הנאסד"ק עולה 0.9%, אינטל ב-5%, צים צונחת 6%

עליות בוול סטריט. בהובלת מניות השבבים -  נאסד"ק 1.1%  S&P 500 0.6%    דאו ג'ונס 

מניות השבבים חוזרות לעלות; ברודקום ואינטל מובילות את המהלך

מניות השבבים פותחות את השבוע בעליות בוול סטריט, אחרי הירידות החדות שנרשמו בסוף השבוע שעבר. קרן הסל על מניות השבבים SOXX עולה, אחרי ירידה של יותר מ-11% בשני ימי המסחר הקודמים. העליות מתמקדות בעיקר בחברות השבבים וציוד הייצור, על רקע העלאות מחירי יעד והמשך הציפיות להרחבת השקעות בתחום ה-AI.

במוקד נמצאות ברודקום, שעולה בכ-5%, ואינטל, שמתחזקת בכ-3.3%. AMD עולה גם היא, כחלק מהחזרה של הסקטור לעליות אחרי מימוש חד יחסית. המהלך מחדד את הרגישות של מניות השבבים לכל שינוי בציפיות לגבי ביקושים למרכזי נתונים, זיכרונות, מעבדי AI וציוד ייצור מתקדם.

ASML מזנקת, אחרי שברנשטיין מעלה את מחיר היעד למניה ביותר מ-30% ל-2,300 דולר. האנליסטים מצביעים על התרחבות חריגה בקיבולת הייצור של שבבי לוגיקה וזיכרונות DRAM, שנובעת מהביקוש לבינה מלאכותית. ASML נמצאת במרכז שרשרת הערך של תעשיית השבבים, מכיוון שהמכונות שלה משמשות לייצור השבבים המתקדמים ביותר. לכן, כל עלייה בתחזיות להשקעות הוניות של יצרניות שבבים מתורגמת במהירות לציפיות גבוהות יותר כלפיה.

• טסלה שמה תקרה של 200 דולר בשבוע להוצאות העובדים על כלי AI
• טסלה עקפה את התחזיות - המניה נופלת ב-7%

גם מניות ציוד השבבים מקבלות רוח גבית. לאם ריסרץ' עולה ומובילה את העליות במדד S&P 500, אחרי שמורגן סטנלי מעלה את מחיר היעד למניה. אפלייד מטיריאלס וKLA עולות גם הן בעקבות העלאות מחירי יעד. המהלך משקף ציפייה שמחזור ההשקעות בענף השבבים מתרחב מעבר ליצרניות המעבדים עצמן, אל ספקיות הציוד שמאפשרות את הרחבת הקיבולת.

דאטהדוג יורדת, אחרי שברנשטיין מוריד את ההמלצה למניה ל"תשואת שוק" מ"תשואת יתר". בבית ההשקעות עדיין רואים בחברה מועמדת ליהנות מהשקעות AI, אבל מצביעים על זהירות לקראת הדוחות הקרובים, בעיקר בשל בסיס השוואה מאתגר וצמיחה שעשויה להגיע לשיא בתחומים שאינם קשורים ישירות ל-AI. דאטהדוג פועלת בתחום ניטור הענן והתשתיות, תחום שנהנה מהתרחבות השימוש בענן, אבל המשקיעים דורשים כעת הוכחה ברורה יותר לכך שה-AI מתורגם להכנסות בקצב מהיר.

טי-מובייל עולה, אחרי שבנק אוף אמריקה מעלה את ההמלצה למניה ל"קנייה" מ"נייטרלי". בבנק מציינים שהפסימיות כלפי סקטור התקשורת כנראה הגיעה לשיא, ושהירידה של יותר מ-20% במניה מהשיא של פברואר 2026 מוגזמת. השוק בוחן מחדש את מניות הטלקום, בעיקר סביב יציבות תזרים המזומנים, תמחור השירותים והיכולת להחזיר ערך למשקיעים.

קומקאסט עולה, אחרי שסקיי הבריטית, שבבעלותה, מודיעה על רכישת פעילות הטלוויזיה של ITV. המהלך מגיע במקביל לתוכנית של קומקאסט לפצל את נכסי המדיה שלה, ולכן השוק בוחן את העסקה כחלק מארגון מחדש רחב יותר של פעילות התוכן והטלוויזיה. עבור קומקאסט, האתגר המרכזי הוא להראות שהפיצול מחדד את מבנה החברה ומאפשר מיקוד גבוה יותר בפעילויות הצמיחה.

ישראליות בוול סטריט

צים נופלת ZIM Integrated Shipping Services . אתמול התבטאו ראש הממשלה ושר הביטחון נגד מכירת החברה, ולמדינה יש מניית זהב - המדינה מנסה לחסום את מכירת צים לגרמנים

• לרגל יום העצמאות של אמריקה - איזה "זיקוקים" אפשר להוסיף לתיק שלכם?
• "אנבידיה זולה" - גולדמן זאקס רואה אפסייד

סיוה Ceva Inc. 12.49%  מזנקת וומישכה את העליות החדות של החודשים האחרונים - כמעט פי 3 ב-4 חודשים. החברה דיווחה  על עסקת AI אסטרטגית: הטכנולוגיה שלה תשולב בשבב ייעודי של ענקית תוכנה אמריקאית. חברת התוכנה תשלב את טכנולוגיית NeuPro-M של החברה בפיתוח שבב AI ייעודי לדור הבא של מכשירי מחשוב חכמים. מדובר במהלך שמרחיב את פעילות סיוה מעבר ללקוחות המסורתיים שלה בענף השבבים, אל חברות תוכנה שמפתחות חומרה מותאמת אישית כחלק משליטה רחבה יותר בביצועים, בצריכת ההספק ובחוויית המשתמש.

העסקה משתלבת במגמה רחבה בתעשייה: חברות פלטפורמה גדולות מבקשות לתכנן בעצמן רכיבי חומרה, בעיקר בעולמות ה-AI, במקום להסתמך באופן מלא על פתרונות מדף. הסיבה ברורה - עומסי עבודה של בינה מלאכותית עוברים בהדרגה גם למכשירי הקצה, שבהם יש מגבלות של סוללה, חום ושטח שבב. במכשירים כאלה, כל שיפור ביעילות החישובית משפיע על מהירות התגובה, זמן הסוללה והיכולת להריץ יישומי AI מתקדמים באופן מקומי.

טכנולוגיית NeuPro-M של סיוה מיועדת להאצת משימות AI במכשירי קצה, לרבות יישומי בינה מלאכותית יוצרת, בינה מלאכותית מולטי-מודאלית ויכולות סוכנית. לפי החברה, במסגרת הפרויקט בוצעו התאמות ייעודיות לעומסי העבודה של הלקוח, במטרה לשפר את ביצועי המערכת ואת יעילות ההרצה. עבור סיוה, שיותר מ-21 מיליארד מוצרים כבר שילבו את הטכנולוגיות שלה, העסקה מסמנת חיזוק של תחום ה-AI הפיזי: מכשירים שיודעים להתחבר, לחוש, לעבד מידע ולהסיק מסקנות קרוב למשתמש.