44 מליון שקל: קליל רוכשת 51% מפעילות גולן צח

קליל קליל -0.38%  , הפועלת בתחום מערכות אלומיניום לבנייה ולתעשייה, מודיעה על עסקה שמרחיבה את הפעילות שלה בענף האלומיניום ומקרבת אותה לשוק הביצוע. החברה רוכשת 51% מפעילות גולן צח, שפועלת ביבוא וסיטונאות בענף האלומיניום ובתחום מערכות האלומיניום למגורים, בתמורה לכ-44 מיליון שקל. כ-40 מיליון שקל שולמו במועד החתימה, והיתרה תשולם בהמשך בהתאם לתנאים שנקבעו. החיבור אמור לשלב בין יכולות הייצור המקומיות של קליל לבין מערך הפצה שמחזק את הקשר עם השוק והצרכן הסופי, דרך פריסה רחבה אצל קבלנים ולקוחות מקצועיים.

מה גולן צח מוסיפה, ואיפה קליל מרחיבה

גולן צח פועלת בענף האלומיניום למעלה מ-30 שנה ונמצאת בבעלות דור שני. היא מחזיקה פריסה רחבה בקרב קבלנים ולקוחות מקצועיים, ומזוהה בענף עם רמת שירות גבוהה ומומחיות מסחרית ולוגיסטית. מחזור הפעילות שלה בשנת 2024 עומד על כ-70 מיליון שקל, עם רווח לפני מס של כ-14 מיליון שקל.

איתן גולן, הבעלים של החברה, ממשיך לכהן כמנכ"ל החברה המשותפת גם לאחר השלמת העסקה, במטרה לשמור על רציפות ניהולית והמשך פיתוח הפעילות. המהלך משאיר את הניהול השוטף בידי מי שמוביל את החברה לאורך השנים, לצד כניסה של קליל כבעלת שליטה.

קליל מציגה את העסקה כמהלך משמעותי להרחבת הפעילות בשוק הבנייה הרוויה. במוקד נמצאים הרחבת מגוון מוצרי קליל, כולל מוצרי קליל בייסיק, חיזוק מערך ההפצה והעמקת הקשר עם הצרכן הסופי. בחברה מתארים את זה גם כעסקה אסטרטגית ראשונה מזה שנים, בהובלת המנכ"ל החדש קובי לוי.

• קליל בונה לעצמה גידור בעסקה עם גולן צח
• ההכנסות זינקו, אבל הרווח הנקי של קליל נשחק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

לצד מערכות האלומיניום עצמן, קליל פועלת גם בפיתוח, ייבוא ושיווק של פרזולים, אביזרים ומנועי תריסים הנלווים לפרופילי האלומיניום, כחלק ממתן פתרון שלם. החיבור עם גולן צח מוסיף נדבך מסחרי ותפעולי שמדבר בשפה של השטח, זמינות, אספקה ופריסה אצל קבלנים ולקוחות מקצועיים.

מבנה התשלום והאופציות להמשך הדרך

מעבר לכ-40 מיליון שקל ששולמו במועד החתימה, היתרה משולמת במהלך המחצית הראשונה של 2029, ורק אם החברה המשותפת עומדת ביעדים שנקבעו. ההשלמה מחושבת לפי הרווח הנקי לפני מס של החברה המשותפת בשנים 2026 עד 2028, כך שחלק מהתמורה נדחה קדימה ונקשר לביצועים בפועל.

במקביל, ההסכם כולל אופציות רכש ומכר בין הצדדים, שמאפשרות לקליל לרכוש את יתרת האחזקה בתוך חמש שנים ממועד השלמת העסקה, לפי מנגנון שווי שנקבע מראש. המשמעות היא שקליל נכנסת עכשיו עם שליטה, ומשאירה לעצמה מסלול מוסדר להגדלת ההחזקה בהמשך, בהתאם להתפתחות הפעילות.

• מכפיל הון של 0.9 וצבר פרויקטים של 1.7 מיליארד שקל: האם אלביט הדמיה מעניינת?
• מטריא ללוזון פיננסים: המהלך להפיכת פלטפורמת ה-P2P ל"בנק קטן"
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שצפויה לזנק היום בבורסה, ומה פוטנציאל הרווח למשקיעים?

התמונה הפיננסית ברקע והיכולת לבצע מהלכים

ברקע לעסקה, קליל מציינת רבעון שלישי ברציפות עם צמיחה דו ספרתית בהיקפי הפעילות. לראשונה זה למעלה משנתיים הכנסות רבעוניות עוברות את רף 100 מיליון שקל. ברבעון השלישי ההכנסות מסתכמות ב 100.8 מיליון שקל, עלייה של 24.4% לעומת הרבעון הקודם ושל 11% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, בעיקר כתוצאה מגידול בכמויות המכירה.

הרווח הנקי ברבעון עומד על כ 3.4 מיליון שקל, לעומת 4.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בחברה מסבירים שהשינוי מושפע מעלייה בהוצאות התפעול שנבעה מיישום צעדי היערכות לצמיחה עתידית בהיקפי הפעילות. במקביל, יתרות המזומנים, שווי מזומנים והשקעות לזמן קצר עומדות על כ 106.4 מיליון שקל, והן תומכות ביכולת לבצע מהלכים עסקיים, לרבות רכישות ומיזוגים.

את קליל ייצגו בעסקה עו"ד שרית מולכו, ניצן נישליס ואור כהן ממשרד ש. פרידמן, אברמזון ושות'. את חברת צח גולן ייצגו בעסקה עו"ד אשר עסיס, אריאל לוסטיג ודוד נחום ממשרד נשיץ ברנדס אמיר.

צורי דבוש יו"ר הדירקטוריון ובעל השליטה אומר כי "הרכישה מהווה נדבך אסטרטגי נוסף ומשמעותי בהובלת המנכ"ל החדש קובי לוי, במסגרתה קליל מרחיבה את כושר הייצור, מחזקת את מערך ההפצה ומגוונת את פתרונותיה לענף הבנייה. מהיום יש לחברת קליל פתרונות לכלל הסגמנטים מדיור למשתכן, ועד לסופר פרימיום מבנייה פרטית עד לבנייה רוויה ויוקרתית".

קובי לוי, מנכ"ל קליל מוסיף כי "זוהי הגשמה נוספת באבן הבנייה של התוכנית האסטרטגית הכוללת בבסיסה את העיקרון של ההתקרבות לצרכן. בהמשך לזיהוי והבנה של מגמות הביקוש בשוק קליל מובילה מהלך שיאפשר לה להמשיך ולתת מענה מוצרי לשוק ולהגדיל את נתח השוק שלה. קליל תמשיך למצות את יכולות הייצור המקומיות שלה, ובמקביל באמצעות רכישה זו תרחיב את סל הפתרונות אותם היא מספקת, לרבות פרופילים איכותיים בתמהיל מחירים המאפשרת נגישות לקהלים שונים, וכל זאת תחת מערך בדיקות, בקרה ופיקוח קפדני. מהלך זה תומך ביכולתנו להתמודד עם צרכי השוק, מבחינת זמינות ומחיר, מבלי להתפשר על איכות. שילוב מומחיות הייצור של קליל עם היכולות המסחריות והלוגיסטיות של גולן צח יבטיח פתרונות מותאמים ואיכותיים יותר ללקוחותינו."