מה יהיה בשווקים ב-2021? סין, הביטקוין והמחשוב הקוונטי

את המעקב אחרי 2021 אנחנו בוחרים לפתוח בסין. MCHI, BABA ו-NIO הן הנציגות. יש עוד שתי קרנות סל מעניינות שאולי לא שמתם אליהן לב הנה אנחנו ב-2021. שנת תעלומה. מה יהיה המשך הסיפור? האם האנושות תנצח את נגיף הקורונה? האם כל השינויים שמחירי המניות מצביעים עליהם יתקיימו או יתנדפו? איך יתמודדו המדינות עם הגירעונות העצומים? מה יקרה לענפי התעופה והתיירות? איזה ברבור שחור (אם תרצו לשנות לעטלף מותר לכם) יפתיע אותנו?  

  נתחיל את התשובה במדד המסורתי שנקרא אפקט ינואר. התנהגות הבורסות בימים הראשונים של השנה תלמד אם הלך הרוח האופטימי של 2020 נשמר או שבמהלך חופשת החג ומחשבותיה המשקיעים החליטו על מימוש רווחים והתבצרות.   > לקריאת הטורים הקודמים של זיו סגל כפי שהבטחתי בשבועות האחרונים, אנחנו נעניק חשיבה מחודשת למדדי המניות ולמסורות המעקב אחריהם. לפיכך, בחרתי להתחיל את מיפוי השנה החדשה עם MCHI, קרן הסל שעוקבת אחרי מדד MSCI למניות הסיניות (ולא עם ה-S&P500). התחזית היא שבעוד 5 שנים (במקום הנחת המוצא הקודמת של 10 שנים) סין תהיה הכלכלה הגדולה בעולם. בדרך לשם היא תצטרך לצמוח בקצב מהיר מארה״ב. אז אנחנו רוצים להיות שם.   הגרף מראה שקרן הסל נמצאת במצב טוב להמשך עליה ותשואת יתר על ה-S&P500. בחרתי להציג שלושה אלמנטים שתומכים בכך: 1. תמיכה מעל 80 דולר 2. קו מגמה עולה 3. מדד ה-RGC (מדד שמודד יחס בין נכסים ואת השתנות היחס) מראה על התחזקות ביחס ל - S&P500.   באופן מטאפורי, אם תרצו, אם שנת 2020 התאפיינה בוירוס שהגיע מהמזרח, שנת 2021 יכולה לספק לנו את האנטי וירוס מאותו כיוון.   בלינק הזה תוכלו ללמוד על מגוון קרנות סל להשקעה ישירה בסין. שימו לב לקרן המעניינת מאוד CHIQ שמיצגת את ענף הצריכה הסיני ול-KGRN שהיא קרן להשקעה במניות סיניות מתחום איכות הסביבה.   נכון שיש לנו בעיות עם השקעה בסין. חווינו אותן עם BABA וגם עם מיני הונאות לאורך השנים. אבל, יש לנו בעיות בכל העולם. בשביל להיות הכלכלה הגדולה בעולם סין תצטרך למצוא את דרכה הייחודית לשלב בין תצורת השלטון שלה לבין הקפיטליזם הצומח בה. נמשיך לעקוב גם אחרי הגרף של BABA כמבחן למאבקי הכוחות. המבחן המידי לתחילת השבוע הוא מבחן תמיכה ב-230. מהלך מתחת לרמה הזו יהיה דובי מאוד וישליך מן הסתם על שאר המניות הסיניות. מהלך מעל 250-255 יהיה סימן שורי מאוד ל-BABA וילמד על הלך רוח חיובי ביותר ביחס לתוצאות של מהלכי הרגולציה. לממשל הסיני מאוד קשה להכיל עוצמה של חברות עסקיות אבל מצד שני, האינטרס הכלכלי והרצון לשרוד את מלחמת הסחר העולמית הם חזקים מאד. קשה לי להאמין שהממשל ימתח את הקו מעבר למידה ש-BABA תוכל לחיות איתה.   נסיים את החלק הסיני עם חביבת הקהל NIO. ב-09 לינואר מתקיים ״יום "NIO והאנליסט של בנק אוף אמריקה העלה את מחיר היעד למניה, לקראת יום זה, ל-59 דולר. מצפים להכרזות משמעותיות של החברה. על הגרף נראה שהמניה ערוכה לפריצה כלפי מעלה וההגעה ליעד של 59 דולר יכולה להיות מהירה.   הרעיונות שלכם שווים ביותר!!!  אנחנו חותרים לשיתוף פעולה הדוק מצדכם. במהלך השבוע אני נחשף לרעיונות מגוונים שמגיעים מתלמידים, חברים ושותפים לעשיה. מוזמנים כאמור לשלוח לי רעיונות למייל [email protected] וגם לכתוב אם תהיו מעוניינים בקרדיט על הרעיון אותו אתן בשמחה. אני קורא גם את הרעיונות שאתם מעלים בתגובות. בתגובה מספר 2 למאמר האחרון למדתי על טכנולוגיית RAS לגידול דגי ים במתקנים יבשתיים. הקורא ציין את מניית AQB שנסחרת בארצות הברית ושרוב החברות נסחרות בנורבגיה. AQB מתנדנדת קצת אחרי מהלך עליה משמעותי ונראה שיש לה תמיכה בין 8 ל-8.5 דולר. נעקוב ונלמד את התחום. בתגובה מספר 4 לאותו מאמר התייחס הקורא לסקירה שלי על תחום החלל המעניין והציע את SRAC. הקורא ציין גם שאלי פרי הזכיר אותה באחד ממצגות הוידאו שלו. בהזדמנות זו אודה לקורא וגם לאלי פרי שטורח לעדכן אותי ולהגיב באופן שוטף וכמובן עמל על מצגות מאוד מפורטות להצגת הרעיונות שלו. SRAC הוא למעשה SPAC שרכש את חברת מומנטוס מתחום תעבורת החלל. רעיון השקעה שמגיב למאמר שלי שציין שקתי ווד רואה בתחום את אחד התחומים המעניינים לעתיד. קצת קשה לנתח את הגרף אבל נראה שמעל אזור ה- 16.5 דולר אפשר לנסות להצטרף להמראה.   עוד מבטים לעתיד  בחלק השלישי של המאמר היום אעדכן בקצרה ביחס לכמה רעיונות ותובנות שעוברים איתנו מ - 2020.   נתחיל בשלישיה: ביטקוין, פלטינום וכסף. השלישיה הזו עוברת כמרכיב המרכזי להגנה מפני שחיקת ערך הכסף ואסונות פיננסיים. בעוד שהגרף של הפלטינום והכסף (וגם הזהב) מראה שהפריצה המחודשת למעלה קרובה, הגרף של הביטקוין קצת קשה לעיכול גם למי שטרם נכנס ושוקל להיכנס וגם למי שכבר בפנים ושוקל לממש. אציין שלוש נקודות להתייחסות:   1. גם קתי ווד וגם סקוט גאלווי ועוד מומחים רבים אחרים טוענים שהביטקוין ימשיך לעלות. היעדים בשוק נעים מ - 40000 דולר כיעד ״צנוע״, 50000 דולר - היעד של גאלווי לשנה הבאה ועד מליון דולר. אני בוחר להקשיב לאנשים האלו וזה גם יעזור לנו לספוג תנודתיות. נזכיר שקתי ווד מדברת על החזקה של 7% ביטקוין בתיקים מנוהלים וממה שאני קורא התעשייה הפיננסית המסורתית מכוונת ל - 3%. דרך קלה לרכוש ביקטויין היא באמצעות חברת eToro אליה התייחסנו כאן ושהודיעה על הנפקה מתוכננת וגם באמצעות קרן הסל GBTC (עם הכוכבית שהיא נסחרת בפרמיה). 2. רמת ה - 26000 משמשת רמת תמיכה ומבחן וגם נקודת קניה זולה, יחסית 3. מהלך מעל 30000 ילמד על המשך מגמת העליה.   התחום 26,000-30,000 הוא, נכון לכתיבת שורות אלו, תחום המבחן להמשך מגמת העליה. מהלך מתחת ל-26,000 ילמד על התכנות תיקון משמעותי יותר שהזדמנות קניה בתחתיתו. באווירה הנוכחית, קשה לראות מהלך כזה בעתיד הנראה לעין.   מתחום ההנפקות החדשות אזכיר את CMPS המפתחת תרופות על בסיס פטריות הזיה. הגם שמדובר בחברה קטנה יחסית ובתחום שאולי עומד בתור אחרי הקנאביס הרפואי, רבים רואים בהשקעה בחברה הזו השקעה מעניינת. טכנית, מעל 45 דולר זה רעיון לא רע.   סקוט גאלווי חוזה ל-ABNB שווי שוק של 120 מיליארד דולר שיהיה זהה לשווי המצרפי של חברות התעופה ורשתות המלונות הגדולות. מכיוון שמדובר בהנפקה ממש טריה, קשה לנתח את הגרף אבל נראה שהמניה שווה מבט באזור ה - 145 דולר ואולי דרכה אפשר לעשות צעד אל תוך היציאה המתהווה ממשבר הקורונה.   מחשוב קוואנטום באופן לא מתוכנן (קוראים לזה תת מודע קולקטיבי - מצב בו אנשים מעלים רעיונות ״עצמאיים״ לכאורה כאשר בפועל מגיבים לאיזה שהיא הבנה קולקטיבית. דרך אגב גם הפלטינום נמצא תחת תחום הדיבור הזה..) רבים דברו איתי השבוע על מחשוב קוואנטום. אציין בהקשר זה דווקא את IBM הוותיקה שלהבנתי מאוד מכוונת לתחום. נראה שיש התעוררות מעל 122.5. לשיקולכם אם לאסוף או להמתין לפריצה. רעיון השקעה סולידי עם פוטנציאל. כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה. * אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל. הצטרפו לעדכונים שוטפים על האירועים המשמעותיים היום בבורסה - בערוץ הטלגרם של ביזפורטל