ישראייר השלימה גיוס של 25 מיליון שקל ותחל להיסחר לפי 244 מיליון

בשוק של ירידות חדות לפעמים יש חברות שדווקא מצליחות להנפיק. ישראייר היא דוגמה לכך. החברה מדווחת כעת על הצלחת הגיוס שלה בבורסה וצפויה להתחיל להיסחר בבורה בימים הקרובים (כנראה חמישי או ראשון הקרובים). החברה גייסה בפועל 25 מיליון שקל (קיבלה ביקושים ל-28 מיליון),

כאשר מחיר חבילה נקבע על המינימום של 100 מניות ב-111 שקל (כלומר מחיר של 1.11 שקל למניה).  בעקבות משבר הקורונה, ישראייר כבר קיבלה מהמדינה הלוואה בערבות מדינה של 175 מיליון שקל (בניגוד ל אל על -0.37%   שלא הצליחה לקבל הלוואה

מהבנקים), וכן קיבלה מקדמה ל-20 שנה בסך 16 מיליון דולר, על הטסת אנשי אבטחה מטעם המדינה. ארקיע קיבלה במסגרת אותו סיוע 18 מיליון ואל על קיבלה 210 מיליון דולר.  בנוסף, במסגרת תוכנית הסיוע לחברות התעופה בעקבות גל האומיקרון, החברה צפויה לקבל 3 שקלים סיוע מהמדינה

על כל 2 שקלים שמוזרמים לחברה. במילים אחרות, החברה גייסה כעת 25 מיליון שקלים, ואם נוריד עמלות וכסף שיישאר בחברת האם, היא צפויה להכניס 23 מיליון שקל לקופה, מה שאומר שהמדינה תיתן לה סיוע של 34 מיליון שקל, בצורת הלוואה לא צמודהל-3 שנים עם אופציה להארכה ל-5 שנים

(ישראייר תעמיד למשרד האוצר כבטוחה אג"ח להמרה בגובה ההלוואה). בסך הכל, צפויה ישראייר להיפגש בעקבות ההנפקה עם כ-57 מיליון שקל.  ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

החברה מנפיקה כעת 10.2% מהמניות לציבור ובסך הכל יחזיק הציבור כ-16.33% מהמניות. שי אודם ורמי לוי (דבוקת השליטה) יחזיקו לאחר ההנפקה ב-60% ממניות החברה, נאמן אי.די.בי יחזיק עוד 22%. ישראייר עשויה להרוויח השנה כ-7 מיליוון דולר, לפי החישוב הבא: היא הרוויחה 2 מיליון

ברבעון הראשון, וברבעון הקרוב היא צפויה להרוויח 0.5-2 מיליון נוספים. יחד עם חודשי הקיץ שנחשבים חזקים יחסית היא מסוגלת להגיע לרווח שנתי של 7 מיליון דולר. מה שגוזר לה מכפיל רווח של 10. אבל גם אם היא תרוויח בסופו של דבר פחות מכך, נגיד 5-6 מיליון דולר, עדיין מדובר

על מכפיל 12 (למה להשקיע במניית אל על, אם יש את ישראייר? - לניתוח המלא לחצו כאן ).