דשדוש? רמי לוי בשיא כל הזמנים, וקרוב לסמן עוד V - שווי של 2 מיליארד שקל
בזמן שהבורסה בת"א עומדת במקום כבר 5 חודשים, מניית רמי לוי ממשיכה לטפס. מניית רשת הקמעונאות של רמי לוי נסחרת כעת במחיר שיא של 144.5 שקלים, מחיר שמשקף שווי חברה של כמעט 1.95 מיליארד שקלים.
בזמן שהמעו"ף עלה 3% מתחילת השנה, מניית רמי לוי עלתה 13.8% והיא כעת החברה במקום ה-45 מבחינת שווי שוק במדד ת"א-100. נציין כי החברה במקום ה-25 מבחינת שווי היא הראל השקעות עם שווי של 3.6 מיליארד שקלים.
נזכיר כי ביום רביעי האחרון החלו במחלקת המחקר של לאומי שוקי הון לסקר את מניית רמי לוי עם המלצה פושרת של 'תשואת שוק' במחיר יעד של 158 שקלים, מחיר יעד שגוזר שווי של 2.13 מיליארד שקלים. בלאומי חוששים מצעדי ההתרחבות הרשת והשפעתם על שיעורי הרווחיות.
- 8.דוד אלפסי 10/03/2013 18:45הגב לתגובה זולכבוד מר' לוי היקר,אני לקוח שלך מהיום שפתחת את הסניף ב"ביג-קסטינה" ,אני אב ל-4 ילדים בגילאים-3-10 ועול הפרנסה לא קל-שכירות,חשמל,מים,ארנונה וכו' אני לא יודע אם אתה קורא את ה"טוקבקים, אבל דע לך שבכל פעם שאני יוצא מהסניף שלך (2-3 בשבוע)או בכל פעם שאני ממליץ בהתלהבות לעוד חבר ו/או מכר לעשות את קניותיו ברשת שלך,אתה מקבל ממני מטר ברכות,אז לרגל חג החירות הקרב ובא,ברצוני לברך אותך ואת בני ביתך בברכת חג-פסח,כשר ושמח ושהקדוש ברוך הוא ישלח לכם,בריאות,אריכות-ימים,שמחה ושפע עד בלי-די בגשמיות וברוחניות.
- 7.רמי לוי הבלוף הכי גדול, בסניפים בלגן כמו בשוק (ל"ת)מוטי 04/03/2013 04:58הגב לתגובה זו
- 6.קונה ברשת 03/03/2013 22:40הגב לתגובה זופשוט חברה מדהימה שמגדילה את המכירות והרווח כל שנה בעשרות אחוזים ברור שהיא בדרך להיות הרשת הגדולה במדינה וזה עוד מבלי לפתוח סניפים בתוך הערים. תחשבו מה יקרה עם יפתח סניף זול (יחסית למחירים ההזויים של שופרסל מגה וטיב טעם) האם לא יקרה בדיוק מה שקורה בדיסקאונט? ניהול מצויין ללא ביזבוז על פירסום שיקרי כמו ברשתות הגדולות.. נחכה לסניף בכל עיר ואולי אפילו לסניפים בתוך הערים! בהצלחה ותודה על הורדת מחירי המזון למשפחתי ב 600 שקלים כל חודש!
- 5.פועל פשוט 03/03/2013 18:51הגב לתגובה זומשכורות ותנאים של מסכנים
- 4.כלכלן 03/03/2013 18:00הגב לתגובה זוטוב לא לשכוח באוגוסט המניה הייתה בשער 8500 זה ניפוח בועה היא לא באמת שווה את המחיר היום ראו הוזהרתם
- 3.יוסי 03/03/2013 16:43הגב לתגובה זורמי לוי לידיעתך בסניף שלך בבני ברק מול קניון אילון יש מחסור אדיר בעגלות . הלקוחות חסרי אונים , מתרגזים וחבל .
- 2.איילי 03/03/2013 16:11הגב לתגובה זוזה הזמן לקחת רווחים...
- 1.רם 03/03/2013 15:14הגב לתגובה זוטיב טעם עד אפריל בשער 250
- אתה משווה רמי לוי למניה לא סחירה כמו טיב טעם? (ל"ת)בדיחה... 03/03/2013 16:20הגב לתגובה זו
בנקים קרדיט מערכתמניות הבנקים המומלצות - ומי לא מומלצת?
האנליסטים של ברקליס ממליצים על שלושה מתוך ארבעת הבנקים הגדולים שהם מכסים: "פוטנציאל תשואה של עד 18%", מניית לאומי מועדפת וגם - מה התשואות הצפויות במניות ומה התחזית קדימה?
האנליסטים של ברקליס בהמלצת תשואת יתר למניית לאומי, הפועלים ודיסקונט לאחר עונת דוחות חזקה. התשואה הממוצעת להון עומד על ממוצע של 16.3% ברבעון, צמיחת האשראי דו-ספרתית ויחסי יעילות הבנקים ממשיכים להשתפר. מהם מחירי היעד והסיכונים?
האנליסטים טבי רוזנר וכריס ריימר משמרים את הדירוג החיובי על הסקטור ואת המלצת התשואת יתר על שלושה מתוך ארבעת הבנקים שהם מכסים: לאומי, הפועלים ודיסקונט. על מזרחי-טפחות נשמרת המלצת החזק.
"אנחנו ממשיכים לראות את הבנקים הישראליים כאטרקטיביים ורואים פוטנציאל להמשך עליית ערך", כותבים רוזנר וריימר, "עליית הערך מונעת על ידי תשואה להון גבוהה יותר ויחסי הוצאות-הכנסות נמוכים משמעותית, בהובלת צמיחת אשראי חד-ספרתית גבוהה ואיכות נכסים טובה".
רבעון חזק שעלה על התחזיות
עונת הדוחות לרבעון השלישי הסתיימה עם תוצאות שהכו את הציפיות. לפי ברקליס, הבנקים הציגו צמיחת אשראי מוצקה ותשואה על ההון שעלתה על האומדנים. ה-ROE הממוצע ברבעון עמד על 16.3%, גבוה ב-40 נקודות בסיס מהתחזית. צמיחת האשראי הסתכמה ב-3% רבעונית ו-11% שנתית, לעומת אומדן של 10%.
- איגוד הבנקים נגד המס המיוחד: טיוטת הדו"ח על הבנקים יצאה בחופזה ובלי עמדת בנק ישראל
- המס החדש על הבנקים - 9% על "רווח חריג"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרווח הנקי של הבנקים עלה ב-17% בממוצע בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בנטרול רווח חד-פעמי שרשם בנק הפועלים מפשרה משפטית, העלייה עמדה על 12%. ההכנסות שאינן מריבית זינקו ב-35% בממוצע, כאשר כל ארבעת הבנקים הציגו גידול בסעיף זה.
הרשי פרידמן, יו"ר הדירקטוריון ובעל השליטה בחברת אזורים; קרדיט: תמר מצפיאזורים Living: עליה של 13% בהכנסות ועוברת ל-FFO חיובי
ה-NOI עלה ל-15.4 מיליון שקל, ה-FFO (לגישת ההנהלה) עבר לחיובי של 2.3 מיליון שקל, וההפסד הנקי הצטמצם ל-12 מיליון שקל
קרן הריט אזורים Living, ריט אזורים ליוי 2.98% הפועלת בשוק הדיור להשכרה הארוך טווח ובבעלות קבוצת אזורים, מסכמת רבעון של התקדמות תפעולית על רקע המשך פיתוח פורטפוליו הייזום של הקרן. הענף כולו נמצא בתקופה של ביקוש יציב לשכירות לצד אתגרי מימון, והקרן ממשיכה להתרחב ולפתח מספר פרויקטים משמעותיים במקביל.
ברבעון השלישי ההכנסות עלו בכ-13% והגיעו לכ-17.2 מיליון שקל, מול כ-15.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. הרווח מהשכרת נכסים והפעלתם (NOI) צמח בכ-12% והסתכם בכ-15.4 מיליון שקל. ה-FFO (לגישת ההנהלה) עבר לחיובי והגיע לכ-2.3 מיליון שקל, לעומת FFO שלילי של כ-21.2 מיליון שקל אשתקד. שינוי זה נובע בעיקר מהיוון עלויות מימון בפרויקטים חדשים שנכנסו לביצוע, בהם צומת פת ונופי בן שמן. במהלך הרבעון נרשמה עלייה בשווי ההוגן של הנכסים בהיקף של כ-9.5 מיליון שקל, לעומת ירידת שווי של כ-5.3 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההפסד הנקי הצטמצם לכ-12 מיליון שקל, לעומת הפסד של כ-22.4 מיליון שקל בשנה שעברה, כאשר עיקר ההפסד הנוכחי נובע מהוצאה חד-פעמית בגין מס רכישה שהשלימה הקרן בעקבות מכירת 49% מפרויקט צומת פת למגדל.
ה-NOI הרבעוני משקף קצב שנתי של כ-61.6 מיליון שקל, וצפוי לעלות לכ-71.6 מיליון שקל עם אכלוס מלא של פרויקטי אשקלון ופארק הים במהלך 2026. ה-EBITDA עלה לקצב שנתי של כ-41 מיליון שקל, לעומת 36 מיליון שקל ב-2024. ה-FFO בקצב שנתי של כ-9 מיליון שקל צפוי לגדול לכ-29 מיליון שקל עם התקדמות פרויקטי פארק חורשות ולוד הרובע הבינלאומי, שגם הם צפויים להתקדם משמעותית ב-2026.
נכון לסוף ספטמבר 2025 מציגה הקרן יתרות נזילות של כ-327 מיליון שקל, לעומת כ-232 מיליון שקל בסוף 2024. מתוך הסכום, כ-240 מיליון שקל מיועדים לפרעון אג"ח ב' בדצמבר 2025. הגירעון בהון החוזר ירד באופן חד ל-75 מיליון שקל, אחרי גירעון של 637 מיליון שקל בסוף 2024. הנהלת הקרן צופה שההון החוזר יהפוך חיובי עם כניסת פרויקטי הפיתוח המרכזיים לשלבי ביצוע ב-2026. שיעור המינוף של הקרן עומד על כ-65.7%.
- הקבלנים בלחץ: אזורים נותנת לרוכשי הדירות הנחה של 500,000 שקל בלי לקרוא לזה הנחה
- אזורים דרשה פטור מפיצוי בשל הקורונה, ונדחתה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, מרבית פרויקטי הייזום של הקרן נמצאים כעת בשלבי הקמה מתקדמים. פרויקט "שכונת אגמים" באשקלון מציג המשך התקדמות בשיווק הדירות: נמכרו 73 יחידות בהיקף של כ-132 מיליון שקל, 58 מהן נמסרו לרוכשים, ויתרת תזרים של כ-47 מיליון שקל צפויה ממכירת 23 יחידות נוספות. בפרויקט צומת פת נמשך קידום ההקמה לאחר משיכת הערר ועם אישור הקלות הבנייה ל-350 יחידות דיור, ובהמשך להשלמת העסקה עם מגדל בחודש ספטמבר. בנופי בן שמן החלה החברה בעבודות ההקמה ל-402 יחידות, לצד פירעון הלוואה של כ-131.5 מיליון שקל וקבלת מימון חדש בתנאים מעודכנים. החברה נמצאת במשא ומתן מתקדם לקבלת ליווי מלא לפרויקט. ברובע הבינלאומי בלוד הוארכה הלוואה של 95 מיליון שקל לשנה נוספת. פרויקט פארק חורשות בתל אביב התקדם לאישור היתר בנייה בתנאים לבניין הכולל 86 יחידות דיור, והחברה עובדת להשלמת התנאים לקבלת היתר מלא.
