השבוע שמעתי ראיון שדיבר על הבום הכלכלי שפוקד את סין אחרי שיצאו מתקופת הסגר הממושך. צרכנות, תיירות ומה לא. מזכיר את המוטיבציה שלנו בזמנו להשקיע ביפן אליה התייחסתי פעמים מספר. זמן טוב להעיף מבט במספר אפשרויות סיניות.

אני מודע לכך שמועלות כאן הסתייגויות ביחס להשקעה בסין הן ברמת אופי המשטר בהקשר של זכויות אדם והן בהקשר של רגולציה עסקית. אנחנו כאן בענייני ניתוח טכני ופסיכולוגיה של השווקים אז אסתפק ואומר בהקשר הזה שפעמים רבות אנחנו מסתכלים על השקעות קדימה בעיניים של הבעיה או האירוע החיובי האחרון. כך למשל את בעיית הבנקים בארצות הברית  היום משווים ל - 2008 ואל סין מתייחסים מהזווית של תחילת משבר הסחר. פעמים רבות זו טעות כי סיפורי העתיד משתנים וציפייה שאירועי העבר הקרוב - רחוק הם שיהיו אירועי העתיד מובילה פעמים רבות להחלטות שגויות. מניח את זה פה.

הגרפים של סין: הקו שבין פוטנציאל חבוי לתבונה של שומר נפשו ירחק

אנחנו עוקבים כאן בד״כ אחר מספר קרנות סל להשקעה בסין ואצור היום רשימת מעקב עם התאריך של המאמר הנוכחי על מנת שנבדוק עוד כמה שבועות מה קורה. זהו נוהל שהתחלנו בו בחודש שעבר לבקשתכם. הקרנות הן: MCHI, KWEB, CQQQ. כן נסתכל גם על BABA, TCOM - BIDU וננסה להגיע למסקנות. אם יש עוד מניות שמעניינות אתכם נא כתבו לי.

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרן הסל MCHI היא הקרן הגדולה ביותר להשקעה בסין. האחזקה הגדולה בה היא Tencent כך שהשקעה בקרן נותנת חשיפה גדולה למניה הזו. היא מפגינה בעיקר תנודתיות ותמיכה אבל לאור הפוטנציאל הסיני אולי זו הזדמנות לפני התעוררות.

קרן הסל KWEB שמתמקדת באינטרנט דומה בסך הכל לאחותה הגדולה וטכנית קצת חלשה ממנה אז כרגע עדיפה MCHI. הדבר נכון גם ל - CQQQ.

מכיוון שההתעוררות המדוברת היא בצרכנות ולפי הראיון ששמעתי אחרי שהסינים הפכו לחסכנים הדוקים בשל טראומת הקורונה הם עכשיו בחגיגת קניות חשבתי לבדוק גם את הקרן CHIQ שמכוונת לסקטור הצרכנות המחזורית. הסקטור אמור להנות משינוי מצב הרוח. הגרף מראה, כפי שמראים הגרפים הקודמים, שאין עדיין התלהבות בשוק מההתעוררות הסינית, אולי מהסיבות שציינתי בתחילת המאמר. אבל, יש תמיכת פיבונאצ׳י מעניינת ומהמבט המשולב שמאפיין מאמר זה: מחיר נמוך + פוטנציאל כלכלי עתידי, הייתי לפחות שם עליה עין ואולי פותח פוזיציה חלקית בזכות המחיר ומגדיל אם יתפתחו מגמה ומומנטום.

• בנק אוף אמריקה: מכירות השבבים יעלו ב-30% ב-2026
• הביקוש לזיכרון דחף את לאם ריסרץ’ לשיא כל הזמנים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

על הגרף של BABA  רואים התכנסות של משולש ברמת שפל מעניינת. לאור הפוטנציאל של החברה, שכמעט אין עליו עוררין במאמרים שאני קורא, נראה שהיא מעניינת מאוד.

מנית חברת התיירות TCOM יושבת אצלנו על כמה משבצות ואמורה לשקף את חידוש תיירות הפנים והחוץ בסין. הגרף שלה אכן מבטא יותר התלהבות מהגרפים שראינו עד כה והיא נמצאת כרגע בהפוגה ממגמת עליה. מעל רמת התמיכה שסימנתי נראה שבהחלט אפשר לשקול.

אחרונה להיום, BIDU, נמצאת ברצועת מסחר ופתחתי גרף ל - 10 שנים שמראה לנו שבאופן כללי זו מניה לסיבובים ולא למהלכים ממושכים מדי. אפשר לחכות קצת להגעה אל רמת התמיכה ואז לנסות סיבוב.

שורה תחתונה: נראה לי שלאור תמונת הגרפים והתחזית הכלכלית אפשר לשלב בין CHIQ, TCOM ו - BABA ועל פי ההתפתחויות לראות איפה מגדילים ומה קורה עם מניות נוספות. מחכה גם לשמוע רעיונות ותובנות שלכם.

חפשו את גוגל

לא מזמן הצעתי את קרן הסל XLC שמוכוונת תקשורת. הקרן עדיין בסדר גמור ושתי המניות המובילות בה הן META ו - GOOGL (בעלת המשקל הגבוה ביותר בקרן). הגרף של גוגל מעניין לדעתי משום שרואים התבססות מעל הממוצע ל - 200 יום ופוטנציאל לעליה. גם לגביה אני קורא ניתוחים חיוביים אז חשבתי להזכיר אותה היום. ברמות האלו מעניינת על עוד מעל 103 דולר. מתחת נצטרך לבחון שוב.

נמשיך ל - NVDA. ביום שני כתבתי על פוטנציאל הפריצה למעלה של השוק וקורא הגיב ושאל איפה אני רואה פריצה. בשני בערב הסתכלתי על NVDA במסגרת מעקב שוטף שלי ואז עלתה לי התשובה: ב - NVDA אני רואה פריצה :-)

אחרי תקופה של הפוגה המניה פרצה את רמת ההתנגדות ונראה שפניה אל השיא ומעבר. 

ומה עם השוק אתם שואלים? לא סתם הוא בסוף המאמר. חיכיתי לסגירה. די מזכיר לי את דילמות הסבלנות מהשבוע שעבר שהרחבתי לגביהן ביום שני. כנראה שהתנודתיות אתמול היא פרומו להיום אבל בסופו של דבר היא לא הוציאה את המדדים מהמקום שבו הם היו. מתחת להתנגדות עם פוטנציאל פריצה למעלה.

אם נסתכל על ה - S&P500 נראה שהוא נבלם ברמת ההתנגדות ונתמך מעל קו המגמה הירוק. שניהם היו מונחים שם גם ביום שני ולכן כתבתי שהשוק עוד באותו מקום. אז נחכה למוצא פי הפד ונקווה שהוא יהיה בעזרנו.

בהצלחה לנו ולמניות המעניינות. מקווה שנשרוד את החלטת הפד והפרשנות שתינתן לה.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.