הבריחה מהקרנות: פדיונות של 2.7 מיליארד ש' בספטמבר
הכספים בקרנות הנאמנות ממשיכים לזלוג החוצה, כך עולה מסקירה של בית ההשקעות של מיטב. סך נכסיה של תעשיית הקרנות ירד, בשיעור של כ-2.1%, מכ-109.2 מיליארד שקל בסוף חודש אוגוסט, לכ-106.9 מיליארד שקל בסוף חודש ספטמבר 2006. זאת, למרות ואחרי תשואה חיובית משוקללת של התעשייה בספטמבר בשיעור של 0.3%.
בחינה מעמיקה יותר של הנתונים מגלה, כי את הפדיונות הכבדים ביותר בתעשייה ספגו קרנות האג"ח לסוגיו, ובעיקר קרנות אג"ח מדינה. זאת, על רקע העלאות הריבית בשנה האחרונה המהווה אפיק השקעה אלטרנטיבי סולידי לציבור המשקיעים. בנוסף מציינים במיטב, כי גם חששות הציבור בנוגע להשלכות הלחימה בצפון על הכלכלה המקומית והפופולאריות הגוברת של מוצרי הבנק האלטרנטיביים, תרמו למגמה.
התפלגות כניסת הכספים ויציאתם בסוגים השונים של הקרנות מראה, כי למקום הראשון ברשימת המדממות הגיעו, כאמור, קרנות האג"ח לסוגיו עם פדיונות בסך של כ-1.1 מיליארד שקל.
את המקום השני תופסות הקרנות השקליות מהם נרשמה יציאת כספים של כ-660 מיליון שקל. ההשקעה בקרנות חו"ל אשר הייתה כה אטרקטיבית בתחילת השנה, נהפכת לאופנה חולפת, ומהקרנות המתמחות במניות חו"ל נמשכו הפדיונות, והן איבדו בחודש ספטמבר כ-255 מיליון שקל. קרנות אג"ח חו"ל סבלו מיציאת כספים גדולה יותר בסך של כ-460 מיליון שקל.
היחלשות הדולר מול השקל בחודש האחרון ומתחילת השנה בכלל, הביאו לפדיונות של כ-120 מיליון שקל בקרנות מט"ח מקומי. הקרנות הגמישות היו היחידות שנהנו החודש מכניסת כספים, אם כי קלה מאוד.
בעקבות רפורמת בכר נוצרה מפה חדשה בתעשיית קרנות הנאמנות. מבין הקרנות הבנקאיות הגדולות רק להק של בנק הפועלים, המהווה חלק מחמשת המנהלים המובילים בתעשייה טרם נמכרה, ונתחה של פועלים ירד בחודש החולף מ-11.8% ל-11.5%. חלקם של יובנק ונתחו של מרכנתיל נותרו ללא שינוי: 0.7% ו-0.4% בהתאמה.
הקרנות בבעלות חברות הביטוח רשמו עלייה בנתח השוק בחודש ספטמבר. נתחה של כלל פיננסים, אשר רכשה את אילנות דיסקונט, עלה קלות מ-13.4% ל-13.5%. נתח השוק של הראל (שרכש את קרנות פיא של בנק לאומי) עלה מ-11.8% ל-11.9% ועלייה נאה נרשמה גם בנתח השוק של מגדל (שרכשה את אפיקים ודקלה) מ-7.0% ל-7.2%. נתח השוק של ישיר (שרכש את יהב מסד) נותר ללא שינוי: 1.3%.
בקרנות בבעלות חברות זרות נמשכה הירידה בנתח השוק, כאשר נתח השוק של פסגות יורק קטן מ-14.9% ל-14.7%. פריזמה (אשר רכשה את פ.ק.ן של פועלים) המשיכה לסבול מיציאת כספים שמאפיינת את קרנות פ.ק.ן בחודשים האחרונים ולכן נתח השוק של הקבוצה ירד מ-10.7% ל-10.3%. מנגד, אצל יתר הברוקרים הפרטיים התמונה ורודה יותר ונתח השוק שלהם עלה מ-23.5% ל-24.1%.
במהלך ספטמבר הוקמו 8 קרנות חדשות ומספר הקרנות נכון לסוף החודש הוא 993.
