כיל צוללת 4.2%: פוטאש פרסמה דו"חות חלשים, קריסה של 28% במחיר האשלג
מניית כיל ירדה חזק בבורסה על רקע הדוחות הכספיים שפירסמה היום חברת פוטאש (Potash) לרבעון השלישי של השנה. ענקית הדשנים הרוויחה 0.41 דולר למניה ברבעון (356 מיליון דולר) ורווח של 1.77 דולר למניה בסיכום תשעת החודשים הראשונים של השנה (1.6 מיליארד דולר).
החברה רווחית, אך מדובר בהרעה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. פוטאש דיווחה על ירידה במכירות ומחירים נמוכים למוצריה. ברבעון השלישי אשתקד הרוויחה פוטאש 0.74 דולר למניה (645 מיליון דולר) ובחודשים ינואר-ספטמבר אשתקד הרוויחה 1.89 דולר למניה (1.7 מיליארד דולר). הרווח הנקי נחתך ברבעון השלישי של השנה ב-49% וב-6% בבחודשים ינואר-ספטמבר.
ואם לא די בירידה בהכנסות וברווחים, פוטאש גם הפחיתה את התחזית שלה ל-2013 לרווח למניה בטווח של 2-2.2 דולר למניה. זאת לעומת תחזית קודמת של רווח למניה בטווח של 2.45-2.7 דולר. בנוסף ציינה פוטאש שמחיר האשלג הממוצע ברבעון השלישי ירד ב-28% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-307 דולר לטונה.
מהדוחות של פוטאש ומהפחתת התחזית שלה ל-2013 ניתן ללמוד כאמור על מצבה האקטואלי של כיל שעדיין לא פרסמה את התוצאות לרבעון השלישי. לפוטאש יש אחזקה של 14% בחברת כיל הישראלית, הנמצאת בשליטת עידן עופר. הפעילות של פוטאש בישראל, ירדן וצ'ילה תרמה 85 מיליון דולר לרווחים של פוטאש ברבעון השלישי.
Bill Doyle, מנכ"ל פוטאש מסר כי "מכירות משמעותיות עוכבו לאחר שיצרניות מרוסיה עזבו את הקונים בהמתנה למחירים נמוכים יותר. לתנודתיות זאת אין השפעה על הביקושים לטווח ארוך, אך היא השפיעה על השוק ועל יכולתנו לעמוד בתחזיות".
- 4.vהכריש 24/10/2013 17:33הגב לתגובה זוכיל היא מוציאה מלח זה לא עולה לה הרבה כסף אבל לקבל 300 דולר לטונה זה הרבה כסף הי לא מפסידה אני הרבה מבקר במיפעל של כיל הם מוציאים ים של מכולות לחול אין להם זמן בקושי לתת שרות ללקוחות שלהם אז הם מדברים על פטש גם עים זה יגיעה ל200 דולר גם יש להם רווח עצום
- 3.זה הזמן לקנות פוטאש וכי"ל, שמתי 50K בכל אחת (ל"ת)משה - חיפה 24/10/2013 17:15הגב לתגובה זו
- 2.המבין 24/10/2013 16:48הגב לתגובה זוזה לא אומר דבר מה אומרים הדוחות של פוטאש זה לא אומר שכיל יכולה לתת דוחות מצוינים כל מפעל יש לא את ההנהלה והדך שלו מה הקשר בין מחט לתחת
- 1.פיני 24/10/2013 15:53הגב לתגובה זולא מספיק הרווח כלי תפתיע בגדול בדוחות
יוסי ושלומי אמיר, שופרסל, צילום: יונתן בלום קטןשופרסל בעצירה - נפילה בהכנסות, קיפאון ברווח
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל בזכות יכולות, הכרת שוק, וגם הרבה מזל - שנת 2024 היתה טובה וחריגה לקמעונאות. המספרים אז היו "מנופחים", עכשיו אלו מספרי האמת
האחים אמיר השביחו את ההשקעה בשופרסל באופן פנומנלי, אבל שני הרבעונים האחרונים מראים שכמו תמיד - למזל יש תפקיד מרכזי בסיפור. שני הרבעונים האחרונים פושרים ואפילו חלשים יחסית לשנה שעברה. הצמיחה נעצרה, ההכנסות יורדות. הרווחים מרשימים אבל לא מבטאים שיפור לעומת שנה שעברה, אלא תהליכי התייעלות.
הסיבה לירידה בפעילות היא שתחום קמעונאות המזון תלוי מאוד במצב הרוח הציבורי וביכולת שלנו כצרכנים להיות קשובים למחירים. כשהחטופים היו במנהרות בעזה, כשאיראן איימה, כשהחיילים סיכנו את חייהם, למי היה "ראש" לעשות השוואות מחירים. אנשים גם פחות יצאו לאכול בחוץ והגדילו צריכה מהרשתות וגם - לא טסו לחו"ל. בהדרגה, במהלך השנה זה השתנה. חזר בעצם למצב קרוב לרגיל. זה מתבטא בירידה בהכנסות, אבל המבחן של הרשתות הוא לא מול שנה שעברה שהיתה חריגה, אלא לאורך זמן ממושך יותר. אחרי הכל, הן יצמחו כי האוכלוסייה גדלה. זה שוק סולידי וכמובן נחוץ, זה לא ייעלם. רק קצב הצמיחה שראינו לא יחזור.
אודי מוקדי ייסד, ניהל ומכר את סייברארק לפאלו אלטו והוא מספר על מאחורי הקלעים של העסקה, ומספק עצות ליזמים צעירים ומנהלים בשיחה בוועידת ביזפורטל - מוזמנים להגיע ביום שלישי הקרוב
הדוחות של שופרסל שנסחרת בכ-11.5 מיליארד שקל מלמדים על חברה שהרווח המייצג שלה בשורה התחתונה הוא באזור 700-750 מיליון שקל. הרווח צפוי לעלות במקביל לגידול בהיקפי הפעילות, אבל על פניו היא מתומחרת כבר במחיר מלא. האפסייד שלה יהיה כנראה בנדל"ן. יש שם פעילות שיכולה להציף בהדרגה כמה מיליארדים טובים. היום השוק יתאכזב והמניה תרד, אבל האחים אמיר הכפילו את השווי מאז שנכנסו וייצרו בתקופה של שנה וחצי כ-2.5 מיליארד שקל.
- שופרסל מטעה צרכנים ונקנסת בכ-2 מיליון שקל
- שופרסל משביחה נדל"ן בראשון לציון - זאת רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שופרסל הרוויחה ברבעון השלישי כ-168 מיליון שקל בדומה לרווח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי (לפני הכנסות אחרות) הסתכם בכ־222 מיליון שקל (כ־6.0% מההכנסות); בהשוואה לכ־266 מיליון שקל (כ־6.5% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
שיח מגדילה רווחים למרות ירידה בהכנסות
רווח תפעולי של 5.7 מיליון על הכנסות של 40.9 מיליון, לעומת רווח תפעולי של 3.2 מיליון על הכנסות של 42.6 מיליון ברבעון המקביל אשתקד; יוגב שריד, מנכ"ל שיח: :"אנו רואים התייצבות במספר מטופלי הקנאביס ומאמינים כי מספרם יחזור לצמיחה בטווח הבינוני והארוך"
ההכנסות של שיח מדיקל שיח מדיקל 6.4% ברבעון השלישי הסתכמו בכ-40.9 מיליון ש"ח, לעומת כ-42.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. סך ההכנסות מהווה גידול של 4.8% ביחס לרבעון הקודם וקיטון של כ-3.9% ביחס לרבעון המקביל. הקיטון מול הרבעון המקביל נובע, בין היתר, משינוי בכמות המטופלים בישראל ומירידת מחירים כתוצאה מהתחרות בענף ושינוי טעמי הצרכן.
הרווח הגולמי לפני השפעת שינויים בשווי הוגן של נכס ביולוגי ברבעון הסתכם ב-14.2 מיליון ש"ח, לעומת כ- 13.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-6.1%. שיעור הרווח הגולמי עמד ברבעון על 34.7%, לעומת כ- 31.4% ברבעון המקביל אשתקד. השיפור ברווח הגולמי ובשיעורו נובע בעיקר מתמהיל המוצרים הנמכרים לצד מהלכים שונים בהם נקטה החברה כגון התייעלות בחוות הגידול של החברה, התאמת תכנית הגידול לצרכי השוק המשתנים, וגידול בהיקף הפעילות במפעל שיח.
הרווח התפעולי הסתכם ב-5.7 מיליון ש"ח (המהווה כ- 13.8% מההכנסות) לעומת כ- 3.2 מיליון ש"ח (המהווה כ- 7.4%), צמיחה של כ- 79% לעומת הרבעון המקביל. Adjusted EBITDA ברבעון הסתכם בכ- 5.0 מיליון ש"ח (ומהווה 12% מההכנסות) לעומת כ- 4.6 מיליון ש"ח (המהווה כ- 11% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 8%. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בחברה ברבעון הסתכם ב-4.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-2.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 80%.
- שיח מדיקל: "השוק התייצב, וכבר ב-2025 נראה חזרה לצמיחה, אפילו דו ספרתית"
- שיח מדיקל עברה לרווח של 1.3 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון היה מינוס 3 מיליון ש"ח לעומת תזרים חיובי של כ-8.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, התזרים הושפע מהפרשי עיתוי טכניים (שיפטינג עם הרבעון הרביעי של השנה) אשר משתקפים ברבעון הנוכחי בגידול ביתרת הלקוחות.
