כי המשכנתא על שמם. כי יש קנסות שהם צריכים לשלם מעבר לתשלום של 10% ו-20%. הכל תלוי בהסכם הספציפי של הרוכשים מול הקבלן, אבל לרוב זה לא ניתוק ברגע. ולמה שיהיה ניתוק והם ירצו לבטל את העסקה? שימו לב למצב הבא: מי שרכש לפני שנתיים ושילם 20%, פתאום מגלה שהוא לא קיבל בכלל הנחה בהינתן ירידת המחירים של קרוב ל-10% בשטח בשנה האחרונה. בתל אביב הירידות חזקות ביותר, בכל הארץ (כמעט) בין 5% ל-10%. ירושלים חריגה בעלייה.
- אושרה תכנית להקמת שכונת "מצפה תלפיות" בהיקף של כ-900 יח"ד
- מחירי הדירות ימשיכו לרדת? הנתונים שמראים שסיכוי גבוה שכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואז מתקבל הדבר הבא - ההנחה בעסקה ה-80/20 שהיא בעצם מלאכותית מוערכת ב-6%-7%. במקום לשלם 80% מערך הדירה באופן ליניארי על פני שנתיים, אתה כרוכש מקבל גרייס של שנה. מימונית זה לשלם 80% בסוף במקום ממוצע--מח"מ של קצת יותר משנה. כלומר קיבלתם גרייס של שנה על 80% בהלוואת-משכנתא בריבית של 5.5%. מדובר על הטבה של 4.4%. אם הדירה היא למסירה בעוד 3 שנים ההטבה היא 6.6%.
לזה הקבלנים לא ציפו - מבול של ביטולי עסקאות בפתח
הרוכשים במבצעים של 80/20, 90/10 מגלים שהעסקה שהם עשו כבר לא טובה - גל של ביטולים צפוי השנה ומה יציעו הקבלנים לרוכשים כדי שהעסקה לא תבוטל?
זוכרים את מבצעי 90/10? מבצעים מפתים מאוד לרכישת דירה שניתנו בשלוש השנים האחרונות. ה-90/10 היה חלק ממשפחה של מבצעים כשה-80/20 היה הדומיננטי בהם. במבצעים האלו קיבלתם מתנה ענקית - הקבלן אמר לכם, הדירה תהיה מוכנה בערך עוד 2-3 שנים, אבל אתם משלמים רק 20% עכשיו ובמסירה את היתר. "מה, אתה רציני?", "כן, הכל בשבילכם".
רבבות דירות נמכרו במבצעים כאלו ואז הגיע בנק ישראל וסיים את החגיגה. הוא ביקש יותר ביטחונות מהבנקים שמממנים עסקאות במבצעי הנחה מימונית. יותר ביטחונות לבנקים זה יותר ריבית ללווים. הרי ברור שאם בנק מרתק יותר הון להלוואה הוא יגלגל את זה על הלווים. במילים אחרות, בנק ישראל פגע בעצם ברוכשי דירות כי הריבית שלהם עלתה, אבל הוא בהחלט הפחית דרמטית את העסקאות האלו.
הרוכשים בינתיים מחכים. הם שילמו 10%, 20% מערך הדירה, אבל זה לא מסתכם בכך - הם סיפקו לקבלן עסקת קנייה, הקבלן הלך עם העסקה לבנק וקיבל מימון. המימון הזה חליפי למימון אחר שהקבלן מקבל מהבנק, רק שהוא מימון טוב יותר - כי המימון הזה הוא בעצם משכנתא של הרוכש שהקבלן אחראי לשלמה עד המסירה. כלומר, הרוכש בפועל לקח משכנתא שהקבלן אחראי עליה. זה נראה לכם עניין טכני בלבד, אבל הכל טוב ויפה כל עוד הרוכשים באמת רוצים ויכולים לקנות את הדירה. כשהם מתחרטים ולא רוצים לממש את "האופציה" הזו - מתחילות בעיות.
למה בעצם? כי המשכנתא על שמם. כי יש קנסות שהם צריכים לשלם מעבר לתשלום של 10% ו-20%. הכל תלוי בהסכם הספציפי של הרוכשים מול הקבלן, אבל לרוב זה לא ניתוק ברגע. ולמה שיהיה ניתוק והם ירצו לבטל את העסקה? שימו לב למצב הבא: מי שרכש לפני שנתיים ושילם 20%, פתאום מגלה שהוא לא קיבל בכלל הנחה בהינתן ירידת המחירים של קרוב ל-10% בשטח בשנה האחרונה. בתל אביב הירידות חזקות ביותר, בכל הארץ (כמעט) בין 5% ל-10%. ירושלים חריגה בעלייה.
- אושרה תכנית להקמת שכונת "מצפה תלפיות" בהיקף של כ-900 יח"ד
- מחירי הדירות ימשיכו לרדת? הנתונים שמראים שסיכוי גבוה שכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואז מתקבל הדבר הבא - ההנחה בעסקה ה-80/20 שהיא בעצם מלאכותית מוערכת ב-6%-7%. במקום לשלם 80% מערך הדירה באופן ליניארי על פני שנתיים, אתה כרוכש מקבל גרייס של שנה. מימונית זה לשלם 80% בסוף במקום ממוצע--מח"מ של קצת יותר משנה. כלומר קיבלתם גרייס של שנה על 80% בהלוואת-משכנתא בריבית של 5.5%. מדובר על הטבה של 4.4%. אם הדירה היא למסירה בעוד 3 שנים ההטבה היא 6.6%.
