נעילה חיובית בוול-סטריט; סיוה ולמונייד קפצו ב-10%, סולאראדג׳ עם 9%

וול סטריט ננעלה במגמה חיובית, כאשר מניות הטכנולוגיה והשבבים הובילו את העליות לאחר מספר ימי חולשה. מדד הנאסד"ק עלה בכ-1.1%, מדד S&P 500 הוסיף כ-0.7%, ואילו מדד דאו ג'ונס טיפס בכ-0.1%, לאחר שבוע מסחר מקוצר שבו קבע שיא חדש. (נתוני המדדים בוול סטריט בזמן אמת)

במרכז העליות עמדו מניות השבבים, על רקע סימנים לכך שהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית נותר חזק. פוקסקון, אחת הספקיות המרכזיות של אנבידיה, דיווחה על מכירות רבעוניות שהיו גבוהות מהצפוי, ואנבידיה הרגיעה את המשקיעים לאחר שהבהירה כי תוכנית הפיתוח שלה נותרה ללא שינוי, בעקבות דיווחים על עיכובים בשרתים. גם ברודקום בלטה לאחר שהודיעה על הארכת שיתוף הפעולה עם אפל עד 2031, בעוד שהמשקיעים ממתינים לדוחות סמסונג, שצפויה לדווח מחר על זינוק חד ברווחיה הודות לביקוש לשבבי זיכרון.

העליות הגיעו לאחר תקופה תנודתית במניות ה-AI, שבמהלכה גברו החששות מפני תחרות גוברת, עודף השקעות במרכזי נתונים ושאלות לגבי התשואה על ההוצאות האדירות של ענקיות הטכנולוגיה. כעת השוק מנסה להעריך האם החברות ימשיכו להשקיע בקצב הנוכחי בתשתיות בינה מלאכותית. ב-UBS מעריכים כי המשקיעים יחפשו בימים הקרובים סימנים לכך שתוכניות ההשקעה של חברות הענן הגדולות נותרו ללא שינוי, בעוד שב-HSBC סבורים כי הירידות שנרשמו במניות הענק בחודשים האחרונים היו חדות מדי וכי המשקיעים מתחילים לחזור לסקטור.

בגזרת המאקרו פורסמו נתונים שהראו כי מגזר השירותים בארצות הברית המשיך להתרחב ביוני, אם כי בקצב מעט מתון יותר. במקביל נרשמה עלייה בתעסוקה במגזר, בעוד שלחצי העלויות התמתנו. בשוק הנפט נרשמה יציבות יחסית לאחר ש-OPEC+ אישר הגדלה נוספת של תפוקת הנפט, ותנועת המכליות במצר הורמוז חזרה לשגרה, מה שסייע להפחית את החששות מהתגברות הלחצים האינפלציוניים.

כעת המשקיעים מפנים את תשומת הלב לפרסום פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב ביום רביעי, הראשונה בראשות היו"ר קווין וורש, ולפתיחת עונת הדוחות בסקטור השבבים. הדיווחים הקרובים של סמסונג ובהמשך של חברות נוספות צפויים לספק אינדיקציה באשר לעוצמת הביקוש לשבבים ולתשתיות בינה מלאכותית, ולהשפיע על המשך המומנטום בשוק.

מיקרון Micron Technology, Inc -0.27%  צנחה כבר ב-22%: האם זו הזדמנות? למרות התיקון החד מאז הדוחות, בסיטי וב-UBS סבורים כי הביקוש לשבבי זיכרון ימשיך לגדול, המחסור בשוק ה-DRAM יימשך לפחות עד 2028 והירידות האחרונות עשויות להוות נקודת כניסה למשקיעים

אפל Apple 1.63%  מהמרת מחדש על ברודקום Broadcom -0.74%   - והמניה קופצת ב-4% - החברות יפתחו יחד שבבי ASIC לדורות הבאים של מוצרי אפל, כחלק מהרחבת פעילות הבינה המלאכותית. ההסכם מחזק את מעמדה של ברודקום כספקית מרכזית של אפל ומפחית את החששות מפני מעבר מלא של ענקית הטכנולוגיה לפיתוח שבבים עצמאי.

"אנבידיה זולה" - גולדמן זאקס רואה אפסייד- גולדמן זאקס משאיר המלצת קנייה על אנבידיה עם מחיר יעד של 285 דולר - פרמיה של 45% על מחיר השוק, למרות החשש הגובר מאובדן נתח שוק בשבבי AI; האנליסטים מעריכים שגם בתרחיש של תחרות חזקה, החברה עדיין יכולה לצמוח בקצב חריג

• הקרב הגדול על הרובוטקסי מתחיל: טסלה נגד Waymo - ולכל אחת יתרון מסוג אחר
• טסלה קיבלה אישור ל-5,000 רובוטקסי - עכשיו היא צריכה להוכיח שהיא מסוגלת להפעיל אותם

מאקרו

בנק אוף אמריקה פסימי: "ה-S&P 500 עלול לרדת מפה כ-5% עד סוף השנה"- בבנק אוף אמריקה מזהירים כי "הספקולציה בוול סטריט הגיעה לרמות קיצוניות" וכי המכפילים הגבוהים במניות הולכים לקראת "תיקון שווי"; גם במורגן סטנלי מעריכים שנראה יציאה ממניות הביג-טק מה שיקשה על המדדים לשבור שיאים, בג'יי פי מורגן מזהירים מפני "פלאש קראש" במניות המומנטום; כשירדני עומד נגד הזרם וטוען שהראלי נשען על רווחים אמיתיים ולא רק על "הייפ -AI"

הבורסה שלא נרדמת: איך המסחר בעולם נע לעבר מתכונת של 24 שעות ביממה- דרום קוריאה פתחה את שוק הוון לכמעט יממה מלאה, נאסד"ק ובורסות אחרות מאריכות שעות, ומעליהן מרחפת מהפכת הטוקניזציה שמבטיחה מסחר במניות בבלוקצ'יין בכל רגע - הנה מפת הדרכים אל שוק הון רציף

• ארה"ב חוסמת בנק מצרי מגישה לדולר בגלל קשרים לאיראן
• מניית הקוונטים שמזנקת ב-40% ביום המסחר הראשון שלה

לרגל יום העצמאות של אמריקה - איזה "זיקוקים" אפשר להוסיף לתיק שלכם? - לכבוד ה-4 ביולי נעשה משהו שונה: בחודשים האחרונים היינו מאד תמטיים. זהב ומתכות, חלל, אנרגיה חדשנית, קואנטום ורובוטים אנושיים ולאחרונה - פינטק. מעת לעת, כמו בחיים (מתחבר בזה להערה שבסוף) צריכים להביט לשמיים ולראות דברים אחרים - זיקוקים - הטור של זיו סגל

מניות במרכז

טראמפ המליץ לקנות דל Dell -3.39%  - והמניה קפצה בכ-4%- במהלך טקס פתיחת המסחר מהבית הלבן קרא נשיא ארה"ב לציבור לרכוש מחשבי דל, בזמן שמייסד החברה מייקל דל עמד לצדו. האירוע התקיים לאחר שבני הזוג דל תרמו 6 מיליארד דולר לתוכנית Trump Accounts, ומניית החברה הגיבה בעליות

גולדמן זאקס העלה את מחיר היעד ל-AMDAdvanced Micro Devices -2.33%   : "הביקוש ל-AI עדיין רחוק משיאו" - בית ההשקעות העלה את מחיר היעד ל-640 דולר ומעריך שהרבעון השני יהיה חזק, על רקע המשך ההשקעות במרכזי נתונים. במקביל, AMD מרחיבה את פעילותה גם בתחום הרכב האוטונומי באמצעות השקעה בסטארט-אפ היפני Turing

אדידס היא יותר מטרייד מונדיאל: UBS רואה עוד אפסייד במניה- ב-UBS מעריכים כי המונדיאל עשוי לסייע לאדידס להגדיל את נתח השוק בצפון אמריקה, לשפר את הרווחיות ולהמשיך את תנופת הצמיחה בריצה, ולכן מותירים המלצת קנייה עם מחיר יעד של 219 אירו.

ASML עלתה, אחרי שברנשטיין מעלה את מחיר היעד למניה ביותר מ-30% ל-2,300 דולר. האנליסטים מצביעים על התרחבות חריגה בקיבולת הייצור של שבבי לוגיקה וזיכרונות DRAM, שנובעת מהביקוש לבינה מלאכותית. ASML נמצאת במרכז שרשרת הערך של תעשיית השבבים, מכיוון שהמכונות שלה משמשות לייצור השבבים המתקדמים ביותר. לכן, כל עלייה בתחזיות להשקעות הוניות של יצרניות שבבים מתורגמת במהירות לציפיות גבוהות יותר כלפיה.

גם מניות ציוד השבבים קיבלו רוח גבית. לאם ריסרץ' LAM Research Corp. -5.24%  עולה ומובילה את העליות במדד S&P 500, אחרי שמורגן סטנלי מעלה את מחיר היעד למניה. אפלייד מטיריאלס וKLA עלו גם הן בעקבות העלאות מחירי יעד. המהלך משקף ציפייה שמחזור ההשקעות בענף השבבים מתרחב מעבר ליצרניות המעבדים עצמן, אל ספקיות הציוד שמאפשרות את הרחבת הקיבולת.

דאטהדוג Datadog -2.45%  ירדה, אחרי שברנשטיין מוריד את ההמלצה למניה ל"תשואת שוק" מ"תשואת יתר". בבית ההשקעות עדיין רואים בחברה מועמדת ליהנות מהשקעות AI, אבל מצביעים על זהירות לקראת הדוחות הקרובים, בעיקר בשל בסיס השוואה מאתגר וצמיחה שעשויה להגיע לשיא בתחומים שאינם קשורים ישירות ל-AI. דאטהדוג פועלת בתחום ניטור הענן והתשתיות, תחום שנהנה מהתרחבות השימוש בענן, אבל המשקיעים דורשים כעת הוכחה ברורה יותר לכך שה-AI מתורגם להכנסות בקצב מהיר.

טי-מובייל עלתה, אחרי שבנק אוף אמריקה מעלה את ההמלצה למניה ל"קנייה" מ"נייטרלי". בבנק מציינים שהפסימיות כלפי סקטור התקשורת כנראה הגיעה לשיא, ושהירידה של יותר מ-20% במניה מהשיא של פברואר 2026 מוגזמת. השוק בוחן מחדש את מניות הטלקום, בעיקר סביב יציבות תזרים המזומנים, תמחור השירותים והיכולת להחזיר ערך למשקיעים.

קומקאסט עלתה, אחרי שסקיי הבריטית, שבבעלותה, מודיעה על רכישת פעילות הטלוויזיה של ITV. המהלך מגיע במקביל לתוכנית של קומקאסט לפצל את נכסי המדיה שלה, ולכן השוק בוחן את העסקה כחלק מארגון מחדש רחב יותר של פעילות התוכן והטלוויזיה. עבור קומקאסט, האתגר המרכזי הוא להראות שהפיצול מחדד את מבנה החברה ומאפשר מיקוד גבוה יותר בפעילויות הצמיחה.

ישראליות בוול סטריט

צים נפלה ZIM Integrated Shipping Services -1.72%  . אתמול התבטאו ראש הממשלה ושר הביטחון נגד מכירת החברה, ולמדינה יש מניית זהב - המדינה מנסה לחסום את מכירת צים לגרמנים

סיוה Ceva Inc. -4.57%  זינקה והמשיכה את העליות החדות של החודשים האחרונים - כמעט פי 3 ב-4 חודשים. החברה דיווחה  על עסקת AI אסטרטגית: הטכנולוגיה שלה תשולב בשבב ייעודי של ענקית תוכנה אמריקאית. חברת התוכנה תשלב את טכנולוגיית NeuPro-M של החברה בפיתוח שבב AI ייעודי לדור הבא של מכשירי מחשוב חכמים. מדובר במהלך שמרחיב את פעילות סיוה מעבר ללקוחות המסורתיים שלה בענף השבבים, אל חברות תוכנה שמפתחות חומרה מותאמת אישית כחלק משליטה רחבה יותר בביצועים, בצריכת ההספק ובחוויית המשתמש.

העסקה משתלבת במגמה רחבה בתעשייה: חברות פלטפורמה גדולות מבקשות לתכנן בעצמן רכיבי חומרה, בעיקר בעולמות ה-AI, במקום להסתמך באופן מלא על פתרונות מדף. הסיבה ברורה - עומסי עבודה של בינה מלאכותית עוברים בהדרגה גם למכשירי הקצה, שבהם יש מגבלות של סוללה, חום ושטח שבב. במכשירים כאלה, כל שיפור ביעילות החישובית משפיע על מהירות התגובה, זמן הסוללה והיכולת להריץ יישומי AI מתקדמים באופן מקומי.

טכנולוגיית NeuPro-M של סיוה מיועדת להאצת משימות AI במכשירי קצה, לרבות יישומי בינה מלאכותית יוצרת, בינה מלאכותית מולטי-מודאלית ויכולות סוכנית. לפי החברה, במסגרת הפרויקט בוצעו התאמות ייעודיות לעומסי העבודה של הלקוח, במטרה לשפר את ביצועי המערכת ואת יעילות ההרצה. עבור סיוה, שיותר מ-21 מיליארד מוצרים כבר שילבו את הטכנולוגיות שלה, העסקה מסמנת חיזוק של תחום ה-AI הפיזי: מכשירים שיודעים להתחבר, לחוש, לעבד מידע ולהסיק מסקנות קרוב למשתמש.