"גם אם אנחנו טועים בהערכות שלנו, יש מרווח גדול לטעויות בלוויתן"
"אף אחד לא ציפה שנצליח", אומר יוסי אבו, מנכ"ל דלק קידוחים "המצב בשוק האג"ח האמריקאי מאתגר, ראיתי 180 משקיעים בשבוע והאסטרטגיה הייתה, אם יש משקיעים שמעוניינים לרכוש חוב ביותר ממיליארד דולר – אנחנו יוצאים לדרך"
נקודת ציון משמעותית רשם אתמול יצחק תשובה במסע ההיחלצות שלו מהמצב אליו נקלע לאחר עסקת איתקה. המימושים המשמעותיים של דלק קבוצה 0.3% בתקופה האחרונה נועדו להפחית לחץ של המלווים על הקבוצה ואם ביד אחת תשובה מממש נכסים הרי שביד השנייה הוא זקוק לדיבידנדים מהחברות המוחזקות ובראשן דלק קידוחים יהש ואיתקה.
כדי שדלק קידוחים תוכל לחלק דיבידנדים היא הייתה זקוקה למימון מחדש של החוב שלה שכולל חוב בכיר של 1.7 מיליארד דולר וחוב נוסף של 300 מיליון דולר לבנק ההשקעות ג'י.פי מורגן. הכל נראה אפשרי בתחילת השנה אבל אז פרץ משבר הקורונה שכלל סגר ומדיניות של ריחוק חברתי, מה שהוביל לירידה בביקושים לגז טבעי, ירידה שתמכה בירידה חדה במחירי הנפט – ודלק קידוחים נמצאת בנקודה בה היא חייבת למחזר את החוב בנקודת זמן לא ממש אופטימית.
"אף אחד לא ציפה שנצליח" אמר היום יוסי אבו, מנכ"ל דלק קידוחים בראיון לביזפורטל "ומה שעשינו היה לעבוד במקביל בכמה נתיבים: עבדנו על הלוואה בנקאית, מיחזור החוב באמצעות הנפקת אג"ח והארכה של ההלוואת הקיימות מ-HSBC וג'י.פי מורגן.
"המצב בשוק האג"ח האמריקאי מאתגר, אבל נקטנו בשיטה של רוד שואו ללא עסקה (הצגה של החברה למשקיעים כדי לקבל אינדיקציות על מידת העניין שלהם בחברה – נ.כ.) ראיתי 180 משקיעים בשבוע והאסטרטגיה הייתה, אם יש אינדיקציה של משקיעים שמעוניינים לרכוש חוב שלנו ביותר ממיליארד דולר – אנחנו יוצאים לדרך".
- שברון דוחה עבודות הנחת הצנרת מלוויתן - איך זה ישפיע על רציו ודלק?
- ברקע עסקת הענק: ניו מד רושמת זינוק של 44% ברווח ל-121 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ואיך הייתה ההיענות של המשקיעים בשלב הזה?
"במהלך השבוע של הרוד שואו קיבלנו אינדיקציות ל-3 מיליארד דולר, והיה צורך לעצור את הרוד שואו, אבל זו הייתה הנקודה שיצאנו לדרך".
איך המשקיעים הזרים רואים את לוויתן?
"לוויתן עבור המשקיעים הזרים הוא מאגר מגוון. הוא מוכר לשלוש מדינות שונות, כלומר יש גיוון של לקוחות, יש מחיר רצפה לגז הטבעי שנמכר מהמאגר והדבר החשוב ביותר הוא שיש כאן תזרים מזומנים שנפרש על-פני 50 שנה וזה מותיר מרווח גדול, אפילו גדול מאוד לטעויות ואתה צריך להבין שיש היום 180 משקיעים בלוויתן בונד ואנחנו רוצים שהמשקיעים ירוויחו מהאג"ח הזה, זה יעשה טוב לנו ויעשה טוב למדינת ישראל, לא רק בגלל המסים שאנחנו משלמים אלא גם בפתיחות של המשקיעים הזרים לעסקים ישראלים".
אחד הנתונים המרכזיים הקשור במאגר לוויתן הוא החוזה עם המצרים שכולל מנגנון של TAKE OR PAY, כלומר בין אם הלקוח המצרי מושך את הגז הטבעי ובין אם לאו, הוא חייב לשלם בעד כמות של גז מוגדרת. נתון נוסף הוא, שאם המחיר הממוצע של הנפט ברנט יורד מתחת ל-50 דולר, המצרים יכולים למשוך מחצית מכמות הגז אליה התחייבו וזה עלול לזעזע את תזרים המזומנים של לוויתן.
במהלך הגיוס העלו המשקיעים את התהיות הללו אבל קברניטי דלק קידוחים דווקא ראו בכך חלוקת סיכונים שמבטיחה שאף אחד מהצדדים לא ינטוש את החוזה כשאחד הסיכונים מתממש – ויש בחשיבה הזו אמת שהניחה את דעת המשקיעים.
- אקסון מצטרפת לאנרגי'אן בקידוח ראשון לחיפוש גז ביוון מ-1981
- לאור מהלכי אופק+ מורגן סטנלי מעלה תחזית למחיר הנפט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עימות בין ישראל וארה"ב על הגז: עסקת היצוא למצרים תקועה
נתון מעניין נוסף הוא היכולת של דלק קידוחים לשלם דיבידנדים לאחר שלקחה על עצמה תשלומי ריבית של כ-150 מיליון דולר בשנה, יש לה סכומים נוספים להשקיע בפיתוח לוויתן ותשלום חוב נוסף של 400 מיליון דולר (פירעון של אג"ח א).
- 11..אריאל 06/08/2020 17:55הגב לתגובה זומישהו יודע?
- 10.יש ר א לי 06/08/2020 14:17הגב לתגובה זוהנפקה השבוע בה חולקו אופציות בחינם הורידה את מחיר המניה. עיסקת תחנות הכח ועיסקת מכירת דלק ישראל ממש בקרוב יעלו את המניה חזק להערכתי. כמו כן, סדרות אג"ח במחיר הזדמנות של דלק קבוצה ולכן רבים יעדיפו להשקיע באג"ח ולא במניה, למשל: סדרה ל"ג במחיר חצי מהפארי. סדרה כ"ב שהיא סדרה קצרה ב63% מהפארי, אז למה לקנות את המניה כשיש כאלה מציאות?
- 9.Yl 06/08/2020 13:51הגב לתגובה זוללא ספק פועלו של סבא תשובה למדינת ישראל חיובית מאוד אבל....החלום להיות בליגה,של הגדולים היא היא ש הביאה את האסון עליו ועל המשקיעים .את סימני המחלה של תשובה איתרתי ביום ש נילחם על השם של המלון ב ווגס מאותו רגע ידעתי הוא .......חולה והאסון בוא יבוא
- 8.כחצכצ 06/08/2020 13:11הגב לתגובה זומחקתם את כל ההשקעה שלי בגז.אתם חבורה של אפסים מאופסים ואני מקלל אותכם כל יום שיבואו חשבון איתכם משמיים.אל דאגה הקארמה עוד תתפוס אותכם.עשר שנים רק הפסדים איתכם אתם הכי פחי אשפה שיש.
- יש ר א לי 06/08/2020 14:20הגב לתגובה זוחיסול חובות הבנקים נותן העברת בטחונות לאג,ח, 40% מדלק קידוחים. תשובה לא יפסיד את החברה ולא רוצה דילול לכן הוא השתתף בהנפקה שכפו עליו הנאמנים. ג.נ. מחזיק.
- יעקב 06/08/2020 13:36הגב לתגובה זולהעמיד למשפט כל חבר הדרקטוריון באשמת השקעות בחוסר אחראיות ובהימור בכספי המשקיעים
- 7.רון -חיפה 06/08/2020 11:20הגב לתגובה זולא יתכן שהטיקונים משלמים למדינת ישראל תמלוגים הנמוכים באופן משמעותי ממדינות כמו נורווגיה סקוטלנד /אנגליה שבדיה
- מה שאני מבין מי שמשקיע שוקע במקום לתת צלש (ל"ת)אמריקאי 06/08/2020 12:54הגב לתגובה זו
- 6.3 דולר מחיר גז בשוק השוק מריח זאת בתקופה דיי ארוכה. (ל"ת)ישראל 06/08/2020 10:40הגב לתגובה זו
- שמוליק 06/08/2020 13:14הגב לתגובה זולמה שימכרו בשוק הישראלי ב3$ אם אפשר לייצא ב5? שגם ממחיר מסויים כדאי גם להנזיל ולמקור לחול.
- 5.ברונו קסלר 06/08/2020 09:29הגב לתגובה זובעל השליטה יצחק תשובה ומנהליו שבקבוצת דלק הוכיחו פעם נוספת לכולם שעל אף המשבר הכלכלי שפקד את הקבוצה, תשובה הצליחה לפלס את דרכו ולהחזיר את קבוצת דלק על דרך המלך כנגד כול הסיכויים וזאת בזכות הנחישות ונקיטת צעדים כלכלים סופר חכמים.אמנם חלק בנכסי החברה נמכרו על מנת לגייס הון ולהחזיר חובות לבעלי השליטה אך הדבר יביא את החברה לסיגסוג כלכלי וליציאה מלאה מהמשבר שהקבוצה נכלאה שלא באשמתה.ניהול המשבר הכלכלי והיציאה ממנו מתבצע למופת ועל כך מגיע שאפו ענק לקבוצת דלק אשר תמשיך את קיומה ותתרום רבות לכלכלה הישראלית.
- יוסי 06/08/2020 10:24הגב לתגובה זושקרנים נוכלים רמאים מהמרים .עשקתם חסכונות של מאות אלפי משפחות הבאתם אותם לפת לחם.ממשיכים לעודד והמניה ממשיכה לרדת מעל 86% .
- 4.אלון 06/08/2020 09:29הגב לתגובה זועכשיו יש שקט תעשייתי מכל הכיוונים דלק קידוחים והקבוצה יוצאים מהמשבר העולמי כמו תותחים כל הכבוד יוסי אבו וכל החברה חזק ואמץ
- יוסי 06/08/2020 12:55הגב לתגובה זואלון האם אתה שתול ? ואם לא הסבר את המשך הירידות במניות
- כלכלן 06/08/2020 15:12שורטיסטים ושחקני מעו"ף נמשכו למניה הזו כמו זבובים לחרא !! המניה חטפה בגלל משבר הקורונה והירידה בביקוש לנפט וגז + הסדר חוב ברקע. שחקני מעו"ף ניצלו את הסנטימנט הזה כדי לשחוט את המניה, לקנות בחסר ולהצטייד. תאמין או לא - אני מכיר כמה שורטיסטים שככל שיורדת קונים עוד ועוד ומוכרים לכולם את השקר שהיא לא שווה כדי לקנות בעוד יותר זול. בשלב כלשהו לשקרנים יגמר הקרדיט והמניה תחזור לעלות.
- 3.תום 06/08/2020 09:00הגב לתגובה זווזה עוד בלי לחשב את אפרודיטה
- 2.בוב 06/08/2020 08:52הגב לתגובה זועבודה איכותית של ההנהלה בתקופה מורכבת ממתינים לעוד דוח טוב ולדיבידנד מפנק
- 1.לא השתכנעתי ... (ל"ת)אסף 06/08/2020 07:51הגב לתגובה זו
אנרג'יאן. קרדיט: אנרג'יאןאקסון מצטרפת לאנרגי'אן בקידוח ראשון לחיפוש גז ביוון מ-1981
ענקית האנרגיה האמריקאית מצטרפת לאנרג'יאן ול-HelleniQ Energy בזיכיון בלוק 2 שבצפון־מערב יוון; אנרג'יאן תחזיק ב-30% ותנהל את שלב החיפושים; הקידוח צפוי להתחיל בסוף 2026
חברת אנרג'יאן אנרג'יאן 3.68% , הנסחרת בבורסות לונדון ותל אביב, הודיעה על חתימת הסכם שותפות אסטרטגי בזיכיון בלוק 2 שבצפון-מערב הים היווני, עם ענקית האנרגיה האמריקאית אקסון מוביל Exxon
Mobil Corp. ועם HelleniQ Energy היוונית. ההסכם נחתם בטקס רשמי שנערך באתונה, במעמד ראש ממשלת יוון ובכירי החברות, והוא נחשב לאחת העסקאות הבולטות בתחום חיפושי הגז באזור הים התיכון בשנים האחרונות.
במסגרת ההסכם, אנרג’יאן תחזיק ב-30% מהזיכיון
ותשמש כמפעילה בשלב החיפושים, שתכלול את תכנון וביצוע הקידוח הימי. אקסון מוביל תחזיק ב-60% מהזיכיון ותהיה שותפה פעילה כבר משלב ההיערכות הראשוני, ואילו HelleniQ Energy מקבוצת Hellenic Petroleum תחזיק ב-10% הנותרים.
על פי ההבנות בין הצדדים, במידה
ותתגלה תגלית גז משמעותית, תעבור ההובלה בשלב הפיתוח לידי אקסון מוביל, שתהיה אחראית על מימוש הפוטנציאל המסחרי של המאגר. השלמת העסקה כפופה עדיין לאישורים רגולטוריים ולתנאי סגירה מקובלים בשוק האנרגיה.
בלוק 2 ממוקם בסמוך לגבול הימי שבין יוון לאיטליה, ונחשב כיום לזיכיון המתקדם ביותר במדינה מבחינת מוכנות לקידוח. מדובר באזור בעל פוטנציאל גבוה לאיתור גז טבעי, אשר עשוי לשנות את מפת האנרגיה של יוון ואף של האזור כולו. הקידוח הראשון צפוי להתחיל בסוף 2026 או בתחילת 2027, לאחר קבלת כלל האישורים הנדרשים והארכת שלב החיפושים לצורך עמידה בלוחות הזמנים.
- אנרג'יאן תספק גז טבעי לקפריסין דרך צינור תת ימי חדש
- אנרג'יאן חתמה על הסכם לייצוא גז דרך צינור ניצנה החדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדובר למעשה בקידוח החיפושי הימי הראשון ביוון מאז שנת 1981, אז התגלה שדה קטאקולו שבמערב המדינה. מאז, בוצעו ביוון רק קידוחי הפקה, כולם על ידי אנרג’יאן בשדה פרינוס.
בלוק 2 נחשב גם למבנה הימי הלא נחקר הגדול ביותר בים התיכון, והפוטנציאל שלו עשוי לחזק את ביטחון האנרגיה של יוון ושל אירופה כולה.
אנרג'יאן. קרדיט: אנרג'יאןאקסון מצטרפת לאנרגי'אן בקידוח ראשון לחיפוש גז ביוון מ-1981
ענקית האנרגיה האמריקאית מצטרפת לאנרג'יאן ול-HelleniQ Energy בזיכיון בלוק 2 שבצפון־מערב יוון; אנרג'יאן תחזיק ב-30% ותנהל את שלב החיפושים; הקידוח צפוי להתחיל בסוף 2026
חברת אנרג'יאן אנרג'יאן 3.68% , הנסחרת בבורסות לונדון ותל אביב, הודיעה על חתימת הסכם שותפות אסטרטגי בזיכיון בלוק 2 שבצפון-מערב הים היווני, עם ענקית האנרגיה האמריקאית אקסון מוביל Exxon
Mobil Corp. ועם HelleniQ Energy היוונית. ההסכם נחתם בטקס רשמי שנערך באתונה, במעמד ראש ממשלת יוון ובכירי החברות, והוא נחשב לאחת העסקאות הבולטות בתחום חיפושי הגז באזור הים התיכון בשנים האחרונות.
במסגרת ההסכם, אנרג’יאן תחזיק ב-30% מהזיכיון
ותשמש כמפעילה בשלב החיפושים, שתכלול את תכנון וביצוע הקידוח הימי. אקסון מוביל תחזיק ב-60% מהזיכיון ותהיה שותפה פעילה כבר משלב ההיערכות הראשוני, ואילו HelleniQ Energy מקבוצת Hellenic Petroleum תחזיק ב-10% הנותרים.
על פי ההבנות בין הצדדים, במידה
ותתגלה תגלית גז משמעותית, תעבור ההובלה בשלב הפיתוח לידי אקסון מוביל, שתהיה אחראית על מימוש הפוטנציאל המסחרי של המאגר. השלמת העסקה כפופה עדיין לאישורים רגולטוריים ולתנאי סגירה מקובלים בשוק האנרגיה.
בלוק 2 ממוקם בסמוך לגבול הימי שבין יוון לאיטליה, ונחשב כיום לזיכיון המתקדם ביותר במדינה מבחינת מוכנות לקידוח. מדובר באזור בעל פוטנציאל גבוה לאיתור גז טבעי, אשר עשוי לשנות את מפת האנרגיה של יוון ואף של האזור כולו. הקידוח הראשון צפוי להתחיל בסוף 2026 או בתחילת 2027, לאחר קבלת כלל האישורים הנדרשים והארכת שלב החיפושים לצורך עמידה בלוחות הזמנים.
- אנרג'יאן תספק גז טבעי לקפריסין דרך צינור תת ימי חדש
- אנרג'יאן חתמה על הסכם לייצוא גז דרך צינור ניצנה החדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדובר למעשה בקידוח החיפושי הימי הראשון ביוון מאז שנת 1981, אז התגלה שדה קטאקולו שבמערב המדינה. מאז, בוצעו ביוון רק קידוחי הפקה, כולם על ידי אנרג’יאן בשדה פרינוס.
בלוק 2 נחשב גם למבנה הימי הלא נחקר הגדול ביותר בים התיכון, והפוטנציאל שלו עשוי לחזק את ביטחון האנרגיה של יוון ושל אירופה כולה.
