סגירת צורמת: הנאסד"ק ירד 3.8%, הבנקים איבדו עד 5.5%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים חדות. ברקע למסחר, האופטימיות בנוגע לפגישה האחרונה בין הנשיא טראמפ למקבילו הסיני מתפוגגת, כאשר החשדות לספינים מצד הממשל מתגברים. בנוסף, שוק האג"ח צפוי לעמוד גם הערב במרכז ברקע להתהפכות עקומת האג"ח, דבר שהתרחש לפני כל המשברים האחרונים. נציין כי מחר לא צפוי להתקיים מסחר בארה"ב.

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.74% דאו ג'ונס 0.05% נאסד"ק 1.26%

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) ירדה 4.7% והמשיכה לרכז עניין. טאואר (סימול:TSEM) איבדה 3.1%, ופריגו (סימול:PRGO) השילה 0.9%.

לאחר האופטימיות אתמול בנוגע ליחסי ארה"ב, הבוקר נראה כי חוסר הוודאות בנוגע להסכמים בפגישה בין טראמפ לנשיא הסיני ממשיכים לגבור. לאחר שטראמפ מיהר אמש לצייץ בחשבון הטוויטר שלו כי "סין הסכימה להפחית ולהסיר את המכסים על כלי רכב אמריקאים שמיוצאים לסין, אשר שיעור המכס שנדרש בגינם עומד על 40% כרגע", היום נראה כי ההצהרה של הנשיא הייתה מוקדמת מידי (אולי בניסיון להקפיץ את המדדים). אתמול טען שר האוצר האמריקני כי "הורדת התעריפים צפויה להיות חלק מההסכם הכולל", כלומר רק כחלק מתהליך עתידי. יועצו הכלכלי של הנשיא, לארי קודלו, הוסיף לחששות כאשר טען "כי להבנתו, סין הסכימה להוריד את המכסים על ייבוא מכוניות". ובמילים פשוטות: החשדות נגד ספין של טראמפ להקפצת השווקים ממשיכים להתגבר. בתוך כך, השתיקה של הממשל הסיני בנוגע לפגישה, וזאת למרות שעברו 3 ימים, תורמת לספקולציות בשוק.

בעוד הספקולציות סביב יחסי ארה"ב- סין גוברים, שוק האג"ח האמריקני ממשיך לאותת על האטה בפעילות הכלכלית. תשואות האג"חים של ארה"ב, ובפרט לטווחים הארוכים, ממשיכות לרדת גם הערב, כאשר המשקיעים בורחים לנכסים הנחשבים ל"חוף מבטחים". התשואה לתקופה של 10 שנים נסחרת כעת ברמה של 2.9%, התשואה ל-30 שנים נסחרת ברמה של 3.14%. בתוך כך, לראשונה מאז 2007 נסחרות התשואות לטווחים של 2 ו-3 שנים מעל לתשואה של 5 שנים (היפוך של עקומת האג"ח).

• "תנצלו את העליות מהשבוע כדי להיפטר מהמניות שלכם"
• בנק אוף אמריקה בדוחות טובים, אבל "אנחנו עלולים להתמודד עם כלכלה משתנה"

התשואות לתקופה של 10 שנים: התהפכות על קו מגמה יורד+ ממוצע נע 200   התהפכות עקומת האג"ח של ארה"ב החזירה את סקטור הבנקאות האמריקני למרכז, כאשר נרשם הערב לחץ מכירות בסקטור. בהקשר זה נציין את תעודת הסל KRE העוקבת אחר הבנקים הקטנים בארה"ב, את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), מניית ג'יי פי מורגן (סימול:JPM) ומניית מורגן סטנלי (סימול:MS).

בגזרת המט"ח, הדולר אינדקס (סימול:DXY) מחק ירידות של 0.6% ונסחר כעת ביציבות. בולט במיוחד הוא היין היפני, הנחשב ל"חוף מבטחים" שהתחזק הערב בכ-0.8% מול המטבע האמריקני.

הדולר מול הלירה הטורקית פורץ הערב תבנית התכנסות של החודשים האחרונים (שדיווחנו עליה בשישי האחרון). הלירה מאבדת כעת 2.7% מול הדולר. נראה כי הלחץ על המדינה עשוי לחזור בתקופה הקרובה, ברקע למצוקת הדולרים בשווקים.

בתוך כך, נציין כי החל ממחר משרד האוצר האמריקני צפוי להתחיל להגדיל מצבת המוזמנים שלו. המשמעות של מהלך זה היא בכ-70 מיליארד דולר צפויים להיגרע מהשוק במהלך החודש הקרוב, דבר שיחריף עוד יותר את מצוקת הדולרים בשוק (לכתבה המלאה).