הפועלים: מכתשים אגן נסחרת בדיסקאונט של 23%
"מכתשים אגן עדיין נסחרת בדיסקאונט לעומת החברות המקבילות לה בענף, בעוד שיעור הצמיחה הצפוי בריווחיותה הינו גבוה משמעותית מהמקובל בענף". כך סבורים ביחידת המחקר של בנק הפועלים בעדכון המלצה על יצרנית הגנרית בתחום המוצרים להגנת הצומח - מכתשים אגן.
ביחידת המחקר סבורים כי מספר גורמים תומכים בהתחזקותה של מניית מכתשים אגן שרשמה תשואה של 16.4% בשנת 2005 ונסחרת כיום לפי שווי של 11.7 מיליארד שקל. בפועלים מעלים את מחיר היעד למניה ל-33 שקל, הגבוה ב-23.5% ממחיר המניה נכון לפתיחת המסחר (ב'). את המלצתם מותירים בבנק על "תשואת יתר".
להערכת האנליסטים, גלעד שריג ורחלי גרשון, מכתשים אגן תסיים את שנת 2005 עם הכנסות של 1.79 מיליארד דולר, והכנסות של 1.93 מיליארד דולר בשנת 2006. בשורה התחתונה מעריכים כי הרווח הנקי לשנת 2005 יסתכם בכ-211 מיליון דולר, ויצמח לכ-221 מיליון דולר ב-2006.
שריג וגרשון מציינים את הפוטנציאל הטמון בשוק הברזילאי. לדבריהם, לאחרונה ניכרים סימני התאוששות בברזיל, אשר להערכתם מהווה את עיקר פוטנציאל הצמיחה בעולם. מנתוני משרד החקלאות הבראזילאי, עולה כי תוצרת הסויה צפויה להנות מגידול של 12% בשנת 2006, לעומת השנה החולפת, ולעמוד על רמה של 58 מיליון טון.
בבנק מציינים את השינויים החדים במחירי הנפט, שהביאו את האנרגיות האלטרנטיביות להפוך לכלכליות יותר. לדבריהם, אחד התחומים החמים ביותר כיום הוא דלק המופק ממקורות אורגניים כגון זרעי סויה ותירס. להערכתם, התפתחויות מעין אלו צפויות להשפיע על צריכת זרעי השמן השונים.
לאחרונה קיבלה מכתשים אגן מספר אישורים משמעותיים בשווקים חשובים. בפועלים מעריכים כי האישורים בשילוב הסכמי הפצה אותם השיגה החברה, ימצבו אותה בצורה טובה בשוקי פעילותה ויעשירו את סל המוצרים הקיים ויוסיפו דלק למנועי הצמיחה של החברה.
