הציבור ממשיך להזרים כספים: גיוסים של 1.1 מיליארד שקלים מתחילת השנה בקרנות הנאמנות
קרנות תעשיית הקרנות ממשיכה את המומנטום החיובי מתחילת השנה, ורושמות גם בשבוע החולף גיוסים נאים. הקרנות המסורתיות ממשיכות לבלוט ולשדר אופטימיות עם גיוסים של כ-475 מיליון שקלים. ברקע, השוק הקונצרני מראה סימני עוצמה כאשר מדד תל בונד 20 רשם מתחילת 2017 תשואה חיובית של 0.9%. מדד אג"ח כללי הוסיף 0.34% מתחילת החודש.
בסיכום השבועיים הראשונים של 2017 רשמו קרנות הנאמנות המסורתיות (כלומר בניטרול כספיות) גיוס נאה של 1.1 מיליארד שקלים, כך עולה מניתוח של מורן צביק, מנהל קשרי יועצים במיטב דש. הקטגוריה המגייסת ביותר, בדומה לשבוע הראשון השנה, היא אג"ח כללי עם סכום של 540 מליון שקלים. אחריה נמצאות הקרנות המנייתיות עם גיוסים של כ-265 מיליון שקלים, הנחלקים לגיוסים של כ-120 מיליון שקלים בקרנות מניות בארץ, כ-70 מיליון שקלים בקרנות הגמישות וכ- 75 מיליון שקלים בקרנות מניות בחו"ל.
תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-325 מיליון שקלים, המתחלקים לפדיונות של כ-150 מיליון שקלים בקרנות הכספיות, פדיונות של כ-25 מיליון שקלים בקרנות המחקות, וגיוסים של 500 מיליון שקלים בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון של כ-150 מיליון שקלים. הקרנות השקליות רשמו השבוע פדיונות של כ-190 מיליון שקלים, עלייה קלה בקצב הפדיונות ביחס לפתיחת החודש. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-355 מיליון שקלים. מגמה זהה נרשמה גם בקרנות אג"ח חו"ל שרשמו השבוע פדיונות של כ-30 מיליון שקלים ומתחילת החודש פדיון של כ-70 מיליון שקלים.
- גיוס של 4 מיליארד שקל בתעשיית הקרנות בספטמבר; לאן הולך הכסף?
- מדד ה-S&P 500 עלה ב-9% - בכמה עלתה הקרן שלכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נזכיר כי בסיכום שנת 2016 נרשמו פדיונות גבוהים בסך של 11.3 מיליארד שקל בקרנות הנאמנות המסורתיות כאשר פדיונות בולטים נרשמו בקטגוריות: קרנות אג"ח שקלי, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד, וקרנות אג"ח כללי.
מדדי המניות המובילים בבורסה המקומית רשמו בסיכום השבוע החולף תשואה שלילית כאשר המעו"ף איבד 1.2% ברקע לירידות החדות שנרשמו במניות התרופות (פריגו וטבע איבדו כ-9.5%, מיילן ירדה יותר מ-7%) ומדד ת"א 75 ירד 1%. מדדי וול סטריט סגרו שבוע בתשואה מעורבת כאשר הנאסד"ק רשם תשואה חיובית של 0.9% ושיא כל הזמנים. מנגד, ה-S&P 500 השיל 0.1% והדאו ג'ונס איבד 0.4%.
- 3.שיקווה 15/01/2017 21:49הגב לתגובה זומה יהיה עם אלומות קרנות נאמנות. זרם פדיונות לא נפסק
- 2.מורן ממיטב דש מס 1 (ל"ת)היועץ הנוצץ 15/01/2017 15:02הגב לתגובה זו
- 1.שימשיך כך. (ל"ת)פריים9 15/01/2017 13:58הגב לתגובה זו
דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
גיוסים בקרנות הכספיות ובקרנות הנאמנות בכלל שהגיעו לשיא של 708 מיליארד שקל; ילין לפידות גדל בגיוסים בזכות הקרן הכספית; גיוסים נאים למיטב ולאלטשולר שחם; על הכספיות ועל התעשייה
תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-7 מיליארד שקל ונהנתה מעליית ערך של קרוב ל-1%, כ-7 מיליארד שקלים נוספים. הגיוסים הבולטים היו בקרנות הכספיות בהיקף של כ-4.2 מיליארד שקל, כשילין לפידות גייסה לקרן הכספית שלה כ-1.8 מיליארד שקל.
תעשיית הקרנות הכספיות מנהלת כ-178 מיליארד שקל - מדובר בקרנות שמספקות תשואה סולידית במיוחד ומתחרות בפיקדונות בהצלחה. הן אלטרנטיבה טובה יותר ביחס לפיקדונות בבנקים לתקופות קצרות משנה ולרוב גם לתקופה של שנה ומעלה. בפיקדון בבנקים מקבלים בין אפס לאחוזים בודדים לפיקדון עד שנה וכ-4%-4.2% בפיקדון שנתי. בקרנות הכספיות מקבלים באזור 4.2% ויותר בכל נקודת זמן כשנכון להיום יש לקרנות האלו גם יתרון מיסוי גדול לעומת הפיקדונות.
הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות - קרנות מנוהלות, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות כ-390 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על כ-320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל.
גיוסים גדולים רשמו החודש מיטב דש עם קרוב ל-800 מיליון שקל ואלטשולר שחם עם קרוב ל-500 מיליון שקל. הגיוסים היו בקרנות אג"ח כשהיתה מגמה של הגדלת ההשקעה בקרנות מנייתיות בחו"ל על חשבון קרנות מנייתיות בארץ.
- רבעון שלישי כספיות: הטובות והגרועות ביותר
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?
ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.
