מהם מערכי ההגנה וההתקפה לקראת הסופ״ש הדרמטי?

אני כותב את המאמר הזה בחמישי בבוקר. בוול סטריט לא יהיה מסחר הערב והמתח סביב כניסת ארצות הברית למערכה האיראנית ומשמעותה בשיאו.

מה יהיה? הגרף של ה-S&P500 מראה את אותו משולש מתכנס כאשר החשש מיציאה למטה ממשיך להערכתי להיות הרבה יותר דומיננטי מהמשמעות של יציאה למעלה. יציאה למטה משמעותה כניסה לגל יורד משמעותי. יציאה למעלה משמעותה התמודדות עם השיא ההיסטורי.

עד פתיחת המסחר בוול סטריט ביום שישי יש לנו שלוש תעלומות:

1.     האם ארה״ב תתקוף?

• ההיסטוריה מלמדת - איך המלחמה תשפיע על מחירי הנפט?
• ירידות קלות באסיה

2.     מה יהיו תוצאות והשלכות התקיפה?

3.     כמה אופטימיים או פסימיים יהיו המשקיעים לאור התוצאות?

ביום רביעי, לאור המתח הגדול, אסטרטגיית מערך ההגנה על התיק שבההתחלנו על ידי פיזור עולמי והתמקדות בחברות מסקטור הסחורות  קבלה שתי תוספות:

• ימי הכרעה גם בוול סטריט - המניות שיעזרו לכם לשרוד
• איזה קרנות סל ימשיכו להמריא? והאם עדיין להחזיק טסלה?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

1.     VXX. קרן סל לחשיפה למדד ה - VIX. מדד ה - VIX מיצג את סטיית התקן הגלומה באופציות והיא מייצגת את פרמיית הביטוח / חששות התנודתיות של המשקיעים המקצועיים. אנחנו רואים תמיכה מעל הממוצע ל-200 יום והתחלה של מעבר לעליה. שימוש במכשיר הפיננסי הזה צריך להיעשות לטווח קצר מאד ועם בקרת סטופ לוס שכן לאורך זמן הוא גורם להפסדים.

2.     האסטרטגיה השניה היא גם בהגנה וגם בהתקפה ונועדה גם לטובת האפשרות של התפרצות שמחת ״מזרח תיכון חדש״ לאחר תקיפה אמריקאית מוצלחת. לפי אסטרטגיה זו קונים אופציות CALL ו-PUT מחוץ לכסף על ה-SPY לטווח קצר של שבועיים שלושה. מה שנראה לי מתאים הוא: CALL 615 ו-PUT 580. אסטרטגיה זו נותנת מענה למהלך קיצוני של ירידה או עליה ומאפשרת לכם להיות יותר רגועים בכל הקשור לתרחישים העתידיים.

בנוסף לכך, מערך ההגנה על הכסף של יום רביעי כלל מכירה של ניירות ערך שגם אם יעלו לא יברחו למעלה מהר אבל יכולים לחטוף בירידה וכמובן ניירות ערך ששברו רמת תמיכה למטה.

קשה לדעת האם עד יום שישי ב-16:30 שעון ישראל משהו מזה עוד יהיה רלבנטי. ה-S&P500 יצא מהמשולש בקרוב. אם יהיה רלבנטי - תוכלו לשקול. אם כבר נהיה אחרי מהלך חד - שעור לפעם הבאה.

תחזוקת התיק

 אחרי שחיזקנו את מערך ההגנה וההתקפה אפשר להתייחס אל התיק כמו אל העורף הכלכלי ולדאוג שהוא יהיה במיטבו. בחרתי לשתף היום בשני רעיונות:

- PFE: אחת ממניות הדיבידנד המעניינות בוול סטריט. התאוששה קצת מהשפל והגיעה למחסום קו המגמה היורד. תיקנה למטה מהמחסום ונתמכה מעל רמת תמיכה. התמיכה אמורה להחזיק והמשמעות היא פוטנציאל פריצה של קו המגמה היורד שתביא איתה גל עולה משמעותי. ביחד עם הדיבידנד זה מעניין.

- NB: להערכתי אחרי שראינו זינוקים בזהב, בכסף ולאחרונה בפלטינום יגיע תורן של המתכות הנדירות ובכלל משאבי הטבע הנדירים. הללו נחוצים לתמוך בכל הייצור העולמי, לרבות הטכנולוגי, ורגישים, ל״חיוב״ מבחינת הביקוש, למתיחות עולמית. קשה להשקיע בתחום שכן חברות רבות הן עם פוטנציאל אבל ללא רווחים / הכנסות עדיין.

הדרך הקלאסית היא קרן הסל REMX שבהרכבה גם 30% מניות סיניות. אני התחלתי לחקור ולחפש מניות של חברות אמריקאיות בתחום. אחת מהן כבר זנקה השבוע. MP. מציין אותה למעקב שלכם. מניה של חברה אחרת דווקא ירדה ואולי יצרה הזדמנות כניסה טובה. הסימבול הוא NB. אפשר לבחון רכש מעל 2.6. הדבר הטוב ביותר לעשות הוא להמשיך לעקוב אחרי רעיונות שיועלו כאן וביחד עם REMX לבנות לעצמכם.ן סל של השקעות בתחום.

אנחנו ניפגש כאן ביום שני. הרבה אי וודאות תלויה באוויר והאסטרטגיות להתנהל מולה מורכבות יותר. תזכרו שזהו עוד אחד מצעדי התנועה שלנו מול השוק וזוהי הבחירה בין לקיחת אחריות לבין חשיפה לתגובתיות רגשית מול השוק.

 כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי. *אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד. הכותב עשוי להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.