הצבירות בקופות הגמל וההשתלמות: לאיזה גופים עובר הכסף של הציבור?
תעשיית קופות הגמל וההשתלמות מנהלת כ-800 מיליארד שקל, קרוב למחצית מהסכום הוא בקרנות השתלמות. השוק הזה גדל בכ-25-30 מיליארד שקל בשנה כתוצאה מצבירות כספים (הפקדות של הציבור). אבל במקביל יש תזוזות של עשרות מיליארדים בשנה בין הגופים. הציבור עובר מקרן לקרן, מקופה לקופה. לא בטוח שהמעברים האלו נכונים, אבל עצם האפשרות לעבור היא חשובה מאוד - היא מייצרת תחרות והיא מאפשרת לציבור לעבור לקרנות-קופות שהוא תופס שהן טובות יותר.
הבעיה היא שבמקרים רבים לא הציבור עושה זאת, אלא הסוכנים עושים זאת בשבילו. סוכני הביטוח והמתכננים הפיננסיים הם אלו שמזיזים בשבילו את ההשקעות ולא תמיד לפי האינטרס של הציבור. לפעמים זה לפי האינטרס של הכיס. העברת הכספים האלו היא עוד עמלה לסוכן-מתכנן הפיננסי.
הזינוק של אנליסט
ב-12 החודשים האחרונים בולט בגיוסים בית השקעות אנליסט. הוא לא המגייס הגדול ביותר, אבל הוא המגייס שהגדיל בשיעור הגבוה ביותר את היקף נכסיו. הקרן אנליסט השתלמות מניות צברה קרוב ל-3 מיליארד שקלים ולצד הרווחים השוטפים בקרן היא מנהלת כ-8 מיליארד שקל. קרן ההשתלמות אנליסט השתלמות כללי גייסה 3 מיליארד שקל ולצד התשואה בתיק היא מנהלת כ-9.3 מיליארד שקל. מדובר על גידול של 50% בהיקף הכספי, וזה בולט עוד יותר בקופות גמל להשקעה.
אנליסט מנהל בקופות גמל ובקרנות השתלמות סכום של כ-40 מיליארד שקל, לעומת 30 מיליארד שקל בסוף 2023 ו-20 מיליארד שקל בסוף 2022. האם המעבר של הציבור לאנליסט נכון? אנחנו עוקבים מקרוב אחרי הביצועים של הבית והם לאורך זמן טובים. אנליסט הוא מהגופים שמספקים תשואות טובות על פני זמן, אם כי בחודשים האחרונים הוא מתרחק מהצמרת.
- אלטשולר שחם מתרחבת “בונים תמהיל חדש - יותר רגליים שמייצרות יציבות”
- אלטשולר: ירידה במספר העמיתים, אך עלייה בהכנסות ובנכסים המנוהלים ויציבות ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההובלה של ילין לפידות
גם ילין לפידות מספק נתונים טובים על פני זמן והוא גם מצליח בחודשים האחרונים וזה בולט בגיוסים. קרן ההשתלמות במסלול כללי גייסה כ-4.4 מיליארד שקל להיקף של כ-21 מיליארד שקל; קופת הגמל למסלול 50-60 גייסה כ-2.7 מיליארד שקל לשווי של 11.2 מיליארד; קרן ההשתלמות במסלול מנייתי גייסה כ-2.5 מיליארד שקל ומנהלת 7.6 מיליארד שקל. היקף הקרנות והקופות מתקרב ל-60 מיליארד שקל.
עצירת הדימום באלטשולר שחם
מנגד, בולט בפדיונות ב-12 החודשים האחרונים אלטשולר שחם, בשתי הקרנות המובילות שמנהלות יחדיו 66 מיליארד שקל - כמחצית מהיקף הנכסים שלו בשוק הגמל וההשתלמות היו פדיונות של 15 מיליארד שקל בשנה האחרונה, אם כי בחודשים האחרונים אלו מאות מיליונים בודדים. הפדיונות הולכים וקטנים על רקע הביצועים הטובים של השנה האחרונה. לכאורה היה מצופה שהפדיונות יהפכו לגיוסים כבר לפני חודשים, במקביל לתשואות הטובות. זה לא קרה, וזה מעיד שלשוק לוקח זמן לעכל את התשואות. הציבור עובר לאנליסט על התשואות הטובות שסיפק למרות שכעת הוא קצת חלש, הציבור יצא מאלטשולר על התשואות החלשות של לפני שנה, למרות שבשנה האחרונה הוא מוביל בתשואות.
- 2.אלטשולר חזרו לנצנץ! (ל"ת)צרי 22/07/2024 09:23הגב לתגובה זו
- 1.חברה משמידה ערך (ל"ת)תברחו מכלל ביטוח 22/07/2024 08:26הגב לתגובה זו
- מדוייק (ל"ת)כלכלן 22/07/2024 13:14הגב לתגובה זו

מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
כמה עשירים יש בעולם? על פערי עושר לא נתפסים בין המאיון לבין היתר בארץ ובעולם וגם - מיהו עשיר באמת?
היקף העושר העולמי מגיע ל-600 טריליון דולר, עלייה של 4.6% משנה קודמת, אך הריכוז בידי מיעוט קטן הגיע לרמות גבוהות. לפי דוח World Inequality Report , בשיתוף UNDP, העשירון העליון מחזיק ב-75% מהעושר הפרטי העולמי, בעוד מחצית התחתונה מחזיק ב-2% בלבד. המאיון העליון, כ-55,000 איש, שולט ב-6.1% מהעושר – סכום השווה פי 3.05 לעושר של 3.8 מיליארד איש במחצית התחתונה. העושר הממוצע במאיון זה עומד על 1.1 מיליון דולר, לעומת 7,000 דולר במחצית התחתונה.
על פי הדוח יש בעולם כ-60 מיליון מיליונרים שמחזיקים ב-48.1% מהעושר, כשהשנה התווספו כ-700 אלף מיליונרים חדשים, רובם בצפון אמריקה. העושר הגלובלי צמח פי 6 ביחס להכנסה מאז שנות ה-90, בעיקר מנכסים פיננסיים באסיה ובאמריקה. עם זאת, שוויון העושר ירד ב-0.4% מאז 2000, עם מקדם ג'יני ממוצע של 0.70 במדינות כמו ברזיל ורוסיה, לעומת 0.40 בסלובקיה ובבלגיה. ארגון אוקספם דיווח כי עושר 3,000 המיליארדרים גדל ב-2 טריליון דולר ב-2024, פי 3 מהשנה הקודמת, בעיקר מירושות ומונופולים.
מבחינה אזורית, צפון אמריקה ואירופה מובילות בעושר ממוצע של 595,000 דולר לאדם, לעומת 35,000 דולר באמריקה הלטינית. באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, העשירון העליון אוחז ב-73% מהעושר, ומחצית התחתונה ב-1%. כ-83% ממדינות העולם, המייצגות 90% מהאוכלוסייה, סובלות מאי-שוויון גבוה, עם תחזית להעברת 70 טריליון דולר בירושות עד 2035, מגמה שצפויה להרחיב את הפערים.
לריכוז העושר השלכות סביבתיות משמעותיות: העשירון העליון אחראי ל-77% מהפליטות הפרטיות, בעוד מחצית התחתונה תורמת 3% אך צפויה לספוג 74% מההפסדים עד 2050.
- מה ההון של הישראלי הממוצע? לא מה שחשבתם
- לראשונה מזה עשור: יותר מיליארדרים אמריקאיים מסיניים; מי נמצא בראש הרשימה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחום המגדרי, נשים מרוויחות 20% פחות מגברים בממוצע, עם 32% מההכנסה מעבודה כולל עבודה ביתית לא-מתוגמלת (53 שעות שבועיות לעומת 43 לגברים). באזור המזרח התיכון וצפון אפריקה, נשים אחראיות ל-16% מההכנסה מעבודה, השיעור הנמוך בעולם.
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
