ניתוח טכני: אפריקה - סוף פסוק
אפריקה היא ללא ספק אחת מהמניות היותר מוצלחות של השנים האחרונות. למעשה. מי שרכש אותה סביב תחילת הדרך ב-2003, עשה תשואה מופלאה במהלך השנים האחרונות. אלא שהמשקיע הפרטי לא מסוגל להחזיק מניה יותר מכמה חודשים. המחשבה שאומרת שתשואה גבוהה מחייבת פעילות אינטנסיבית והפחד מכל ירידה מינורית, דוחפות את המשקיע הממוצע למכור מוקדם מדי ולמעשה לכוון לשמיים אצבעון תפירה כאשר יורד מבול.
אלא שבתקופה האחרונה אנו עדים לשינוי בהתנהגות המניה. לאורכה של כל מהלך העליות רב השנים ועתיר האחוזים, מילאה המניה את מלוא הדרישות הטכניות לקיומה של מגמת עלייה. בחודשים האחרונים, מתקיים רפיון ויש לקחת בחשבון שתור הזהב תם. לפחות לתקופה של החודשים הקרובים.
הנתונים
יש לעשות אבחנה בין המגמה הראשית למשנית. המגמה הראשית עודנה מגמת עלייה ונתון זה מעלה את הסבירות ולפיה המניה עדיין לא ראתה את השיא האחרון. אלא שזו אינה הבעיה. הקושי המהותי שנוגע למשקיע הממוצע, מתמקד במגמה המשנית וכאן הסימנים אינם מעודדים:
1. ביוני השנה העפילה המניה לשיא כל הזמנים במחיר של 175.20 שקלים למניה. הנסיגה שהגיעה מיד לאחר מכן הייתה זמנית באופייה ואפריקה החלה לעלות תוך ניסיון לכבוש פסגה גבוהה יותר. פעמיים נוספות היא נכשלה בכך. וזו למעשה סוף דרכה של המגמה המשנית ועדות ולפיה קטנה הסבירות ולפיה תעפיל המניה מעל לשיא כל הזמנים, לפחות בתקופה של החודשים הקרובים
2. מאז אוגוסט השנה דשדשה המניה בין רמות של כ-175 שקלים לרמה של 155.5 שקלים למניה. חליפות נגעה ברף העליון וחליפות בתחתון. לפני ימים מספר, נחצה הרף התחתון כלפי מטה תוך סימנים העלים את הסבירות ולפיה הפריצה אמיתית.
הכיוון
הנתונים הקיימים מעלים את הסבירות ולפיה כיוונה של המניה במהלך השבועות הקרובים אמור להיות מטה. כמובן שיתכנו תיקונים טכניים בסדר גודל כזה או אחר, אלא שאותם יש לשפוט ולהעריך בהתאם למחזורי המסחר ויכולת ההתמודדות עם רמות ההתנגדות האורבות בדרך. התנגדות ראשונה שוכנת ברמות שבין 155 ל-160 שקלים למניה.
סיכום
בטווח של השבועות עד החודשים הקרובים אפשר לומר שהמגמה הגיעה לידי מיצוי מלא. הסבירות ולפיה תסתער המניה מעלה ותכבוש פסגות חדשות, קטן למדי, סביר להניח יותר שנחזה בתקופת רגיעה שתתאפיין בירידות שיתפרשו כתיקון טכני למהלך עליות ארוך, או במקרה הטוב דשדוש והמתנה עד לגל הבא.
לחצו להציע מניה נוספת לקראת ה-StockDay הבא
הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת. העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
הבונוס של מצרים מסיום המלחמה ולמה היא קיבלה העלאת דירוג אשראי?
חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב; איך סיום הלחימה ישפר את המצב הכלכלי של מצרים?
מצרים חברת הדירוג S&P העלתה את דירוג האשראי של מצרים לרמה של B עם אופק יציב - שלב נוסף בחיזוק ההתאוששות הכלכלית של המדינה הערבית המאוכלסת ביותר. השדרוג מצטרף לשורת מהלכים כלכליים שמובילה קהיר מאז תחילת 2024, במטרה להחזיר את אמון המשקיעים הזרים והשווקים הגלובליים.
העלאת דירוג האשראי משקפת את הרפורמות בהובלת צמיחה מחודשת בכלכלה, עם צפי לצמיחה של 4% בשנת 2025, בהשוואה ל-3.8% ב-2024. ההעלאה בדירוג צפויה להקל על גיוס הון בעלויות נמוכות יותר בשווקים הבינלאומיים, מה שצפוי לתמוך בהמשך יציבות המטבע ובשיפור המאזן התקציבי של מצרים.
כלכלני חברת הדירוג , מסבירים כי המעבר של מצרים לשער חליפין גמיש מהווה גורם מרכזי בשיפור התחזית הכלכלית. המדיניות החדשה תורמת להאצת הצמיחה, מעודדת עלייה בתיירות ובהעברות כספים ממשפחות בגולה, ומשפרת את המאזן החיצוני - לרבות מאזן ההון וחשבון השוטף.
במקביל, סוכנות הדירוג Fitch אישרה מחדש את דירוג B עם אופק יציב, בעוד Moody's ממשיכה לדרג את מצרים ברמה של Caa1 עם אופק חיובי מאז מרץ 2024. הרפורמות במצרים כוללות גם הפחתת סובסידיות על אנרגיה ומזון, צעד שמסייע בריסון הגירעון התקציבי ומאפשר השקעה בתשתיות, כמו פרויקטי התחדשות עירונית בקהיר ואלכסנדריה.
- פדיונות של 144 מיליארד דולר ביום אחד ותנועת המחאה שקמה בארה"ב וסחפה את העולם
- האינפלציה במצרים נחלשת חודש שני ברציפות - הריבית בדרך לרדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כלכלת מצרים משתפרת
מאז מרץ 2024, כאשר הבנק המרכזי של מצרים איפשר למטבע המקומי להיחלש בכ-40% במטרה להתמודד עם מחסור חמור במטבע חוץ, מתרחשת התייצבות הדרגתית בזירה הפיננסית. שיעור האינפלציה, שזינק בשיא המשבר לרמה של כ-38%, ירד בחדות לשפל של שלוש שנים. במקביל, המטבע המצרי מתחזק על רקע גידול בהשקעות בתיקי השקעה זרים, התאוששות ביצוא ועלייה בהכנסות מתיירות.
