דרוג התשואות במאי: 3 קרנות של מגדל בחמישייה הראשונה ברשימה הכללית

המדדים במזרח הרחוק ובעיקר בהודו וויטנאם זינקו בחודש מאי והקרנות המשקיעות במדינות אלו הגיבו בהתאם
יוסי פינק |

חודש מאי היה ללא ספק חודש חיובי בבורסה בת"א, כמו גם בבורסות מסביב לעולם. מדד המעו"ף רשם עלייה של 8.5% ומדד ת"א-75 טיפס בשיעור של 6.9%.

כאמור, גם בעולם נרשמו עליות שערים חדות בחודש מאי, מדד הניפטי בהודו רשם עלייה של לא פחות מ-28% ועלייה דומה רם המדד בוויטנאם. המדד בשנחאי הסתפק בעלייה של 6.3% והמדד ביפן עלה 7.86%. בהונג קונג רשם מדד האנג סנג זינוק של 17% בחודש מאי

באירופה רשם מדד הקאק הצרפתי עלייה של 3.7% ועלייה דומה רשם הדקס הגרמני. בארה"ב, הדאו ג'ונס טיפס ב-4.07% והנאסד"ק עלה 3.3%.

בהתאם, מבחינת תשואות קרנות הנאמנות בישראל לחודש מאי, אז בראש טבלת התשואות נמצאות הקרנות המשקיעות במזרח הרחוק. 3 קרנות של מגדל שוקי הון ממוקמות בחמישייה הראשונה בטבלת התשואות הכללית לחודש מאי. הלמן אלדובי ויטנאם, המנהלת נכסים בהיקף של 11 מיליון שקלים, נמצאת במקום הראשון עם תשואה של 27%. במקום השני נמצאת מגדל דיקלה סין, שמנהלת 46.8 מיליון שקלים, עם תשואה חודשית של 23%.

במקום השלישי נמצאת 'מגדל המזרח הרחוק' שמנהלת נכסים בהיקף של 13.7 מיליון שקלים ומרשמה תשואה חודשית של 20.86%. 'מגדל הודו' שמנהלת נכסים בהיקף של 61 מיליון שקלים נמצאת במקום הרביעי עם התשואה של 20.4%. סוגרת את בחמישייה המובילה - 'יובנק רוסיה מזרח אירופה' שמנהלת נכסים בהיקף של 22 מיליון שקלים ורשמה תשואה של 19.5% בחודש מאי.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
נפט; קרדיט: Unsplashנפט; קרדיט: Unsplash

מדוע מחירי הדלק עולים בעוד הנפט יורד? סקירת נפט

על מרווחי הזיקוק ועל השפעתם על מחירי הבנזין, הדיזל והסולר; מדוע ונצואלה כל כך חשובה לארה"ב ומהי ההשפעה של קרנות הגידור על שוק הנפט?
רמי ששון |
נושאים בכתבה נפט

בסקירה הקודמת דיברנו בעיקר על צד ההיצע, קרי הפקת והספקת נפט גולמי. הפעם נרחיב מעט על צד הביקוש, נסקור בקצרה גורמים גיאו פוליטיים המככבים כיום, וגורם פיננסי עליו לא דיברנו: השפעת הגופים הפיננסיים והמשקיעים הגדולים.

בעוד בצד ההיצע אין כרגע מחסור וגם החלטת אופ"ק+ האחרונה הותירה את מכסות ההפקה לרבעון ראשון 2026 כפי שהן, הרי הביקוש למוצרים דווקא במחסור. כלומר, למרות שאין מחסור בחומרי גלם, נוצר מחסור בתוצרי הזיקוק, מה שגורם לעליית מחיר המוצרים המוגמרים או בשמם האחר, תזקיקים ותזקיקי ביניים (בעיקר דיזל/סולר, דלק סילוני ובנזין).

ההפרש בין מחירי "סל תזקיקים" לעלות הנפט הגולמי ידוע בכינויי "מרווח הזיקוק" או אם מודדים מוצר מסוים בהשוואה למחיר הגולמי ייקרא פשוט "מרווח" או באנגלית "spread" או ."Crack" לדוגמא, GO/Gasoline/Heating oil spread.

מרווחי תזקיקי הביניים נמצא כיום בשיא של שנתיים ויותר, מה שתומך גם במחיר הנפט הגולמי. סך כושר הזיקוק בעולם קטן בכ 3% בין ספטמבר לאוקטובר השנה.

הסיבות להתרחבות המרווחים נובעות מחוסר כושר זיקוק, עקב הצטברות גורמים רבים, ביניהן התקפה על בתי זיקוק ברוסיה, סנקציות על שתי חברות ענק רוסיות, סגירת בתי זיקוק בעולם עקב השבתה מתוכננת לשיפוצים או תקלות אחרות. לדוגמא בית הזיקוק הגדול באפריקה עם ריבוי תקלות/השבתות/ושביתות גורם למחסור בבנזין.