שוק המטבעות: דולר-שקל, עוד לא בתחתית
"בנקודה זו דורש הצמד מעקב צמוד שכן יכול להיות ואיתות נוסף לעסקה בפתח. עסקה נכונה במקרה הנוכחי תהיה מכירת דולרים וקניית שקלים אולם איתות אמין לעסקה יתקבל רק בפריצת השפל הקודם 3.69. אז בהנחה ומתנדי המומנטום יאשרו עשוי הדבר להוביל לגל ירידות נוסף שינחית את הצמד עד לרמת ה-3.60 לפחות. רמת ה-3.69 מהווה נקודת אל-חזור וברגע שתיפרץ אמורה לשמש רמת התנגדות ונקודת יחוס טובה לסטופ-לוס". 23.01.08
בסקירה הקודמת בניתי אסטרטגיה למכירת דולר וקניית שקלים על מנת שנרוויח מגל הירידות החזק המאפיין את הצמד. כידוע בשוק המטבעות ניתן להרוויח גם מירידות ואין צורך להתחתן עם צד אחד של השוק. הדבר מספק יתרון גדול מכוון שמאפשר גמישות פעולה והתאמת המסחר למצב השוק.
מי שמעקב אחר הצמד הבחין שהאיתות אכן היה אמין והאסטרטגיה עבדה באופן מושלם. מרגע שרמת ה 3.69 נשברה מטה המשיך הצמד במגמת הירידה עד שפל של 3.6254 נכון לאתמול. המהלך הקצר הסתכם ב 2%, על פניו לא הרבה כל כך אבל חשוב לזכור שהמסחר במט"ח הינו ממונף. המשמעות היא שגם עם הון עצמי של נניח 1000$ ניתן לפתוח עסקאות גדולות בהרבה סדר גודל של 100,000$ כאשר כספנו משמש כבטחונות לעסקה. במקרה הנוכחי ניתן היה להרוויח 2000$ תוך מספר ימים ובעצם להשיג תשואה של 200% על הוננו העצמי.
כמובן שעם הגידול בפוטנציאל הרווח גדל גם פוטנציאל ההפסד מכוון שבמידה והשוק פועל לרעת הסוחר ההפסד יכול להיות כואב. ולכן במיוחד במסחר במט"ח יש להקפיד על הוראות לבלימת הפסד שיגנו על חשבוננו מפני מצבים לא צפויים וכמו כן לרכוש ידע רלוונטי ומקצועי לצורך תזמון מדויק. אז האפשרות להתפרנס ממסחר בשוק המט"ח כמקצוע עיקרי או נוסף הופך לאפשרי ויחסית דיי בקלות.
בנקודת הזמן הנוכחית עדין אין אינדיקציה שהגענו לתחתית. לכן הנחת העבודה היא שגם אם בימים הקרובים יתפתח איזשהו תיקון טכני כלפי מעלה כחלק מלקיחת רווחים,הוא יהיה בר חלוף ואף הזדמנות נוספת להיכנס לעסקה. אחריו צפוי הצמד להמשיך במגמת הירידה, דהינו החלשות הדולר והתחזקות השקל.
אגב גם מי שחושב שהמטבע זול וכדאי לקנות המלצתי היא שלא להתפתות. הרבה טענות התומכות בהתחזקות הדולר קימות אבל השוק חושב אחרת ואין טעם להתווכח עם העובדות. כמו שנאמר "סוחרים לרוב טועים, השווקים אף פעם"!!!
מבחינת הצמד החביב עלי למסחר יומי לטווח קצר- היורו דולר, השבוע צפויים להתפרסם מספר נתונים חשובים שיהוו טריגר לתנועה קצרה בשוק אותה נוכל לנצל לרווח מהיר .
אחד הנתונים החשובים שצפוי לגרום לתנודה בצמד הינו "תוצר מקומי גולמי" בארה"ב. תוצר מקומי גולמי (תמ"ג) הנו המדד המקיף ביותר להערכת הפעילות הכלכלית. המדד מתפרסם בכל רבעון במונחים שנתיים והוא משקף את סך התפוקה הכלכלית. התוצאות עשויות להיות תנדותיות ולהשתנות מחודש לחודש, בעיקר בשל משתני המלאים והיצוא נטו. נתוני המכירות הסופיים (ללא מלאים) עשויים לסייע בזיהוי מגמות צמיחה מאחר והמלאים מייצגים סחורות שלא נמכרו ומלאים גבוהים עלולים להעלות את התמ"ג אך תוך כדי כך לסמן חולשה ולא עוצמה.
הנתון צפוי להתפרסם מחר בארה"ב 15:30 שעון ישראל. הצפי עומד על 1.2% כאשר הפרסום הקודם עמד על 4.9% ולכן נחשב שלילי לדולר. אולם הניסיון מלמד שהשוק לא תמיד מגיב בצורה לוגית לנתונים ולכן יש לבחון את התנהגות הצמד לאור הפרסום.
במקרה הנוכחי בגלל חוסר הוודאות בשוק הייתי בוחר באסטרטגיה טקטית מסוג DAY- TRADING לטווחים שבין מספר שעות ליומיים.נכון לעבוד עם גרף של 60 דק' לעמודה ולבחון את מגמת המחיר המתהווה בחצי שעה שלפני ואחרי הנתון ולרכב על הגל.ניתן גם להיעזר בשלושה ממוצעים נעים 10,20,30 לתזמון אופטימאלי וניהול הפוזיציה.
בעסקאות מסוג זה פוטנציאל הרווח עומד על 1-1.5%% וההוראה לבלימת הפסד על 0.35%. התנודה אומנם קטנה יחסית אבל במינוף 1:100 ניתן להשיג תשואה נאה בזמן קצר גם בהון עצמי נמוך.
*מאת-רובי סלם, מנהל תחום המט"ח במרכז להשכלה פיננסית, מבית מטריקס.
