דאטהדוג מזנקת ב־30%: וול סטריט חוזרת להאמין בתוכנה

מניית חברת התוכנה האמריקאית דאטהדוג Datadog 26.26%   מזנקת ב-30% במסחר בוול סטריט לאחר שהחברה פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות והעלתה באופן משמעותי את תחזיות ההכנסות והרווח שלה לשנה כולה. הדוחות הובילו לעליות חדות גם במניות נוספות בענף התוכנה הארגונית.

החברה, שמספקת פלטפורמות לניטור וניתוח מערכות ענן ותשתיות דיגיטליות, דיווחה ברבעון הראשון על רווח מתואם של 60 סנט למניה - מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 51 סנט למניה. הכנסות החברה הסתכמו בכמיליארד דולר, עלייה של 32% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. גם כאן עקפה דאטהדוג את תחזיות השוק, שעמדו על הכנסות של פחות ממיליארד דולר.

בעקבות התוצאות עדכנה החברה כלפי מעלה את התחזית השנתית שלה. דאטהדוג צופה כעת הכנסות של 4.3 עד 4.34 מיליארד דולר ב־2026, לעומת תחזית קודמת של 4.06 עד 4.1 מיליארד דולר. גם תחזית הרווח שופרה. החברה העלתה את תחזית הרווח המתואם למניה לטווח של 2.36 עד 2.44 דולר, לעומת תחזית קודמת של 2.08 עד 2.16 דולר.

סקטור התוכנה נושם לרווחה

התגובה בשוק הייתה מיידית. מניית דאטהדוג טיפסה לרמה של כמעט 200 דולר והתקרבה לשיא שנרשם לאחרונה בסוף השנה שעברה. העלייה החדה מחקה חלק מהלחץ שהופעל על מניות תוכנה מתחילת השנה. במהלך החודשים האחרונים סבל סקטור התוכנה הארגונית מירידות על רקע חשש גובר בוול סטריט כי מערכות בינה מלאכותית וסוכני AI אוטונומיים עלולים לצמצם את הצורך בחלק ממוצרי התוכנה המסורתיים.

בענף אף החל להתפשט הביטוי "SaaSpocalypse" - משחק מילים המתייחס לחשש מפגיעה במודל התוכנה כשירות (SaaS), שעליו מבוססות רבות מחברות התוכנה הציבוריות.

אלא שבמקרה של דאטהדוג, המשקיעים מזהים דווקא פוטנציאל צמיחה מהמהפכה בתחום ה־AI. החברה מספקת כלי ניטור למערכות ענן, שבבים, יישומי בינה מלאכותית וסוכני תוכנה אוטונומיים - תחומים שבהם הביקוש ממשיך לגדול. מערכות החברה מאפשרות לארגונים לעקוב אחר פעילות דיגיטלית רחבה, כולל שימוש בענן, שרתים, בסיסי נתונים, רשתות תקשורת, יישומים ומערכות אבטחה.

הבינה המלאכותית מוסיפה שכבת ביקוש חדשה

מנכ"ל החברה, אוליבייה פומל, אמר בשיחת המשקיעים כי המעבר לענן והטרנספורמציה הדיגיטלית ממשיכים להיות מנועי הצמיחה המרכזיים של החברה, אך לדבריו הבינה המלאכותית מוסיפה כעת שכבת ביקוש חדשה. פומל ציין כי החברה חתמה לאחרונה על חוזים עם חטיבות מחקר בתחום הבינה המלאכותית בשתי חברות טכנולוגיה מהגדולות בעולם. לדבריו, מדובר בעסקאות בהיקפים של מיליוני דולרים.

בין לקוחות החברה נמצאים גופי AI וספקיות ענן גדולות, בהן OpenAI ואמזון ווב סרוויסס. בחברה מעריכים כי עומסי העבודה החדשים שנוצרים סביב אימון מודלים, הפעלת סוכני AI ועיבוד נתונים בזמן אמת מגדילים את הצורך בכלי ניטור ובקרה.

הזינוק במניית דאטהדוג השפיע גם על מניות נוספות בתחום. מניית סנופלייק עלתה ביותר מ־10%, בעוד מניות של חברות כמו Elastic ו־Dynatrace רשמו גם הן עליות חדות במסחר. האנליסטים בשוק ציינו לאחר הדוחות כי התוצאות של דאטהדוג ושל חברות נוספות בתחום התשתיות והסייבר מחזקות את ההערכה שחלקים מסוימים בתעשיית התוכנה דווקא נהנים מהתרחבות השימוש בבינה מלאכותית - ולא נפגעים ממנה.

דאטהדוג נסחרת כעת לפי שווי של 65.6 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה עלתה ב-36% מתחילת השנה ו-74% ב-12 החודשים האחרונים.