ת"א סגרה פערים מול הזינוקים בבורסות העולם בסופ"ש
השעיתו של שר האוצר אברהם הירשזון לא הצליחה לעצור את המגמה החיובית באחד העם. למרות הודעתו, בדומה לפרסומי העבר על הליכי החקירה נגדו, הירשזון לא יוצר כל אימפקט על השוק המקומי, והסנטימנט החיובי ממשיך לשלוט. ברקע, מגמת העליות שפשטה ביום שישי עם טיפוס של קרוב ל-1% במדדים הכבדים בארה"ב, התאוששות של הבורסה בשנחאי, ושבירת שיאים בבורסות אירופה.
שר האוצר, אברהם הירשזון, הודיע הבוקר לראש הממשלה, אהוד אולמרט, כי הוא משעה את עצמו עד לסיום חקירת המשטרה נגדו. המשטרה טוענת כי בידיה תשתית ראיות מספקת להעמדתו לדין, והיום יציג אותה ראש אגף החקירות בפני היועץ המשפטי לממשלה, שיודיע לבג"ץ עד סוף השבוע אם בכוונתו להגיש נגד שר האוצר כתב אישום.
את העליות מובילים סקטור הבנקים והנדל"ן, עם עליות של 1.7% לפועלים, 2.92% לבינלאומי, 0.7% לדיסקונט, ו1% ללאומי. את סקטור הנדל"ן מובילה כלכלית ירושלים עם זינוק של 3%, כשעליות נאות נרשמות גם במניות אפריקה, קרדן אן וי וגזית גלוב.
כאמור, ביום שישי חתמו המדדים המובילים בוול סטריט בעליות כאשר הדאו ג'ונס רשם עלייה של 155 נקודות והגיע כמעט לרמת 13,000 הנקודות. דיווחי הברות החיוביים ובראשם חברת גוגל עודדו את המשקיעים ותרמו לאווירה החיובית. מדד הנאסד"ק סגר את יום המסחר בעלייה של 0.51% ברמה של 2,518 נקודות. מדד הדאו ג'ונס סגר את המסחר בעליות שערים של 0.84% ברמה של 12,916 הנקודות.
המדדים המובילים באסיה רשמו גם הם תיקון חד עם זינוק של כ-4% במדד שנחאי. באירופה סגרו המדדים בעליות שערים חדות, כשהם רושמים את הקפיצה הגדולה ביותר בחודש האחרון. כל 18 השווקים באירופה סגרו את המסחר בעליות שערים.
מדדים: מדד ת"א 25 זינק 0.92% לרמת 1056 נק', מדד ת"א 100 זינק 1.2% לרמת 1056 נק', מדד הבנקים הוסיף 1.23%, מדד הנדל"ן קפץ 2.4% ומדד התלטק התחזק ב-0.89%.
בזירת המט"ח: הדולר קטע ביום שישי 3 ימים בהם התחזק מול השקל, וסגר בירידה של 0.15% לשער יציג נקבע על 4.07. העליות שרשם בשלושת ימי המסחר האחרונים היו בניגוד למגמת הדולר מול המטבעות העיקריים בעולם וכנראה על רקע הצפי להורדת הריבית היום על ידי נגיד הבנק, סטנלי פישר.
מניות במרכז
מניות חברת חבס נסחרו על רקע ההודעה כי המגעים עם חברת הנדל"ן, אפריקה-ישראל , בעניין עסקת הרכישה של מניות בקרן NSI ההולנדית הסתיימו ולא הגיעו לידי עסקה. נזכיר כי בנוסף לחברת אפריקה - ישראל, היו עוד מספר חברות נדל"ן שיצרו קשר עם חברת חבס בנוגע לחבילת המניות המדוברת.
נציין כי חברת חבס השקיעה לאחרונה 136 מיליון דולר ועוד הוצאות נלוות בס"ך 5 מיליון יורו בעסקת רכישה של נתח בגודל 17% מקרן ה-NSI. עם השלמת הרכישה הפכה הקבוצה לבעלת המניות הגדולה ביותר ב- nsi. בכלל הפרסומים אודות המגעים שהתקיימו בין החברות אמרה חברת חבס כי איננה מתכוונת להעביר חלקים משמעותיים מאחשקותיה בקרן ההולנדית.
חברת תפרון רכזה מחזור מסחר גבוה על רקע מכירת נתח המניות של חברת מאקפל. בעלי השליטה החדשים במאקפל - רועי גיל ואיתן אלדר מכרו ביום ה' את מלוא אחזקותיהם (13.8%) בתפרון תמורת סכום כולל של 111 מיליון שקל ולפי שער של 10 שקל למניה.
בנק הפועלים דיווח הבוקר, כי ביום שישי בשעות הצהריים הושלמה העסקה במסגרת מכרה חברת ניהול קופות הגמל של הבנק, קובץ את פעילות הקופות שלה לפריזמה קופות גמל החדשה. פעילות הקופות של קובץ הועברה לפריזמה בתמורה ל-455 מיליון שקל. הבנק מסר היום, כי יכלול בדוחותיו הכספיים לרבעון השני של שנת 2007, רווח נקי בסך של כ-270 מיליון שקל .
חברת קמור זנקה כ-3.6% לאחר שהודיעה, כי רכשה באמצעות חברת הבת(50%), קמור אירופה, בניין משרדים בעיר בנשהיים בגרמניה. תמורת העסקה הינה כ-108 מיליון שקל (כ-19.5 מיליון אירו).
חברת אלקטרה, בניהולו של איתמר דויטשר ובשליטת אלקו החזקות של זלקינד גרשון, הוסיפה כ-3.35% לאחר שדיווחה כי השלימה בהצלחה הנפקה פרטית של איגרות חוב למשקיעים מוסדיים. בהנפקת אלקטרה שהושלמה בסוף השבוע, נרשמו ביקושים גבוהים בהיקף של מעל 1.2 מיליארד שקל – פי 3 מהסכום המקסימלי שהחברה ביקשה לגייס.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.
