אפל מהמרת מחדש על ברודקום - והמניה קופצת ב-4%
החברות יפתחו יחד שבבי ASIC לדורות הבאים של מוצרי אפל, כחלק מהרחבת פעילות הבינה המלאכותית. ההסכם מחזק את מעמדה של ברודקום כספקית מרכזית של אפל ומפחית את החששות מפני מעבר מלא של ענקית הטכנולוגיה לפיתוח שבבים עצמאי.
אפל Apple 1.31% וברודקום Broadcom 4.51% הודיעו כי האריכו את ההסכם ביניהן עד שנת 2031, ובמרכזו פיתוח וייצור של שבבים ייעודיים שישולבו בדורות הבאים של מוצרי אפל. ההודעה התקבלה בחיוב בוול סטריט, ומניית ברודקום זינקה ביותר מ-5%, על רקע ההערכה שההסכם מבטיח לה מקור הכנסות משמעותי לשנים הקרובות.
שבבי ASIC
המרכיב החדש בשיתוף הפעולה הוא פיתוח שבבי ASIC - מעבדים שתוכננו למשימה ייעודית אחת ולא לשימוש כללי. בשנים האחרונות הפכו שבבים מסוג זה לאחד המרכיבים המרכזיים בתשתיות הבינה המלאכותית, בעיקר עבור עומסי הסקה (Inference), שבהם מודלים קיימים מספקים תשובות למשתמשים בזמן אמת. לפי ההסכם החדש, ברודקום תפתח ותספק את השבבים הייעודיים שישולבו במספר דורות עתידיים של מוצרי אפל. החברה לא פירטה באילו מוצרים מדובר, אך עצם ההתחייבות לטווח של חמש שנים נוספות מעידה כי אפל רואה בברודקום שותפה אסטרטגית גם בעידן שבו היא מפתחת יותר ויותר רכיבים בעצמה.
בשנים האחרונות פעלה אפל לצמצום התלות שלה בספקי שבבים חיצוניים. החברה פיתחה את סדרות מעבדי M למחשבי מק ואת סדרת A לאייפון, ובהמשך גם הציגה את מודם הסלולר הראשון שלה ואת שבב N1, המאחד את קישוריות ה-Wi-Fi והבלוטות' במכשירים החדשים. למרות זאת, ברודקום ממשיכה לספק רכיבי תקשורת ורכיבי תדר רדיו המשולבים לצד השבבים שאפל מפתחת באופן עצמאי.
ההסכם החדש מאותת כי המעבר של אפל לשבבים פנימיים אינו בא על חשבון כל ספקיה. במקום זאת, החברה בוחרת לשמור על שותפויות ארוכות טווח בתחומים שבהם היא עדיין זקוקה לידע וליכולות ייצור מתקדמות של חברות חיצוניות.
פעילות הבינה המלאכותית של אפל
המהלך משתלב בתוכנית הרחבה יותר של אפל להרחיב את פעילות הבינה המלאכותית שלה. החברה מפתחת בימים אלה דור חדש של שרתי AI, שצפויים להיכנס לשימוש כבר במהלך 2027 ולשמש את שירותי Apple Intelligence. כיום השרתים של החברה מבוססים בעיקר על שבבי מק סטנדרטיים, אך בעתיד הם צפויים לעבור לפתרונות ייעודיים שיספקו ביצועים גבוהים יותר.
לפי דיווחים קודמים, אפל מפתחת את שבב השרתים החדש תחת שם הקוד Baltra. מדובר במעבד המבוסס על ארכיטקטורת ה-M5 Ultra, אך מותאם במיוחד לעבודה במרכזי נתונים ולעומסי בינה מלאכותית בענן. השרתים החדשים אמורים לשפר את היכולות של שירותי Apple Intelligence, ובהם גם הגרסאות החדשות של סירי, שמשלבות מודלי שפה גדולים ופועלות יותר ויותר באמצעות תשתיות ענן. אפל כבר הודיעה כי תרחיב את יכולות העוזרת הקולית באמצעות מודלים מתקדמים יותר, לרבות כאלה שפותחו בשיתוף גוגל.
עבור ברודקום, ההסכם מהווה גם חיזוק למעמדה כאחת הספקיות המרכזיות של ענקיות הטכנולוגיה. מלבד אפל, החברה מפתחת שבבים מותאמים גם עבור חברות כמו מטא ואלפאבית, שנהנות מהגידול המתמשך בהשקעות בתשתיות AI.
לפי הערכות אנליסטים, אפל אחראית לכ-20% מהכנסותיה השנתיות של ברודקום. משום כך, הארכת ההסכם מפחיתה את החשש של המשקיעים מפני פגיעה אפשרית בהכנסות החברה בעקבות מאמצי אפל לפתח רכיבים באופן עצמאי.
אסטרטגיית שרשרת האספקה
אפל פועלת להבטיח אספקה ארוכת טווח של רכיבים קריטיים, בתקופה שבה הביקוש לשבבים מתקדמים ממשיך לעלות על ההיצע, בעיקר בעקבות ההשקעות האדירות במרכזי נתונים לבינה מלאכותית.
- איום על אנבידיה? OpenAI וברודקום פיתחו שבב AI עצמאי
- היום בוול סטריט - המניות הבולטות ומה קורה בחוזים?
במקביל, ענקית הטכנולוגיה ממשיכה להסתמך על TSMC לייצור מעבדי ה-M וה-A שלה. עם זאת, העומס במפעלי החברה הטייוואנית גבר בשנים האחרונות בעקבות הביקוש מצד אנבידיה ויצרניות שבבים נוספות, מה שהוביל לעיכובים באספקה של חלק מהמוצרים. לצד זאת, אפל בוחנת גם אפשרויות ייצור נוספות. החברה מנהלת מגעים עם אינטל לגבי ייצור חלק מהשבבים בארצות הברית, אולם לפי הערכות בשוק, ייצור מסחרי משמעותי לא צפוי להתחיל לפני סוף 2027.
גם שוק רכיבי הזיכרון ממשיך להשפיע על פעילות החברה. במהלך השנה נאלצה אפל להעלות את מחירי חלק ממחשבי המק והאייפדים, לאחר שמחירי שבבי הזיכרון זינקו בחדות בעקבות הביקוש מצד תעשיית מרכזי הנתונים.
לצד פיתוח שבבים פנימי, אפל ממשיכה לבסס את אסטרטגיית החומרה שלה על שילוב בין יכולות עצמאיות לבין שותפויות ארוכות טווח עם ספקים מרכזיים. עבור שתי החברות, ההסכם החדש מספק ודאות לתקופה שבה הבינה המלאכותית הופכת לגורם מרכזי יותר ויותר בפיתוח הדור הבא של מוצרי המחשוב.
