הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?

תחשבו על בלון. אולי על כזה שאבא שלכם ניפח למסיבת יום ההולדת שלכם. הוא נשף ונשף אוויר לתוכו עד שהרגיש שהבלון הגיע לגודל ולעמידות המכסימלית שלו ואז סיים, קשר את הבלון ותלה לקישוט. אחרי זמן מה הבלון החל להתכווץ, והושלך לפח בסופו של דבר עד הבלון הבא ביום ההולדת הבא. 

בלון נעלם מאחת משלוש הסיבות: ניפוח יתר מעבר לעמידות החומר שממנו הוא מיוצר, סיכה שתנקב אותו או זליגת אוויר איטית. 

תוך כדי כך שאבא שלכם ניפח את הבלון אתם חשתם שילוב רגשות של התרגשות ופחד. התרגשות מהתנפחותו של הבלון הצבעוני וההקשר שלו אליכם ופחד שיתפוצץ. הפחד הוא חלק מההנאה ומגביר אותה. 

עכשיו תחשבו על שוק המניות והמילה בועה שמתחילה להופיע יותר ויותר בהקשרו. בשבוע שעבר התייחסתי לתחזית התשואה הפושרת של גולדמן זאקס לעשור הקרוב. כמו כן התייחסתי לסימני החולשה על הגרף של ה – S&P500 ולצורך להתחיל לחשוב על הזזת השקעות מעוקבי המדד הזה. במקביל, כאמור, מצטברות הכותרות על בועת ה – AI והדיאלוג שלהן מול בועת הדוט.קום, בועה שחלק מהמשקיעים היום צעירים מכדי לזכרו. 

המסחר ביום שישי ביטא את הרגע הזה שבו עוצמת הציפיה מהמשך התרחבות הבלון ועוצמת הפחד מהתפוצצותו השתוו. הביטוי לכך הוא התנודתיות הרבה שהיתה במדד ה – S&P500 ובמניות רבות. 

• טריליון דולר נמחקו מנאסד"ק: התפכחות מהונאת ה-AI או הזדמנות של העשור?
• אורקל עולה, אנבידיה מאבדת 2% - מה קורה בוול סטריט?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

התחלה שלילית לשבוע - מה יהיה בהמשך?

במהלך המסחר ביום שישי ה – S&P500 נסחר בין 6646 ל – 6774. תנודתיות גדולה מאד ליום אחד. אם תסתכלו על הגרף תראו שהוא אתגר שוב את קו המגמה העולה אחרי שכבר נוצר קו מגמה יורד (אדום) שמייצג את סימני החולשה אליהם התייחסתי בשבוע שעבר. אם תסתכלו על אינדיקטור ה – TTM (העמודות הכחולות) תראו שמגמת העליה מאבדת ממשקלה בתנודתיות השוק והשאלה אם רק לדשדוש או לשינוי מגמה. 

הגרף של ה – VIX מראה לכם.ן תמונה הפוכה. עובר ממצב של תנודתיות אחרי ירידה ודשדוש למצב של התחלה פוטנציאלית של עליה. 

• האם התיקון החזק של הכסף והזהב הוא הזדמנות קנייה?
• כסף מול זהב: אם פספסתם את הראלי האם כדאי להיכנס עכשיו?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• האם התיקון החזק של הכסף והזהב הוא הזדמנות קנייה?

אזור התמיכה שציינתי בשבוע שעבר היה 6750 – 6700. ה – S&P500 סגר מתחת ל – 6750 ומעל 6700. מבנה תרשים הנר של יום שישי ביחד עם הנר מיום חמישי מלמדים על סיכון להמשך לחץ כלפי מטה. המשמעות: סיכון גובר לשבירה למטה ולמהלך לכיוון 6500-6200. 

מה עם בועת הקריפטו

אם תמחור מניות ה- AI ״יוכתר״ כבועה אזי אין סיבה שגם בלון הקריפטו לא יתפוצץ. שם אין בכלל שאלה של תמחור. רק שילוב של FOMO ופחד. הביטקוין הגיע אל היעד שפרסמתי לפני שבוע וחצי: 95000 ולוחץ עליו כלפי מטה. היעד הבא לירידה: 70000. 

אז מה נשאר לנו? סין ומדינות אחרות בעולם כאפשרות עליה התחלנו לדון בשבוע שעבר וכנראה שעדיין הזהב ומתכות אחרות. הזהב אומנם ירד כ – 2% ביום שישי בשל חשש מעצירת הורדת הריבית בארה״ב אבל התמונה הכוללת היא של תפנית כלפי מעלה אחרי תיקון למטה ודשדוש. מהלך מעל 4200 יסמן את התחדשות מגמת העליה. 

שימו לב לתופעה מעניינת. GDX, קרן הסל למניות כריית הזהב, ירדה רק 1% (בדרך כלל מניות כריה מגיבות בתנודתיות גדולה יותר בהשוואה למתכות) ונשארה בכיוון הכללי החיובי ומעל רמת תמיכה. 

מתכות נדירות גם נחשב? 

12 מתכות נחשבות מתכות נדירות ולא כולן נחשקות במידה שווה. הנה ארבע חברות שכדאי לשים אליהן לב אחרי ירידה חדה:

- MP: נתמכה תמיכת פיבונאצ׳י מהותית. מהלך מעל 60 דולר יהיה סימן חיובי נוסף. 

- USAR: חזרה כל הדרך אל נקודת ההתחלה של הזינוק.

- MTEC: פוטנציאל תמיכה מעל 20 דולר.

- LYSCF: תמיכה משמעותית מעל 9 דולר.