שנת 2024 תיזכר כשנה מופלאה עבור ניר ברקת, שר הכלכלה והפוליטיקאי העשיר ביותר בישראל וזה נמשך גם לתוך השנה הנוכחית. נתחיל מהסוף, איטורו, פלטפורמת המסחר הישראלית שהפכה לשם דבר בעולם הפינטק, עומדת להיות מונפקת בוול סטריט לפי שווי של 6 מיליארד דולר. הקרן המשפחתית BRM, שבה ניר מחזיק בשליש ושותף עם אחיו אלי ויובל רכבי, מחזיקה בכ-7% מאיטורו שההחזקה בה מוערכת ב-420 מיליון דולר, כ-1.5 מיליארד שקל. ההשקעה באיטורו היתה בתחילת הדרך בשווי זניח לעומת השווי הנוכחי. 

הרווח של ניר ברקת מהנפקה הצפויה הוא כ-500 מיליון שקל. עם זאת, יש מי שמעריכים שההנפקה תהיה בשווי גבוה יותר ובהתאמה הרווח של ברקת יגדל. איטורו מגיעה הפעם להנפקה עם קצב רווחים של כ-200 מיליון דולר. בניסיון הקודם, ב-2021  היא ניסתה לגייס לפי 10 מיליארד ומהר מאוד הפחיתה את השווי, עד שביטלה את הגיוס במקביל גם לחולשה שהיתה אז בשווקים. הפעם זה נראה אחרת, אבל עד שזה לא קורה זה לא קורה. 

מיטב זינקה פי 3 - רווח של כ-660 מיליון שקל לאחים; ניר ברקת הרוויח 330 מיליון שקל

אחת ההשקעות הטובות ביותר של האחים ברקת היא בבית ההשקעות מיטב. על פניו, מדובר עסק שמתבסס על ניהול כספים של אחרים והסכומים בניהול כספים הולכים ועולים - גם בשל העובדה שלרוב היקף הנכסים הפיננסים גדל  כתוצאה מעליות בשווקים. כן, יש גם ירידות, אבל בממוצע יש עלייה של כ-5%-7% במניות ובאג"ח מדי שנה. סיבה נוספת היא ההפרשות הגדולות של הציבור לפנסיה, גמל וחסכונות. זה מגיע לבתי ההשקעות שגוזרים קופון. מיטב גם פיתחה זרועות נוספות - פנינסולה בתחום האשראי, מיטב טרייד בתחום הברוקראז' ואפילו כמה פעילויות הייטק שיכולות להשביח בסכומים גדולים.

למרות שמיטב היתה תמיד רווחית ועסק טוב, בשנה האחרונה היא קיבלה בוסט אדיר בבורסה - היא זינקה פי 3. האם זה מוצדק שבמשך שנים היא דשדשה והשנה היא זינקה פי 3? לא. זה היה צריך להיות יותר ליניארי, אבל זה קרה בבתי השקעות רבים וגם בחברות הביטוח שזינקו גם על רקע הגאות בתחום ניהול הכספים והעליות בבורסה. מי שהרוויח מהזינוק הו צבי סטפק המייסד והבעלים, ולצידו האחים ברקת ויובל רכבי דרך BRM שמחזיקים בכ-28% מהמניות במיטב שמוערכות בקרוב ל-1 מיליארד שקל. הרווח שלהם מתחילת 2024 מסתכם בכ-660 מיליון שקל - ניר ברקת הרוויח שליש - 220 מיליון שקל.

• המלצת מכירה למיטב השקעות? בעלי העניין מממשים במאות מיליונים
• ישראל מטילה מכסים על אלומיניום מסין - על הקשר למלחמת הסחר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

סיכום ביניים משתי ההחזקות הללו ניר ברקת מורווח סדר גודל של 720 מיליון שקל. 

אקזיט בביוטק

BRM מימשה לפני מספר חודשים את החזקתה בחברת הביוטק V-Wave. הסטארט אפ, נמכר לג'ונסון אנד ג'ונסון תמורת עד 1.7 מיליארד דולר. BRM, השקיעה בחברה בשלב מוקדם, והרוויחה מעל 100 מיליון דולר - כ-130 מיליון שקל לכל שותף. ניר ברקת מורווח בשלוש החזקות 850 מיליון שקל וזה רק מה שדווח. קרן BRM מחזיקה בחברות הייטק נוספות ולברקת יש השקעות ונכסים רבים נוספים שסביר להניח מייצרים לו תשואה ורווחים נוספים. 

שנה חלומית; הון אישי של 2 מיליארד שמטפס ל-3 מיליארד שקל 

הרווחים האלה אדירים, אבל הם מגיעים על בסיס הון עצום שהוא ואחיו צברו לאורך השנים. על פי ההערכות בשוק, הונו של כל אחד מהאחים מסתכם בכ-2 מיליארד שקל, עוד לפני הרווח בשנה האחרונה. כלומר, באם הנפקת איטורו תתממש השווי של כל אחד מהם יכול להגיע ל-3 מיליארד שקל. כל זה מרשים ככל שיהיה, הוא בצל ההשקעה הראשונית שעשו ויצרה להם רווח של רבבות אחוזים.

צ'ק פוינט: הבסיס להצלחה

כדי להבין את הסיפור הזה, צריך לחזור להתחלה – לצ'ק פוינט, חברת הסייבר שהפכה לאחת ההצלחות הגדולות של ההייטק הישראלי. ב-1993, כשגיל שוויד, מריוס נכט ושלמה קרמר הקימו את החברה, האחים ברקת זיהו את הפוטנציאל דרך קרן BRM. הם נפגשו עם גיל שוויד שהיה בתנועת הצופים והכיר את ניר ברקת שהיה מדריך. שוויד פנה לברקת והקרן השקיעה 400 אלף דולר תמורת 50% מהמניות – סכום זעום במונחים של היום. כשצ'ק פוינט הונפקה ב-1996, שווייה זינק ל-2 מיליארד דולר, ו-BRM מכרה את רוב החזקותיה תמורת כ-500 מיליון דולר ובהמשך מכרה עוד. צ'ק פוינט יצרה לכל אחד מהשותפים הון שהתקרב במונחים של אז לכ-600 מיליון שקל נטו וזה היה לפני 26-27 שנים. גם אם הכסף היה מאז בפיקדון הוא היה מגיע היום ללפחות 1.5 מיליארד שקל, והם השיגו תשואה טובה יותר.  אגב, אם הם היו נשארים בצ'ק פוינט הם היו עושים את התשואה הטובה ביותר - ההון של כל אחד מהם היה עולה על 8 מיליארד שקל - צרות של עשירים.

• גרמניה רוכשת שלושה כטב"מים מישראל ב-1.2 מיליארד דולר
• "אני מוכן לשבת בכלא 15 שנה תמורת 17 מליון"; האם הפיצוי לזדורוב סביר?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• העברת ירושה ישירות לנכדים - המגמה החדשה בישראל

משפחת ברקת: כוח בהייטק, פוליטיקה וכדורגל

האחים ברקת לקחו את הכסף ומינפו אותו להשפעה מרשימה. נתחיל בניר, יליד 1959 שהיה צנחן ולמד מדעי המחשב בטכניון. הוא נשוי לבברלי, אמנית מדרום אפריקה שהכיר במהלך טיול בעולם, ולזוג שלוש בנות – רוני, נוגה והילה – שגדלו בירושלים. ב-2008 הוא נבחר לראש עיריית ירושלים, תפקיד שבו כיהן במשך עשור. ב-2019 הוא הצטרף לכנסת כחבר ליכוד, וב-2022 מונה לשר הכלכלה. כיום, הוא נתפס כאחד המועמדים לרשת את בנימין נתניהו, והעצמאות הכלכלית שלו – בלי צורך בתרומות או תלות בבעלי הון – נותנת לו יתרון משמעותי בזירה הפוליטית.

אלי ברקת, אחיו הצעיר שנולד ב-1965, הוא המוח השקט מאחורי העסקים. הוא שותף מלא ב-BRM ומנהל את ההשקעות מאחורי הקלעים. אלי נשוי לאלונה ברקת, אשת עסקים וכוכבת בפני עצמה, שהפכה לדמות מרכזית בכדורגל הישראלי. ב-2007, אלונה רכשה את הפועל באר שבע תמורת כמה מיליוני שקלים בודדים והשקיעה עשרות מיליונים נוספים כדי להפוך אותה למועדון מוביל. תחת הניהול שלה, הקבוצה זכתה בשלוש אליפויות היסטוריות בין 2016 ל-2018, והתשתיות של המועדון – כולל אצטדיון טרנר המודרני – שודרגו ברמה שלא נראתה כמותה. ב-2019 היא ניסתה את מזלה בפוליטיקה והתמודדה לכנסת עם "הימין החדש" של נפתלי בנט ואיילת שקד, אבל לא הצליחה להיבחר. עם זאת, ההשפעה שלה על הספורט הישראלי מאוד משמעותית.

כן, זה נשמע כמו "משפחת אצולה" אפילו סוג של "משפחת מלוכה", אבל ניר ברקת סובל מתדמית של נגרר בליכוד ולא כזה שמניע מהלכים גדולים. אולי זה הרצון לחכות לעמדת כושר, אולי זה פשוט לא הוא - ופוליטיקה לא מתאימה לו, למרות השאיפות הגדולות. את זה נדע בשנים הקרובות. מה שבטוח שיש לו את היכולת הכלכלית להתחזק פוליטית. כסף = קולות בקלפי, תראו מה קורה בארה"ב. מעבר לכך, הוא גם כנראה מקבל באופן מידי תדמית של נקי, הוא לא יתלכלך עם כסף כי הוא פשוט לא צריך. זה לא אולמרט שהואשם ולא ביבי שנחשד. יש לו מספיק והוא לא אחד שיעשה קומבינות. זה מאוד חשוב, אבל השאלה אם זה מספיק.