האם תצליח קרן המטבע הבינלאומית לחלץ את יוון: ההיסטוריה מדברת

"נראה כי המגמה הבולטת ביותר הינה הסטת כספים מאפיקים סולידיים למסוכנים יותר על ידי קרנות הנאמנות המסורתיות", כך נכתב בדוח שמסר בית ההשקעות מיטב. הקרנות המנייתיות חזרו למרכז העניינים לאחר שרשמו את החודש החזק ביותר בעשרת החודשים האחרונים ואת הרבעון הטוב ביותר מאז שנת 2007.

בית השקעות מיטב פרסם היום דוח לסיכום הרבעון הראשון של 2010 וחודש מרץ בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות. בהמשך לזאת, ברבעון הראשון רשמו הקרנות המסורתיות גיוסים של כ-7.2 מיליארד שקל, כאשר כ-2.8 מיליארד שקל מתוכם גוייסו בחודש מרץ. מדובר בקצב גיוס יומי של כ-130 מיליון שקל כאשר המגמה הבולטת הינה המעבר מאפיקים סולידיים למסוכנים, כאמור.

לצורך השוואה, ברבעון האחרון של 2009 גייסו הקרנות המסורתיות סכום כולל של כ-8.6 מיליארד שקל, ורבעון המקביל אשתקד עמד הסכום על כ-8.1 מיליארד שקל.

סך הגיוסים של קרנות אג"ח חברות וכללי הסתכם לסך של 3.1 מיליארד שקל בחודש מרץ ול-8.6 מיליארד שקל לכל אורך הרבעון הראשון. זאת לעומת גיוסים צנועים יותר של כ-5.6 ברבעון האחרון של 2009, כמו גם סך של 1.3 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. נתח השוק של קרנות אלו עלה מ-27.7% בתחילת השנה ל-33% כעת.

באפיק הממשלתי, רשמו קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד פדיונות של כ-2.7 מיליארד שקל, לעומת גיוסים של כ-2.8 מיליארד שקל ברבעון המקביל ב-2009. הקרנות השקליות סיכמו את הרבעון עם פדיונות של כ-250 מיליון שקל, לעומת גיוס של כ-4.1 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.

התפלגות הגיוסים החודש ממשיכה לנטות לכיוון הבית, זאת לאחר שהקרנות המנייתיות המתמחות במניות בישראל גייסו כ-300 מיליון שקל ואילו הקרנות המנייתיות המתמחות במניות בחו"ל גייסו כ-20 מיליון שקל. יחד עם זאת מדובר בגיוס חודשי ראשון לאחר 3 חודשים. הקרנות הגמישות רשמו גיוס קל של כ-40 מיליון שקל.

בנוסף, הקרנות המנייתיות גייסו לאורך הרבעון הראשון של 2010 כ-0.8 מיליארד שקל, הגיוס הרבעוני הגבוה ביותר מאז 2007. בחודש מרץ הקרנות הקנייתיות המתמחות במניות בישראל גייסו כ-300 מיליון שקל ואלו המתמחות במניות בחו"ל גייסו כ-20 מיליון שקל. הקרנות הגמישות רשמו גיוס קל של כ-40 מיליון שקל.

הקרנות הכספיות רשמו במרץ פדיונות על סך של כ-0.6 מיליארד שקל, ובסיכום רבעוני הן המשיכו להחלש לפדיון של כ-2.4 מיליארד שקל. נתח השוק של הקרנות הכספיות עומד כיום על כ-10.4%, לעומת נתח שוק של כ-12.7% בראשית השנה ושל כ-34.5% בתחילת 2009.

לסיכום חודש מרץ, צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-3.5 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-2.2 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-1.3 מיליארד. בסיכום רבעוני צמחה התעשייה בכ-8.2 מיליארד שקל, המיוחסים לגיוסים נטו של כ-4.9 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-3.3 מיליארד שקל.