דרמה: סעודיה שוקלת לקבל יואן תמורת נפט - הדולר יאבד הדומיננטיות?
לפני כשבועיים כבר עלה החשש כי הסנקציות חסרות התקדים נגד הכלכלה הרוסית יפגעו במעמדו של הדולר כמטבע הרזרבה הבנלאומי, כשדעות המומחים חלוקות ביחס להשפעה אפשרית כזאת.
כעת נראה שדעת המזהירים מאיבוד הדומיננטיות של שער הדולר מתחילה לקבל חיזוק, כאשר הוול סטריט ג'ורנל מדווח כי ערב הסעודית החלה לשקול קבלת יואן סיני תמורת הנפט שלה, במקום דולר כפי שהיה עד עכשיו. הסנקציות המערביות גרמו למדינות רבות שנמצאות בחיכוך אל מול האמריקאים לחשוש שברגע האמת לא יעמדו לרשותן הרזרבות שהן צוברות בנכסים דולריים.
השיחות בדבר מכירות נפט ביואן נמשכות כבר 6 שנים, אך כעת מדווח הוול סטריט ג'ורנל כי השיחות צוברות תאוצה על רקע ההתפתחויות הבנלאומיות כשערב הסעודית "מאד לא מרוצה מנירות ערך אמריקאים שיגנו על הממלכה".
ערב הסעודית נמצאת במתיחות עם הממשל של הנשיא ביידן על רקע ההתקדמות של השיחות עם אירן וכן מה שהם רואים כחוסר תמיכה של הנשיא במאבק אל מול החות'ים בתימן. הממשל הוציא לפני כשנה את הארגונים החות'יים מרשימת ארגוני הטרור של ארצות הברית, למרות התגברות מתקפות הטרור על הממלכה. ערב הסעודית גם לא הייתה מרוצה מתגובת הממשל לרצח העיתונאי חאשקוג'י בקונסוליה באיסטנבול. בימים האחרונים נודע שכאשר ניסה הנשיא ביידן לדבר עם שליטי הממלכה על רקע המלחמה באוקראינה ומשבר האנרגיה, סרבו בממלכה להגיב לשיחות. נראה כעת שזהו צעד נוסף בהסלמה ובהתרחקות בין בית המלוכה הסעודית והממשל האמריקאי.
- ענקית הנפט הסעודית ארמקו שוקלת מכירת נכסים ב-10 מיליארד דולר
- עד 74 מיליארד דולר למדינה - תחזית ההכנסות מהיטלי הגז והנפט עודכנה ללמעלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זולטאן פוזסאר, כלכלן הבנק קרדיט סוויס, שהיה בעברו חבר הפד של ניו יורק, שבדרך כלל נחשב ככלכלן שמרן שבעד הסטאטוס קוו, הזהיר בעבר שניתוק של רוסיה מהמערכת הפיננסית יכול לגרום לכדור שלג שיגרום לשינוי כל המערכת הפיננסית העולמית ובסופו של דבר הדולר יאבד את הדומיננטיות העולמית שלו. הוא אמר לבלומברג כי "המסר שנשלח לכל המדינות הן שהן לא יכולות לסמוך על הכסף שהן צוברות שיהיה באמת שלהן בעיתות משבר".
לעומת זאת מרק צ'נדלר מחברת בנוקברן גלובל פורקס אומר שאין חשש מאיבוד הדומיננטיות האמריקאית. הסיבה המרכזית לדבריו היא שאין באמת אלטרנטיבה ריאלית. גם האירופאים השתתפו בסנקציות, כך שהיורו לא יכול היה להיות אלטרנטיבה. ביחס לקריפטו כאלטרנטיבה אומר צ'נדלר: "לצאת מניירות ערך ולוותר על תשואה, נזילות שקיפות וביטחון, בשביל מה בדיוק?". עוד אמר צ'נדלר: "הדומינטיות האמריקאית נראית חזקה יותר לאחר הפלישה הרוסית לאוקראינה. אפילו הבנקים הסינים מקיימים את הסנקציות האמריקאיות, ונראה שסין ורוסיה דווקא מתרחקות".
במידה וסעודיה אכן תקבל החלטה כזו, וכן אם מדינות נוספות ילכו בעקבותיה יכול להתחיל תהליך כזה שבסופו יהיה יותר ממטבע אחד דומיננטי בסחר הבנלאומי, או שימצא תחליף לדולר ובכך תאבד ארצות הברית את הדומיננטיות הכלכלית שלה בעולם.
- 11.איל 16/03/2022 23:14הגב לתגובה זוטראמפ חוזר רשמית ב 2024 והוא יצורך לעבוד קשה לתקן את הטימטום הדמוקרטי
- פטתי 27/03/2022 00:34הגב לתגובה זוכנראה שהמידע היחיד שקיבלת לגבי הבחירות היו תקשורת המיינסטרים שמנוהלת עולה בידי הפרוגרסיביים , קצת פתיחות וחקר היית מגלה שטראמפ ניצח ביג טיים ללא עוררין .... תפסיקו להיות טמבלים
- 10.דן שלמה 16/03/2022 17:56הגב לתגובה זודומיננטיות אמריקאית בכלכלה העולמית, זה לא טוב לישראל. ככל שיהיו מתחרים לארה"ב, ארה"ב תהיה יותר נאמנה לישראל... ??
- 9.ממליץ לבנק ישראל למכור את הדולרים ולקנות מטבעות דיגיטלי (ל"ת)אש 16/03/2022 16:04הגב לתגובה זו
- 8.רונן 16/03/2022 14:54הגב לתגובה זוהיום אני רואה ומבין שאי אפשר לסמוך על המערב אין שום כבוד לרכוש הזולת . הם יכולים לקחת רכוש של אנשים פרטיים . כספים וחברות . הם יכולים לבטל מסחר של מדינה . צריך אלטרנטיבה לדולר מי שלא ישכיל ישלם מחיר יקר
- 7.ביידן הוא עונש לאומה האמריקאית (ל"ת)דני 16/03/2022 11:58הגב לתגובה זו
- 6.מציע לסחור בשקל, מדוע ביורן? (ל"ת)אזרח שיודע ואכפת לו 16/03/2022 08:35הגב לתגובה זו
- 5.כולם יצאו מארה"ב 16/03/2022 06:11הגב לתגובה זוארה"ב הפכה ממקום בטוח לכסף למקום שחוששים לשים בו כסף התרפסות לפני איראן שמכתיבה את תנאי ההסכם המוצג במערב כ"הישג"היא בדיחה בטחונית אבל מהלך פיננסי להורדת מחיר חבית הנפט לסעודיה שמבינה את זה ועוברת ליואן הסיני ככה סעודיה סין ורוסיה יהפכו לגוש אחד מול ארה"ב הנמצאת בשקיעה
- 4.חלק מהתכנית הארוכה של פוטין והסינים (ל"ת)מיקיס 16/03/2022 05:27הגב לתגובה זו
- 3.רובי 16/03/2022 04:24הגב לתגובה זוהדולר איבד מערכו,השאלה מה יקרה ליואן,עדיין הדולר עדיף,הכי טוב זה לא דולר ולא יואן,
- 2.יובל 15/03/2022 20:41הגב לתגובה זואולי עם כל הנייר הזה יהיה אפשר לחמם את הבית ולהניע רכבות קיטור.. בנק שמרמה את העם שלו הוא בנק שצריך להיסגר, אין להם מנדט ציבורי, קנו דולר במקום זהב ואין למדינה שלנו רזרבות. תלויים בגחמות מעצמה ממערב שהיא משענת קנה רצוץ
- 1.רק מזומן 15/03/2022 19:37הגב לתגובה זוהעולם ראה ניצול לרעה של יכות הדפסה ללא גב של זהב או כסף.בעת משבר כסף יולאם בלחיצת כפתור.מי אמר לא לשים כל הביצים בסל אחד.
- ג-ד 15/03/2022 22:52הגב לתגובה זוהאינלפציה שוחקת את הכסף. רק מניות ונדל"ן זו האופציה היחידה.
- א-ב 15/03/2022 21:22הגב לתגובה זוהתרבות המערבית היא זו שבמשבר. הערכים נעלים דמוקרטיה שוויון וחירות אלא שהאזרחים מנצלים זאת בצורה לא ראויה ומביאים לחורבן המדינות והשיטה הדמוקרטית. גם הקומוניזם המזרח אירופי לא עובד. נותר המודל הסיני שרואים בעין בשלושים השנים האחרונות את הצלחתו. סין היא ענק יצרני ופיננסי. המערב ענק טכנולוגי רפיסות בטחונית ועליבות ממשלית. עיניין של זמן אם הדמוקרטיות לא ישובו לנהל את ארצותיהן בתבונה ובמשילות.
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
דונלד טראמפ ג'ר ו-Unusual Machines. קרדיט: רשתות חברתיותהמניה של טראמפ ג'וניור נופלת
מניית American Bitcoin התרסקה ב-35% אחרי תום תקופת החסימה למשקיעים; שווי החברה צנח מיותר מ-7 מיליארד דולר לפחות מ-2 מיליארד; מדובר במודל עסקי שמבוסס על החזקה בביטקוין
מניית American Bitcoin (American Bitcoin Corp -38.83% ) מאבדת כ-35% מערכה ונסחרה סביב 2.33 דולר בלבד. החברה, שהוקמה על ידי אריק טראמפ ודונלד טראמפ ג'וניור וזוכה לתמיכה בולטת ממשפחת טראמפ, ירדה בחדות בעקבות סיום תקופת החסימה (lock-up) על מניות שהונפקו ביוני למשקיעים פרטיים. עם תום התקופה, אותן מניות הפכו לסחירות - ונראה שחלק מהמשקיעים המוקדמים מיהרו לממש רווחים.
הטלטלה הייתה כמעט מיידית: דקה לאחר פתיחת המסחר כבר ירדה המניה ב-33%, בתוך חמש דקות התרחב ההפסד ל-42%, ובתוך 26 דקות בלבד הגיעה הקריסה ליותר מ-50%.
שווי מנופח שנחתך במהירות
American Bitcoin הונפקה לציבור דרך מיזוג עם חברת הכרייה Gryphon בספטמבר האחרון. בשבועות הראשונים שלאחר המיזוג, שווי החברה זינק ליותר מ-7 מיליארד דולר - למרות שבמאזן שלה נרשמו נכסים דיגיטליים בהיקף של פחות מ-300 מיליון דולר.
החברה דיווחה כי נכון לסוף ספטמבר היא מחזיקה ב-3,418 מטבעות ביטקוין, ששוויים הנוכחי מוערך בכ-310 מיליון דולר. עם זאת, גם עלייה מסוימת בערך הביטקוין לא הספיקה כדי לבלום את הירידות - ושווי החברה נשחק לפחות מ-2 מיליארד דולר.
- הביטקוין התאושש מעט אחרי הנפילה, אבל חשש מהמשך ירידות
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיקרוסטרטג'י, רק ללא האמון
American Bitcoin הציגה מודל עסקי שמשלב כריית ביטקוין עצמאית יחד עם החזקה לטווח ארוך במטבעות שנרכשו או נכרו. כלומר, החברה אינה מוכרת את המטבעות, אלא מחזיקה בהם כנכס בעל ערך - מהלך שמזכיר את האסטרטגיה של מיקרוסטרטג'י (MicroStrategy), שפועלת באופן דומה.
