אפלייד מטיריאלס מגדילה דיבידנד ומודיעה על בייבאק ב-10 מיליארד דולר
יצרנית ציוד השבבים הגדולה בעולם APPLIED MATERIALS , מודיעה על הגדלה של 23.1% לדיבידנד הרבעוני שלה, מ-26 סנט ל-32 סנט למניה. בנוסף הדירקטוריון הודיע על תכנית רכישה עצמית חדשה, התוכנית תאפשר לחברה לקנות מניות של עצמה בשווי 10 מיליארד דולר. תכנית זו מתווספת לתוכנית לרכישה העצמית הקודמת שאושרה, בה נותרו 4.7 מיליארד דולר עד לסוף הרבעון הראשון של 2023.
"הגדלת הדיבידנד, בשיעור הגדול ביותר ב-5 השנים האחרונות, ותוכנית הרכישה העצמית החדשה משקפים את הראייה החיובית שלנו לטווח הארוך של שוק המוליכים למחצה ואת הביטחון שלנו בהזדמנויות הצמיחה הגדולות שיש לאפלייד, המבוססות על הטכנולוגיה, ההנהלה ופורטפוליו רחב של מוצרים ומעורבות חזקה של לקוחותינו" אומר מנכ"ל החברה גארי דיקרסון.
לחברה יש היסטוריה ארוכה של חלוקת תזרים המזומנים החופשי חזרה לבעלי המניות. היא התחילה לחלק דיבידנד בשנת 2005 ובמהלך 10 השנים האחרונות, אפלייד הגדילה את הדיבידנד שלה בקצב צמיחה שנתי של 11% והקטינה את מספר המניות הנסחרות בכמעט 30%.
"ככל ששוק המוליכים למחצה הולך וגדל ונהיה מגוון יותר והשירותים שאנו מספקים נהיו גדולים יותר ויותר מבוססי מנויים. המכירות של אפלייד והרווחיות שלה הפכו להיות יותר צפויות ועמידות", אומר הנשיא וסמנכ"ל הכספים ברייס היל ,"בעקבות הטרנדים הללו אנו מאמינים שתזרים המזומנים החופשי שלנו ימשיך לגדול במשך הזמן ויתמוך בהגדלת הדיבידנד בקצב מואץ ובהכפלת הדיבידנד הקודם למניה במהלך השנים הבאות"
- אינטל זינקה ב-10%: דיווחים על הזמנת ייצור מאפל
- פרשת "הדלפת הסודות": חיפוש בביתו של בכיר לשעבר ב-TSMC והחרמת מחשבים במסגרת חקירה פלילית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באוקטובר האחרון פרסם ממשל ביידן תקנות חדשות שהשפיעו לרעה על החברה, על פי התקנות, חברות אמריקאיות מחויבות להפסיק לספק ליצרניות השבבים הסיניות ציוד שיכול לייצר שבבים המוגדרים כמתקדמים, אלא אם כן תקבלנה רישיון מיוחד לשם כך. עבור אפלייד מטיריאלס מדובר היה במכה קשה שכן בשנת 2021 לבדה סך המכירות לסין היוו כ-29% מהכנסות החברה. בנוסף לקשיים הללו, עדיין קיימים אתגרים בעקבות הירידה בביקוש בתעשיית השבבים בעקבות נגיף הקורונה.
בניגוד לאפלייד, חברתה לסקטור אינטל INTEL CORPORATION קיצצה את הדיבידנד שלה ב66% ותחלק דיבידנד רבעוני בגובה של 12.5 סנט למניה החל מה-1 ביוני לאחר שגובה הדיבידנד הקודם שלה היה 36.5 סנט למניה. בהצהרה שפורסמה על ידי החברה נאמר "ההחלטה להורדת הדיבידנד מייצגת את גישת הדירקטוריון להקצאת ההון ונועדה לייצר ערך למשקיעים בטווח הארוך. המזומן שיישאר לחברה בעזרת קיצוץ הדיבידנד יתמוך בהשקעות הכרחיות שהחברה צריכה לבצע על מנת לתמוך בשינויים שנדרש ממנה לעבור בעקבות השינויים המאקרו-כלכליים".
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.04% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
וול סטריט שור (גרוק)הביטקוין מזנק 7%, העלייה באנבידיה נמחקת, הנאסד"ק עולה 0.3%
אנבידיה כבר עלתה 2% ואז הגיעה ההודעה של אמזון על שבב חדש שיתחרה בשבב של אנבידיה; הקריפטו מתקן
וול סטריט שוק הקריפטו מזגזג. עכשיו הביטקוין מתקן למעלה ב-7%. BITCOIN 6%
הסיפור של היום הוא ההודעה של אמזון Amazon.com Inc. 0.76% על השקת שבב AI שיתחרה באנבידיה. מניית אנבידיה כבר עלתה 2% ואז העלייה התכווצה - NVIDIA Corp. 1.02%
המשקיעים מנסים להבין אם הירידות של אתמול היו בעיקר איזשהו תיקון טכני או התחלה של האטה רחבה יותר, בין מה שלחץ על הסנטימנט אפשר למנות את העלייה בתשואות האג"ח, צניחה בקריפטו וחולשה במניות הטק, אלו שהובילו את העליות של נובמבר היו אלו שלחצו על הפתיחה אתמול. כל זה מגיע בתקופה שבה השוק עדיין מהמר שהפד יחתוך ריבית ב-10 לדצמבר, וההסתברות שזה יקרה מזנקת ל-88% - קראו מה אמר לנו בוועידה הכלכלית יאיר לפידות: "אי אפשר לעלות 20%-30% בשנה, זה ייגמר בתיקון״.
אם מסתכלים על הקריפטו, הביטקוין רשם נפילה של 6% ביום המסחר הקודם, הירידה הכי חזקה שלו מאז מרץ, וגרר איתו גם את מניות הקריפטו כמו קוינבייס ורובינדהוד שאיבדו יותר מ-4%. אפילו גוגל, אחת מ״המפולאות״ שבלטה בנובמבר, ירדה בכ-1.7%. גם פלנטיר וברודקום ירדו, מה שתרם לאווירה של החולשה בסקטור הטכנולוגיה.
- הנאסד"ק יורד בכ-0.36%; קיסרסטון מזנקת 23% וניו פורטרס 7%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד תנודתיות הקריפטו, גם האג"ח כמו שאמרנו העלו את הלחץ. עליית התשואות הגיעה בין היתר מחשש שהריבית ביפן תעלה ואז תגרום לאטרקטיביות מעבר לים ולתזוזת כספים גדולים שבצורה מסורתית הוזרמו במשך שנים בעיקר לשווקים בארה"ב.
