מכירות חיסול במניות המומנטום - איפה נוצרות הזדמנויות בוול סטריט?

בתקופה האחרונה חווינו מכירת חיסול של נכסי מומנטום. אותם נכסים שהעשירו אותנו במשך חודשים רבים. לא ניתן אף פעם להצביע על גורם ״נכון״ למשהו שקורה בוול סטריט. מה שקורה הוא שילוב של תנועה תודעתית / סנטימנט / מומנטום וכספית. אבל, אם רושמים את גורמי הרקע המדוברים אזי מדובר ב: חידוש המלחמה עם איראן, חששות מאינפלציה והעלאת ריבית, חששות מבועת AI, מתיחות גיאופוליטית עולמית וכנראה שגם ריבוי קרנות הסל הממונפות שבעת ירידות מעצימות את בהלת המכירות. ראינו מימושים גם בזהב שלכאורה אמור היה להוות עוגן בימי מלחמה. דילמת ההחלטה בדבר שאלת שימור רווח / חיתוך הפסד לבין ניצול הירידות החדות להגדלת פוזיציות תלווה אותנו השבוע. כל זאת כשה – S&P500 עצמו לא ירד חדות אבל כן שבר מומנטום ביום שישי. נתחיל בו ואז נסתכל על עוד כמה גרפים. 

איתות מדאיג מה – S&P500

במשך ימים לא מעטים נסחר ה – S&P500 מעל פער המחיר היורד שסגר למעלה (מסומן בריבוע). ביום שישי נשבר המומנטום החיובי הקל והמדד נשען על החלק התחתון של הפער. ירידה מתחת לחלק התחתון של פער המחיר עלולה להימשך לפחות עד 7150. 

עוד התרחשות מדאיגה מיום שישי היא העליה של ה – VIX. תמחור הסיכונים עולה והעננים מעל וול סטריט שהתחלנו לעקוב אחריהם התקדרו מעט. 

לאחרונה הצגתי כאן את קרן הסל HGER. הקרן מאגדת סחורות מגוונות ונועדה לתת מענה לאינפלציה. אנחנו רואים שהיא פרצה את רמת הפיבונאצ׳י וחזרה למגמת עליה. במיפוי העננים הקודרים שמעל וול סטריט הוספנו עוד ענן. בתשובה לשאלה לאן מנתבים את הכסף שפתחנו בשבוע שעבר הנה עוד אפשרות. 

איפה יש מומנטום?

כאמור, בסחורות יש מומנטום. וכנראה שזה קשור – גם בנדל״ן. הצפתי את זה כאן לאחרונה והמומנטום ממשיך. קרן הסל IYR היא אפשרות סטנדרטית לחשיפה. את המומנטום המתפתח תראו על הגרף. קצת מוזר שהמומנטום מתקיים כאשר מספר עיקולי הנדל״ן בארצות הברית הגיע לרמה הגבוה ביותר מאז 2019. יכול להיות שהוא קשור גם באינפלציה. 

ובהקשר של חקלאות / אל ניניו אנחנו עוקבים אחרי קרן הסל MOO וגם היא בונה מומנטום. לא מאוחר להצטרף. 

• מה אומרות שבע המופלאות על פוטנציאל העליה של וול סטריט?
• איפה עובר הקו בין הזדמנות להתרסקות?

רבים מכם.ן אולי ידלגו על האפשרות הבאה אבל עם הגרף והמומנטום אי אפשר להתווכח. PSIL. קרן הסל לטיפולים פסיכדליים. יושבת על משבצת הבריאות שמעניינת לכשעצמה. 

-MA: סקטור הפיננסים. משמרת מומנטום. ככלל יש הרבה מניות מומנטום בסקטור. 

מה ירד הרבה ואולי יעלה? 

• לקנות NASA?
• לנצל הזדמנות ב-NASA? איזה סקטור רדום יכול לטפס לפסגה?

כמובן שיש כמה וכמה תשובות לשאלה הזו ובטח שאני לא סורק את כל המניות בוול סטריט אלא בוחר דוגמאות מרשימות התמות שבמעקב. הכי חשוב זה גם להסתכל על כל דוגמא כדוגמא ולהשליך אותה על רעיונות אחרים שמן הסתם יש לכם. 

- AVAV: אחת ממובילות סקטור הרחפנים. היתה מעל 400 דולר. עכשיו 140. סימני תמיכה כפולה. 

- KRMN: מניה מתעשיות המלחמה שנהנות מזרימת כספים מאסיבית. גם היא כמו AVAV ירדה חדות ועכשיו נהנית מנפח מסחר גבוה בתמיכה. 

- ETOR: ירדה הרבה בעבר, נראה היה שמפתחת מומנטום אבל שברה למטה. מצאה תמיכה שברירית מעל הממוצע ל – 200 יום. תבדקו אם מחזיקה. 

- FLY: מתעשיית החלל. חזרה אל כן השיגור. מבחן תמיכה מעניין מאד. 

- VOYG: עוד נציגה מעניינת של סקטור החלל. גם היא מעל רמת תמיכה מעניינת. נעקוב לפיכך אחר קאמבק כללי של הסקטור. 

שורה תחתונה

כפי שזה נראה מסריקת גרפים רבים, יש לצפות לשונות רבה בין מניות וסקטורים וסיכון ירידה משמעותית נוספת למניות המומנטום של התקופה האחרונה ששינו כיוון. נראה שמרכיב מזומן מהותי בתיק ו/או הגנתי מפני אינפלציה הוא כורח השעה.