מגמה מעורבת בבורסות המזרח: הבנק המרכזי ביפן התערב

עמית טל |
יום המסחר האחרון לשבוע נפתח הבוקר עם בורסות אסיה, שם סגרו המדדים במגמה מעורבת, כאשר הבנק המרכזי ביפן התערב הבוקר בשוקי האג"ח על מנת למנוע המשך קפיצה של הריביות. המסחר התנהל ברקע לסגירה החלשה אתמול בוול סטריט, וברקע ללחץ בשוקי האג"ח. מדדים ניקיי 225 0.01% האנג סנג -0.67% שנחאי 0.52% אג"ח

הלחץ בשוקי האג"ח ברחבי העולם ממשיך גם היום. ביפן, הבנק המרכזי של יפן הגביר את רכישת אג"ח ממשלתיות יפניות לטווחים של 5-10 שנים, במסגרת תוכנית ההקלות הכמותית שלו, כך דיווחה סוכנות הידיעות רויטרס.  נזכיר כי, הבנק המרכזי קבע יעד לשמירה על תשואת האג"ח ל - 10 שנים באפס. במהלך השבוע, הריביות על אגרות החוב של יפן לטווח של 30 שנה ו -40 שנה נסקו לשיא מאז פברואר 2016.

סחורות לאחר מסחר תנודתי במיוחד אתמול, הנפט נופל הבוקר בשיעור של 1.2% ולנחסר מתחת ל-45 דולר לחבית מט"ח התערבות הבנק המרכזי של יפן בשוקי האג"ח, שולחים היין לירידה של 0.4% מול סל המטבעות. הצמד יורו-דולר נסחר כרגע ביציבות לקראת דוח התעסוקה שיתפרסם היום בארה"ב.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
amdamd

ענקית השבבים שמזנקת ב-35% - AMD בעסקת ענק עם OpenAI

האם AMD מסוגלת להתחרות באנבידיה - העסקה הזו רומזת שהפערים עשויים להיסגר

עמית בר |
נושאים בכתבה AMD AI OpenAI

המירוץ לבינה מלאכותית מתחמם: OpenAI, החברה שמאחורי ChatGPT, חתמה על עסקה ענקית עם AMD, יצרנית השבבים האמריקאית, בהיקף של מיליארדי דולרים. ההסכם כולל רכישה של 6 ג'יגה-וואט של שבבי MI450 מתקדמים, כוח חישוב עצום שיאפשר ל-OpenAI לבנות מרכזי נתונים חדשים ולהאיץ פיתוח מודלי AI. זו העסקה הגדולה ביותר מסוגה מאז שיתופי הפעולה עם אנבידה, ומסמנת תחרות חדשה בשוק שבבי ה-AI, שכבר נראה כמו "מלחמה קרה" טכנולוגית.


ההודעה, שפורסמה בוול סטריט ג'ורנל, הגיעה על רקע לחץ גובר על OpenAI להגדיל את יכולות החישוב שלה, בעקבות תחרות עם גוגל ומיקרוסופט. "זו שותפות אסטרטגית שתספק לנו את הכלים לבנות את הדור הבא של AI", אמר סם אלטמן, מנכ"ל OpenAI, בהצהרה רשמית. עבור AMD, זו הזדמנות זהב: העסקה צפויה להניב עשרות מיליארדי דולרים בהכנסות, ולהאיץ את צמיחת החברה ב-30% בשנה הקרובה.מהי העסקה, בפשטות?ההסכם כולל התחייבות של OpenAI לרכוש כמות עצומה של שבבי MI450, דגם חדשני שפותח במיוחד ללמידת מכונה (LLM). 6 ג'יגה-וואט זה כוח חישוב שמספיק להפעיל מיליוני שרתים, ויאפשר הגדלה של יכולותיה פי 10-20 בשנה הקרובה. זה מגיע על רקע שותפות קודמת מיולי 2025, שבה שיתפו החברות פעולה בפיתוח שבבים מותאמים למודלי שפה גדולים, מה שהפך את AMD מ"שחקנית משנה" למתחרה רצינית ל-NVIDIA, ששולטת ב-90% משוק שבבי ה-AI.אלטמן עצמו חיפש בחודשים האחרונים שותפים גלובליים לשבבים, כולל השקעות ביפן וסינגפור, כדי להימנע מתלות באנבידיה. השבבים של AMD זולים יותר ב-20-30% ממתחריהם, מה שיאפשר ל-OpenAI לבנות 10 ג'יגה-וואט של מרכזי נתונים עד 2027 – כוח שמספיק להכשיר מודלים כמו GPT-5 או 6.זינוק במניות: AMD עלתה 15%, NVIDIA יורדתהשוק מגיב במהירות: מניית AMD מזנקת ב-15% במסחר המוקדם, בעוד אנבידיה יורדת כ-2% - סימן ברור שהמשקיעים רואים כאן איום אמיתי על ההגמוניה של אנבידיה. אנליסטים מזהירים שזה "שלב חדש במהפכת AI", שיאלץ יצרניות אחרות כמו אינטל להאיץ פיתוחים דומים.


ניתוח טכני
צילום: רוי שיינמן באמצעות Copilot

מניות אמריקאיות: המשאב הנדיר הבא?

אוקטובר נפתח בגל של מומנטום בסקטורים שהוזנחו בחודשים האחרונים: בריאות, תשתיות, מתכות נדירות וטכנולוגיות תעופה. בזמן שמדדי הטכנולוגיה מאותתים על היחלשות, המשקיעים מגלים מחדש את היתרון שבנכסים אמיתיים - כאלה שממשיכים לצמוח גם כשהמסכים אדומים

זיו סגל |

חודש אוקטובר נפתח בטוב לסקטורים שאנחנו חזקים עליהם כאן: מתכות ומשאבי טבע נדירים, רחפנים וטכנלוגיות שקשורות אליהם ובריאות. גם סקטור התעשיה מפגין עוצמה וכך גם סקטור התשתיות.  

נמשיך לנצל את המומנטום החזק. ישנן מניות שמשלבות בין הסקטורים החזקים ואנחנו חווים לגביהן תשואות דו ותלת ספרתיות בתקופה קצרה. תהיו מדויקים על הגרף ועל השילוב בין גרפים שונים וגם אתם.ן תחוו את זה. 

לפני כן, וביחוד לאור העובדה שאנחנו בחודש אוקטובר ולאחר עליות חדות, כדאי לנקוט משנה זהירות עם מניות הטכנולוגיה. גם הגרף של XLK, קרן הסל שמייצגת את מניות הטכנולוגיה במדד ה – S&P500, מצביע על היחלשות הסקטור. מצרף כאן גרף עם אינדיקטורים של מומנטום שמראה את ההיחלשות הזו. 

בואו נתחיל לעבוד!


סקטור הבריאות

הגרף של XLV, קרן הסל שמייצגת את מניות סקטור הבריאות הכלולות במדד ה – S&P500 מראה שילוב מצוין של פריצת רמת התנגדות ועליה במומנטום ותנודתיות שנובעת ממנו. אנחנו עוברים עכשיו מאסטרטגיית מחיר לאסטרטגיית מומנטום וזה שלב מצוין. מכיוון שמדובר בסקטור סולידי אז הוא גם מאפשר לנו להישאר במשחק גם בחודש אוקטובר. דברנו כבר על PFE ו – JNJ. הנה עוד רעיונות:

- BIIB: הגיעה אל רמת הפיבונאצ׳י הראשונה. פריצה שלה למעלה תהיה סימן חיובי ויש למניה עוד הרבה לאן לעלות. 


- ELAN: מתחום בריאות בע״ח. מומנטום מתחזק.