10 המניות שביצעו את הקאמבק הגדול בשנה האחרונה
שנת 2018 הייתה שנה חריגה בשווקים, כאשר אף נכס השקעות (מניות, אג"ח, סחורות ונדל"ן) לא הצליח להשיג תשואה של יותר 5%, אירוע שלא התרחש בשווקים מאז 1972. 2019 לעומת זאת, היא שנה שכמעט כל נכס בשווקים רשם היפוך חד לעליות חדות. אך אילו מניות רשמו את ההיפוך החד ביותר במדד ה-S&P500 בשנה החולפת?
במגזין ההשקעות בארנוס פרסמו בסופ"ש האחרון רשימה של 10 המניות שביצעו את התיקון החד ביותר בשנה החולפת מתוך מדד ה-S&P500 ביחס לתשואה בשנת 2018. באופן לא מפתיע, רוב המניות שמופיעות ברשימה הן מסקטור המוליכים למחצה, שנהנה יותר מכל שאר הסקטור מהכסף הזול בשווקים, כאשר הכניסה הצפויה של טכנולוגיה ה-G5 בשנים הקרובות העניקה רוח גבית.
במקום הראשון נמצאת חברת לאם ריסרץ' (סימול:LRCX), העוסקת בתכנון, מחקר, פיתוח וויצור מערכות מתקדמות לייצור רכיבים מוליכים למחצה. מניית החברה רשמה ירידה של 26% במהלך 2018, אך ביצעה מהלך מדהים של יותר מ-117% מתחילת 2019.
המניה השניה ברשימה היא חברת הקוסמטיקה קוטי (סימול:COYY). מניית החברה ירדה ביותר ב-67% בשנת 2018 והשלימה צניחה של יותר מ-80% מהשיא שקבעה בשנת 2015. עם זאת, בשנה הנוכחית משלימה החברה עלייה של 67% לשווי שוק של 8.7 מיליארד דולר.
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניה במקום ה-3 ברשימה היא מניית ווסטרן דיגיטל (סימול:WDC), העוסקת באחסון נתונים והיא אחת מיצרניות הדיסקים הקשיחים הגדולות בעולם. בשנת 2018 רשמה החברה ירידות של 54%, אך עלתה בשנה האחרונה ב-74% כאשר בשווקים מקווים לשיפור בביקושים לקראת 2020.
במקום ה-4 נמצאת חברת אפלייד מטריאלס (סימול:AMAT) שהציגה זינוק של 87% בשנה האחרונה לעומת ירידה של 36% בשנה שעברה. בדומה ללאם ריסרץ', החברה נהנית בשנה האחרונה מהצפי לשיפור בשנים הקרובות והכסף הזול בשוק.
לקריאה נוספת: הדו"חות האחרונים של אפלייד מטריאלס
המניה הבאה ברשימה היא ארקוניק (סימול:ARNC), העוסקת בפיתוח ייצור ומכירת מוצרי אלומניום ומתכות אחרות. החברה ירדה ב-38% במהלך שנת 2018 ונסחרה בשפל במהלך תחילת 2019. עובדה זו לא מנעה מהנהלת החברה לדחות הצעת רכשת מצד Apollo Global Management. נראה כי ההימור של מניית החברה השתלם, כאשר מניית החברה עלתה מאז ב-85% ונסחרת כעת קרוב לרמות שיא כל הזמנים.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
במקום ה-6 נמצאת חברת השירותים זירוקס (סימול:XRX). החברה שמתמחה במכונות צילום ותיעוד מסמכים הציגה ירידות של 32% והשלימה ירידות של 51% מהשיא שנקבע ב-2015. עם זאת, בשנה האחרונה זינקה המניה ב-90%, דבר שהחזיר אותה כעת להיסחר ברמות השיא של 2015.
במקום ה-7 נמצאת חברת פורצ'ן ברנדקס (סימול:FBHS) העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של ציוד לבית. מניית החברה ירדה ב-2018 ב-44% לאחר ראלי חד בשנת 2017. בשנת 2019 משלימה החברה זינוק של 72%.
במקום ה-8 נמצאת חברת השבבים קי.אל.איי (סימול:KLA),שהציגה עליות של יותר מ-100% במהלך השנה האחרונה, וזאת לאחר ירידות של 15% בשנה 2018. נזכיר כי החברה הודיעה בספטמבר האחרון על תוכנית רכישות חוזרות של מניות החברה בהיקף של מיליארד דולר (לכתבה המלאה).
ב-2 המקומות האחרונים ברשימה נמצאות מניות סקייוורקס סולושנס (סימול:SWKS) ומניית ג'נרל אלקטריק (סימול:GE) עם עליות של 82% ו-54% בהתאמה בשנה האחרונה.
- 1.מוטי 30/12/2019 20:12הגב לתגובה זוהמניה עשתה תיקון של כמאתיים אחוז
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צ'רלי מאנגר - הפילוסוף העסקי
מאוד השותף של וורן באפט הכיר אותו בשנות החמישים. הוא למד משפטים ועסק בעריכת דין עד שהכיר את האורקל מאומהה, שם גדל גם הוא. מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". לדבריו, "הכי טוב לזכור שרק בגלל שאחרים מסכימים או לא מסכימים איתך לא הופך אותך לצודק או טועה"
צ'ארלס תומאס מאנגר נולד ב-1 בינואר 1924 באומהה, נברסקה הוא גדל במשפחה משכילה - אביו היה עורך דין וסבו שימש שופט פדרלי. מאנגר נפטר ב-28 בנובמבר 2023 בגיל 99, כחודש לפני יום הולדתו ה-100. בילדותו הוא עבד במכולת של סבו של וורן באפט, אם כי השניים לא נפגשו עד שנות החמישים. מאנגר למד מתמטיקה באוניברסיטת מישיגן, אך לימודיו הופסקו כשהתגייס לחיל האוויר במלחמת העולם השנייה, שם שירת כמטאורולוג.
אחרי המלחמה, מאנגר התקבל להרווארד למשפטים אף שהוא לא סיים תואר ראשון - הישג נדיר. הוא סיים בהצטיינות ועבר לקליפורניה, שם הקים משרד עורכי דין מצליח. אבל עולם המשפט לא סיפק אותו. "הבנתי שאני מוכר את השעות הכי טובות שלי לעצמי", הוא אמר. ב-1965 הוא עזב את עריכת הדין והקים שותפות השקעות.
הטרגדיה האישית הגדולה בחייו היתה מות בנו טדי מלוקמיה בגיל 9 ב-1955. מאנגר, שהתגרש מאשתו הראשונה באותה תקופה, היה הרוס. הוא בילה לילות בבית החולים ליד מיטת בנו הגוסס, כשהוא חסר אונים. "זה לימד אותי שיש דברים בחיים שאי אפשר לשלוט בהם, ושצריך להתמקד במה שכן אפשר", הוא סיפר. מאנגר התחתן בשנית עם ננסי בארי ב-1956, וביחד הם גידלו שמונה ילדים.
המפגש עם וורן באפט ב-1959 שינה את חייו. השניים גילו מיד כימיה אינטלקטואלית יוצאת דופן. באפט תיאר את השיחות שלהם כ"אהבה ממבט ראשון - אינטלקטואלית". מאנגר הצטרף לברקשייר האת'וויי ב-1978 כסגן יו"ר, ונהפך לשותף המחשבתי של באפט. הוא השפיע על באפט לעבור מסיגרבאטס (חברות זולות באיכות נמוכה) לחברות איכותיות במחיר הוגן.
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- ג'ון פולסון - איש הטרייד הגדול; כשכולם הפסידו הוא הרוויח מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאנגר היה ידוע בכנות הברוטלית שלו ובחוסר הסובלנות לשטויות. בפגישת בעלי מניות הוא ענה פעם למישהו: "אני חושב שאתה מבלבל בין חשיבה למחשבות אקראיות". הוא היה קורא אובססיבי, ולדבריו, "אני עדיין לא פגשתי אדם חכם שלא קורא כל הזמן," אמר. בגיל 90 הוא עדיין קרא שלושה-ארבעה ספרים בשבוע.
