ריטיילורס: הכנסות של 524 מיליון שקל; המלחמה תשחק 8%-10% מההכנסות
חברת המותגים ריטיילורס ריטיילורס 2.13% שבשליטת פוקס פוקס 0% (58.6%) של הראל ויזל דיווחה על תוצאותיה ברבעון השלישי והציגה המשך צמיחה בשורה העליונה והתחתונה. ההכנסות ברבעון הסתכמו בכ-524 מיליון שקל לעומת כ-404 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-30%. לדברי החברה, העלייה נבעה בעיקר מהגידול בשטחי המסחר במותגים השונים שקוזזה בחלקה עם ירידה במכירות בחנויות זהות. הכנסות נייקי הסתכמו ברבעון השלישי בכ-350 מיליון שקל לעומת כ-239 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-47%.
הרווח הגולמי הסתכם בכ-266 מיליון שקל (50.7% מהמחזור) לעומת כ-213 מיליון שקל (52.8% מהמחזור) בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-24.6%. עיקר הגידול מקורו בגידול ברווח הגולמי של נייקי שהסתכם בכ-192 מיליון שקל (54.8% מהמכירות) בהשוואה לכ-132.5 מיליון שקל (55.5% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. בפוט לוקר רשמה החברה ירידה של כ-9% ברווח הגולמי שהסתכם בכ-64.3 מיליון שקל בהשוואה לכ-70.9 מיליון שקל ברבעון מקביל אשתקד. ירידה זו מקורה בירידה בהכנסות ומגידול בשיעור ההנחה הממוצעת.
הרווח התפעולי הסתכם בכ-49.6 מיליון שקל (9.5% מהמכירות) לעומת 51.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד (12.8%מהמכירות), ירידה של כ-4%. הרווח הנקי ברבעון השלישי השנה הסתכם בכ-28.8 מיליון שקל בהשוואה לכ-25.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
"אנו מסכמים רבעון המשקף את המשך סטרטגיית ההתרחבות בטריטוריות השונות", ציין מנכ"ל החברה, תומר צ'פניק, "אנו ממשיכים לפעול למיקסום פוטנציאל מותגי הקבוצה תוך ראיה ארוכת טווח המתחשבת במגמות העולמיות והחוזקות שלנו בשווקים השונים, זאת לצד חתירה לשיפר מתמיד בכל 172 החנויות באירופה ובקנדה".
- נובה נופלת - תחזית פושרת לרבעון הבא; רבעון שלישי חזק
- גב-ים: עלייה של 11.5% ב-NOI ו-6.5% ב-FFO - שיעור התפוסה על 97%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כאמור, ריטיילורס ופוקס היו הראשונות מבין החברות הגדולות להוציא את עובדיהן לחל"ת בעקבהות המלחמה, החלטה הגיונית מאחר וסקטור האופנה היה מבין הסקטורים שספגו את הפגיעה הכי קשה - לפי נתוני חברת שבא, בחודש אוקטובר הישראלים הוציאו 30% פחות על ביגוד מאשר בחודש אוקטובר בשנה שעברה. ריטיילורס ציינה בדוחות שלה כי להערכתה , סך הירידה בהכנסות הקבוצה בתקופה הינו בשיעור של בין 8%-10% (בנטרול השפעת שערי חליפין) ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.
- 2.חחחח אינשאלה כל העדר של החונטה הפסיד את הכסף (ל"ת)חחחחחח 27/11/2023 12:12הגב לתגובה זו
- יורם 27/11/2023 23:35הגב לתגובה זוצרות עין
- 1.רווח חזירי, מראה על המחירים ההזויים בארץ (ל"ת)אא1 27/11/2023 11:58הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
