הירוק חזק מכל כתום: הבנקים והדואליות מובילים המגמה
המתיחות סביב הפינוי של כפר דרום, במסגרת תכנית ההתנתקות הביאה לרגע מהוסס בבורסה לני"ע בתל אביב בצהרי יום המסחר החותם את השבוע, אך היה זה רגע קצוב בלבד, שכן מדד המעו"ף חזר תוך דקות ספורות להסחר בצידו הירוק של המתרס.
לעליות השערים באחד העם אחראיות המניות הדואליות, זוכות לרוח גבית מכיוונה של וול סטריט, לאחר שמרביתן פתחו את המסחר בפערי ארביטראז' חיוביים ומניות חמשת הבנקים הגדולים ובמיוחד הגדול שביניהם - בנק הפועלים - על רקע הו"חות המצוינם שפרסם הבוקר.
מדד ת"א 25 נסחר בעליה של 0.35% לרמה של 715.78 נקודות. מדד ת"א 100 מוסיף 0.49% לרמה של 723.17 נקודות. מדד התל טק 15 קופץ ב-1.09% לרמת 402.51 נקודות. מדד הבנקים מצפין ב-1.06% לרמה של 962.84 נקודות. מחזורי המסחר מסתכמים בכ-435 מיליון שקל - ער למדי ביחס לתקופת הקיץ, אז נמצאים רבים מהסוחרים בחופשה, אך מתיישב עם הימים האחרונים, שמאופיינים בגאות בשוק ההון.
נפתח בבנקים. הבנק הגדול במדינה, בנק הפועלים דיווח הבוקר על גידול של 12.6% ברווח הנקי שלו ברבעון השניל-601 מיליון שקל. במחצית הראשונה זינקו רווחי הבנק ב-45.9% ביחס לתקופה המקבילה ב-2004 לרמה של 1.527 מיליארד שקל - סכום עתק לכל הדיעות. מניות הבנק נסחרות בשעה זו בתוספת נאה של 1.35%, במחזור הגבוה באחד העם - כ-71 מיליון שקל, נהנות גם מהעלאת מחיר היעד עבורן על ידי כלל פיננסים בטוחה ל-18.5 שקל.
מניות ארבעת הבנקים הגדולים הנותירם בחמישיה נסחרות גם הן בעליות מרשימות. הבינ"ל ממשיך להנות מסנטימנט חיובי בעקבות פרסום דו"חות מצוינים גם כן אתמול ומנייתו מזנקת ב-3.94%, במחזור ער מן הרגיל עבורה של כ-4.5 מיליון שקל (לעומת מחזור יומי ממוצע של מעט מתחת ל-800 אלף שקל).
מניות לאומי עולות ב-0.6%, במחזור השני בהיקפו - 34 מיליון שקל נהנות מדיווח של הבנק הערבי הישראלי על צמיחה של 8.5% ברווחי המחצית הראשונה של השנה של הבנק הערבי הישראלי ל-35.9 מיליון שקל.
מזרחי ודיסקונט נסחרים בעליות שערים של 1.08% ו-0.32%, בהתאמה.
ובדואליות. מניות ענקית הפרמצבטיקה הישראלית, טבע מטפסות ב-1.57%, בתוך מחזור של 21.5 מיליון שקל - השלישי בהיקפו - לאחר שהודיעה הבוקר על קבלת אישור טנטטיבי מרשות התרופות והמזון האמריקנית ה-FDA לתרופת לזריקת הגרניסטרון, שהשוק שלה מוערך בכ-140 מיליון דולר.
פרטנר עולה ב-1.67% במחזור ער של קרוב ל-15 מיליון שקל, ליפמן וכור מוסיפות 1.62% ו-1.28%, בהתאמה. ומנגד, נסחרות פריגו ואלביט מערכות בירידות שערים בשיעורים של 0.7% ו-1.2%, בהתאמה.
נייס נהנית בשעה זו מזינוק של 3.5% במחזור נאה של קרוב ל-9 מיליון שקל, לאחר הודיעה כי רכשה את המפיץ הגדול ביותר שלה עד כה בניו זילנד תמורת 1.8 מיליון דולר במזומן - בתשלום חד פעמי בנוסף לתשלום עתידי המבוסס על ביצועים.
עוד במרכז המסחר היום. מניות שופרסל ממשיכות הלדרים גם היום ובשעה זו ב-2%, על רקע כוונת רכישת קלאב מרקט. המשקיעים מאוכזבים, כך הנראה, מהמחיר שהציעה שופרסל לשלם עבור הרשת הקורסת - מחיר שהיה גבוה מכל ההצעות האחרות בכ-500 מיליון שקל - לא פחות...
מניותיה של המתחרה - רבוע כחול - נסחרות כמעט ללא שינוי בשעה זו תוך ירידה מזערית בת 0.04% ומן העבר השני - ספקיות המזון: שטראוס-עלית מטפסת ב-1.22% ואסם קופצת גם היא בשיעור דומה, נסחרת על רקע דרישתו של המנכ"ל דן פרופר מהבנקים להשתתף בסילוק החובות של רשת קלאבמרקט. לדברי מנכ"ל אסם, על הבנקים להיות שותפים במחיקת החובות ולא לגלגל את כולם על ספקי הרשת.
ידיעות אחרונות דווח הבוקר, כי איש העסקים אילן בן דב, מי שנכווה בדוחות סאני שפורסמו בימים האחרונים עקב השקעתו בקונצרן אי.די.בי, מתעניין להמשיך ולהשקיע בחברת ההשקעות של נוחי. לפי העיתון הוא מעוניין לרכוש כ-5% ממניות סלקום. לאחר שהשלים דנקנר את רכישת סלקום, הוערך בתקשורת כי הוא יבקש להכניס משקיעים נוספים להשקעתו החדשה. מניות סאני מגיבות לפרסומים בקפיצה של כ-2%, במחזור של מעט למעלה ממיליון שקל, דסק"ש מוסיפה 0.47%, במחזור של 6.2 מיליון שקל ואי.די.בי פיתוח ואחזקות נסחרות בירידות שערים של 0.15% ו-0.75%, בהתאמה.
מדד המחירים לצרכן CPIמדד המחירים באוגוסט - מה הצפי והאם הריבית תרד?
הטיסות, השכר, הסיכויים להפחתת ריבית אצלנו, והסיכויים להפחתת ריבית השבוע בארה"ב
ביום שני יתפרסם מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט. למדד המחירים יש משמעות גדולה עלינו כצרכנים, כמשקיעים וכלווים. כשהמדד עולה המשמעות היא שהמחירים עולים, כשהמדד עולה ההשקעות שלנו שצמודות למדד עולות, אבל גם ההלוואות ומסלולי המשכנתא שלנו במסלול הצמוד, מתייקרים. למדד יש גם השפעה גדולה על קובעי המדיניות בבנק ישראל, כאשר מדד נמוך יחזק את ההערכה להפחתת ריבית קרובה. מדד מאכזב עלול להביא לדחייה של הורדת הריבית, אם כי, הפעם סיכוי גבוה שהריבית תרד במפגש הבא בסוף החודש וזאת מכיוון שהפד בישיבתו ביום רביעי הקרוב צפוי להוריד את הריבית.
בנק ישראל ירגיש הרבה יותר בטוח להוריד ריבית אחרי שהקולגה ג'רום פאוול יוריד ראשון. אבל בעוד שההימורים בארה"ב הם מעל 95% להורדת ריבית, אצלנו יש שאלה גדולה בקשר למלחמה. הנגיד כבר התבטא בעבר על אי הוודאות שנגרמת כתוצאה מהמלחמה ולמרות שמבחינת הנתונים הכלכליים אין שום סיבה שלא להוריד ריבית. אפילו הגירעון בשיעור של 4.7% יחסית טוב, הנגיד מתלבט.
הריבית הגבוהה היא בראש וראשונה כדי לרסן את האינפלציה. האינפלציה אומנם עלתה בהדרגה לקצב שנתי סביב 3.1%-3.2%, אבל כשמסתכלים קדימה היא באזור 2.1%-2.2% ויש כלכלנים שצופים אפילו פחות מכך, מבינים שהאינפלציה חוזרת לתוואי של בנק ישראל ואם כך, אז למה לא להוריד ריבית?
מדד המחירים באוגוסט - עלייה של 0.7%-0.5%
יונתן כץ, כלכלן המאקרו של לידר סבור שהמדד באוגוסט עלה ב-0.7% - "מחירי הדלקים עלו ב- 1.2% תחילת ספטמבר, אך מחירי הנפט בעולם ירדו ב- 3% בשל הציפייה לגידול בתפוקת הנפט על ידי קרטל הנפט ואינדיקטורים חלשים לגבי הפעילות בארה"ב.
- ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת לצפי, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה
- בנק ישראל מדבר על ירידה משמעותית בריבית, אבל יש נתון שעשוי לקלקל את התחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"השקל התייצב יחסית אחרי התחזקות במהלך החודש. לא צפויה העלאת מחירים במגזר החינוך על רקע הקפאת השכר. מסתמנת האצת מסוימת בשכר בסקטור העסקי בחודש יולי . מספר היוצאים לחו"ל באוגוסט חזר לרמה של חודש מאי. ריבוי הטיסות צפוי לתרום לירידות מחירים בחודש ספטמבר לאחר עלייה עונתיות חדה באוגוסט. תחזית האינפלציה שלנו עומדת על 0.7% באוגוסט, -0.3% בספטמבר, 0.5% באוקטובר ו- 2.1% שנה קדימה".
בנק ישראל: פחות מעשירית מהכסף השוכב בעו"ש מקבל ריבית
הממוצעים שפרסם בנק ישראל משקפים פערים חדים בין הריביות שהציבור מקבל לבין אלה שהוא משלם: 1.1% על עו"ש בזכות מול 12.1% על חובה, פערים גדולים בין הריבית על הפיקדונות והריבית על ההלוואות, ובנוסף גם פערים של עשרות אחוזים בריביות אשראי בין גופים שונים
הצרכן הישראלי מחכה בכליון עיניים להורדת הריבית, שלא ירדה מינואר 2024, ובנתיים, עד ההודעה הבאה של הנגיד, בנק ישראל פירסם את נתוני הריביות במשק, שמראים בבירור כיצד רוב הציבור מאבד את כספו לאור שיעורי הריבית הגבוהים.
נתחיל בעובר ושב, שבו סך יתרת משקי הבית היא 232 מיליארד שקל. מתוך הסכום הזה 8.4% בלבד נושא ריבית, וגם זו נמוכה, היות והממוצע עומד על 1.1% בלבד. אם נשווה את הריבית לעובר ושב בחובה, נראה תמונה הפוכה עם ריבית ממוצעת של 12.1%. זהו הפרש של יותר מפי 10. מבחינת הריבית שתקבלו על יתרת עו"ש, בנק מסד מוביל עם 3.2%, לאומי ויהב עם 2% ואילו בבנק הפועלים יתנו לכם 0.2% בלבד על יתרת העו"ש. אם נסתכל על הריבית על עו"ש בחובה, לקוחות בנק לאומי ישלמו את שיעור הריבית הגבוה ביותר, 13.6%, ואחריהם גם לקוחות של בנק הפועלים ישלמו שיעור גבוה של 12.9%, דיסקונט עם 11.3% ומזרחי עם 10.1%. הבנק הזול ביותר בתחום הוא יהב, עם 9.10% בלבד.
הריבית גבוהה, אבל לא בפיקדונות
מבט על נתוני הריבית בהלוואות מראה פער עצום בין הממוצעים, היות והלוואה חוץ בנקאית אצל כאל תגבה מכם ריבית ממוצעת של כ-11.3%, בעוד שאם תעשו זאת בבנק הדיגיטלי, וואן זירו, תיגבה מכם את הריבית הממוצעת הנמוכה ביותר, 6.9%, אך היקף ההלוואות שלו נמוך במיוחד. בבנקים הקטנים יותר תקבלו הלוואות בתנאים טובים ביותר, כשבנק מסד ויהב עם כ-7.9% ו-8.1%, בהתאמה. מבין הבנקים הגדולים, ממוצע ההלוואות של דיסקונט הוא הנמוך ביותר, עם 8.4% ואילו מזרחי עם הממוצע הגבוה ביותר, כ-9.5%, כך שגם בקרב הבנקים הגדולים ישנו הפרש לא קטן בכלל. מבחינת הלוואות אצל גופים חוץ בנקאיים, אצל מקס וישראכרט ההלוואה תהיה בריבית גבוהה של 10% וכ-10.7%, בהתאמה. במילים אחרות, הפערים מראים כי לקוח עלול לשלם פי 2 ריבית, בהתאם לבחירתו בגוף הפיננסי. ממוצע הריבית על ההלוואות עומד על כ-9.2%. סך ההלוואות שניתנו באוגוסט הוא 4.97 מיליארד שקל.
אם נסתכל על פיזור הריביות להלוואות נראה נתון בולט נוסף, שמראה פערים גדולים בין לקוחות אותו הגוף. בכאל, למשל, הריבית הממוצעת היא 11.3%, אך לקוחות מסוימים חווים ריביות של עד 16.7%. במרכנתיל, הטווח נע בין 6.4% ל־15.5%, ובהפועלים מ־6.6% ועד 14.7%. וכך, במקרים פרטניים שבהם הלקוחות הם בעלי פרופיל סיכון גבוה הריבית תהיה גבוהה דרמטית מלקוחות "טובים".
- בנק ישראל פרסם תכנית כוללת להקלות כלכליות לחיילי חובה
- סמוטריץ' נגד בנק ישראל: "אם הנגיד לא יוריד את הריבית אני אוריד מיסים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סך הפיקדונות של משקי הבית עמד על כ-39.6 מיליארד ש"ח, והחריג הוא הבנק הדיגיטלי One Zero, שמציע ריבית קבועה של 5% בפיקדון לשנה, בעוד שהממוצע על הריבית הקבועה בפקדונות לשנה עומד על 4.2% והבנקים הגדולים ברובם נותנים תשואות נמוכות יותר, כשלאומי הוא היחיד מהבנקים הגדולים שנמצא מעל הממוצע, עם ריבית קבועה של כ-4.3%. את הריבית הקבועה הנמוכה ביותר מבין הבנקים הגדולים תקבלו בבנק הפועלים, עם 4.08% בלבד, ואילו בבנקים הקטנים המצב אף פחות טוב, כשבבנק מסד תקבלו 3.69% בלבד. וכך, גם כשמדובר בפיקדון שנתי, אנחנו רואים שרובה המוחלט של המערכת נותנת שיעור נמוך יותר מריבית הבסיס של בנק ישראל.
