מניות התוכנה ממשיכות לרדת - מאנדיי נפלה 4.6%, וויקס ב-4.3%

מה קרה בנייס? והמניות הדואליות שיעלו במסחר בת"א

מערכת ביזפורטל | 16/01/2026 23:08

מניות התוכנה ממשיכות ליפול - בישראליות מאנדיי monday.com -22.24% איבדה 4.6%, וויקס Wix.com -0.41% איבדה 4.3% - החשש מפתרונות תוכנה של ה-AI הולך ומתעצם וזה משפיע מאוד על המניות. לכאורה התמחור שלהן הופך להיות נמוך בהינתן הצמיחה, אבל זה מלמד שבוול סטריט מעריכים שהן יתקשו לעמוד בציפיות.

גם נייס NICE Ltd איבדה 3.3% והיא צפויה לרדת בת"א ביום שני במעל 3%. אלביט מערכות -1.82% ו טאואר 11.19% צפויות לעלות על 2% בעקבות ארביטראז' חיובי.

מיקרון Micron Technology, Inc -2.19% ממשיכה להמריא מובילה בעליות מבין מניות ה-S&P 500, לאחר שהודיעה על הנחת אבן הפינה למתחם ייצור זיכרונות בהשקעה של 100 מיליארד דולר במחוז אונונדגה שבמדינת ניו יורק, והגדירה אותו כמתקן השבבים הגדול ביותר בארצות הברית. לפי הודעת החברה, המתקן צפוי ליצור כ-50 אלף מקומות עבודה במדינת ניו יורק, כאשר תחילת הייצור מתוכננת לשנת 2030.

“כהשקעה הפרטית הגדולה ביותר בתולדות מדינת ניו יורק, הפרויקט של מיקרון במרכז ניו יורק יארח את ייצור הזיכרונות המתקדם ביותר בעולם ויסייע לענות על הביקוש ההולך וגדל של מערכות ומכשירי בינה מלאכותית, המהווים מרכיב מרכזי בכלכלה המודרנית”, נמסר מהחברה. כחלק מהפיתוח, החברה מתכננת להשקיע 250 מיליון דולר בפיתוח כוח אדם, חינוך, תחבורה ודיור, במסגרת מודל השקעה קהילתי בשיתוף עם רשות הפיתוח של מדינת ניו יורק.

בשנה שעברה הודיעה מייקרון (MU) על תוכניות להרחיב את השקעותיה בארה״ב לכ-150 מיליארד דולר בייצור זיכרונות מקומי ול-50 מיליארד דולר במחקר ופיתוח, מהלך שצפוי ליצור כ-90 אלף מקומות עבודה ישירים ועקיפים. חזון ההתרחבות הכולל של החברה בארה״ב, בהיקף של כ-200 מיליארד דולר, כולל הקמת שני מפעלי ייצור עתירי תפוקה באיידהו, עד ארבעה מפעלים עתירי תפוקה בניו יורק, וכן הרחבה ומודרניזציה של מפעל הייצור הקיים שלה בווירג’יניה.

בנוסף, חבר הדירקטוריון מארק ליו רכש מניות בשווי 7.8 מיליון דולר. רכישות כאלה נתפסות כהבעת אמון, בעיקר כשמדובר ברכישה גדולה. זה לא מבטיח עליות, אבל זה מושך משקיעים, למרות או אולי דווקא בשל זינוק של 2185 במניה ב-12 החודשים האחרונים. העלייה בשנה האחרונה נובע מדוחות כספיים חזקים וביקוש גבוה לשבבי זיכרון פלאש, בגלל השקעות בבינה מלאכותית, מרכזי נתונים ותשתיות ענן.

התנופה התפשטה למניות זיכרון ואחסון נוספות. סנדיסק SanDisk Corp. -1.29% ששוברת מדי יום שיא מזנקת; סמסונג Samsung Electronics Co 2.18% ממריאה לאחר העלאות מחיר יעד מאנליסטים, ווסטרן דיגיטל Western Digital Corp. 2.28% עולה קלות, במקביל לתוכנית פיצול הפעילות שלה. סיגייט Seagate Technology גם בעליה. שוק הזיכרון מתחמם: מניות הספקיות מזנקות, יצרניות החומרה נלחצות

קיראו עוד ב"גלובל"

אנבידיה NVIDIA Corp. 3.07% נשארת השחקנית המובילה בשוק מאיצי בינה מלאכותית, אך בשלושה חודשים האחרונים המניה נעה בתחום צר יחסית. המשקיעים העבירו חלק מהתשומת לב לתחומים כמו זיכרון ותשתיות שרתים, על רקע חששות מאובדן נתח שוק לטובת שבבים ייעודיים של גוגל ואחרים, וכניסה עמוקה יותר של AMD לשוק.

הימים האחרונים חיוביים למניה בעיקר בשל חדשות מתעשיית השבבים - להרחבה: TSMC מדווחת על רווח שיא ומעלה תחזית. ועדיין אנבידיה עצמה די מדשדשת.

הדשדוש הזה יוצר הזדמנות - סבורים רוב האנליסטים. הביקוש להערכתם ממשיך להתרחב עם צמיחת מודלי שפה גדולים ויישומים חדשים, וזאת למרות שחלק מהכסף זורם לשבבים משלימים כמו זיכרון HBM שמבוקש לשרתים. הם גם לא חוששים מהמימון המעגלי בתעשייה שמאפשרים להקל על נטל התזרים הקצר טווח. כמו כן, רובם רואים את ארבע ענקיות הענן הגדולות, אמזון, מיקרוסופט, גוגל ומטא, ממשיכות להגדיל השקעות הוניות בתשתיות AI. ההערכה היא שהן ישמרו על קצב גבוה ב-12-18 חודשים הקרובים, כדי לשמור על יתרון תחרותי. אם זה יקרה, זה יבטיח ביקושים עצומים בשנה הקרובה. "אנבידיה במחיר הזדמנותי - המניה תעלה ל-240 דולר" - המלצה של RBC; ואיך תראה המגמה בשנתיים הקרובות?

בצד היורדות, ג'יי.בי. האנט JB Hunt Transport Services Inc. -0.82% מתחום הלוגיסטיקה יורדת 5%. התוצאות הרבעוניות טובות מהציפיות. החברה דיווחה על ירידה של 2% במכירות לעומת הרבעון המקביל, בעיקר בגלל ירידה במחירים ונפחים בחלקים מהפעילות. זה היה צפוי, אז למה המניה יורדת? בשלושת החודשים האחרונים המניה זינקה 50%, מה שהעלה את מכפיל הרווח החזוי לכ-30, לעומת 20 קודם. השוק מממש רווחים ומחזיר אותה לרמת מכפילי סבירה יותר.

מניות במרכז

חברת כריית הביטקוין, ריוט Riot Platforms הודיעה על שורה של מהלכים אסטרטגיים שמטרתם לבסס את מעמדה כמפתחת מרכזי נתונים. החברה רכשה 200 אקרים (0.8 קמ"ר) של קרקע באתר רוקדייל תמורת 96 מיליון דולר, עסקה שמומנה ממכירת כ-1,080 ביטקוין מתוך יתרה של 18,005 מטבעות. ריוט מתכננת להסב את מלוא כושר החשמל באתר רוקדייל, בהיקף של 700 מגה-וואט, לשימוש של שוכרי מרכזי נתונים.

במקביל, Riot חתמה על הסכם שכירות ושירותי דאטה סנטר עם AMD Advanced Micro Devices 3.67% באתר רוקדייל. ההסכם כולל פריסה ראשונית של 25 מגה-וואט קיבולת IT החל מינואר 2026 ועד מאי 2026, עם אופציה להרחבה עתידית של עד 200 מגה-וואט נוספים. החוזה נחתם לתקופה של 10 שנים וצפוי להניב הכנסות של כ-311 מיליון דולר, עם אפשרות להארכות שיכולות להעלות את סך ההכנסות לכ-1 מיליארד דולר.

ממשל טראמפ נערך לקראת פירסום הנחיה שתקדם מכרז חירום בשוק החשמל הסיטונאי, במסגרתו יחויבו חברות טכנולוגיה לממן הקמה של תחנות כוח חדשות בארצות הברית. לפי הדיווחים, המהלך יופנה למפעילת רשת החשמל PJM, מפעילת הרשת הגדולה בארה״ב, האחראית לאספקת חשמל ליותר מ-67 מיליון תושבים ב-13 מדינות, מהאזור האטלנטי ועד המערב התיכון.

בשוק ההון כבר נרשמו תגובות חדות למהלך המסתמן. מניות של יצרניות טורבינות גז, ובראשן GE Vernova GE Vernova 4.05% , זינקו על רקע הערכות כי הן יהנו מגל השקעות מואץ. מנגד, מניות של יצרני חשמל עצמאיים כמו ויסטרה Vistra Energy 2.39% , טאלן Talen Energy 2.96% וקונסטליישן Constellation Energy Group Inc 3.46% רשמו ירידות חדות, בשל חשש משינוי מאזן הכוחות בשוק ומהסטת רווחים לטובת פרויקטים ייעודיים למרכזי נתונים.

נובו נורדיסק Novo Nordisk A/S 3.58% עולה, לאחר דיווחים שלפיהם גלולת Wegovy שלה רשמה 3,071 מרשמים בארה״ב בארבעת הימים הראשונים להשקה המסחרית. מספר המרשמים בפועל ככל הנראה גבוה יותר, שכן הנתונים משקפים רק מרשמים שנופקו דרך בתי מרקחת קמעונאיים ואינם כוללים מרשמים שמולאו באמצעות פלטפורמת המכירה הישירה לצרכן של נובו, NovoCare Pharmacy.

תנודות חדות בחלל ובביוטק

איי.אס.טי. ספייסמובייל AST SpaceMobile -0.88% עלתה אתמול 6.3% וממשיכה לזנק היום, בהמשך לבחירתה כספקית בתוכנית SHIELD של סוכנות ההגנה מפני טילים בארה"ב.

אימיונטי ביו ImmunityBio 7.12% זינקה אתמול 31% והיום מוסיפה לטפס, לאחר שהחברה הכריזה על צפי הכנסות שנתיות של 113 מיליון דולר מתרופת אנקטיבה לסרטן שלפוחית השתן, עלייה של 700% לעומת תחזית קודמת. למעלה מ-85% מהמטופלים כבר גויסו לניסוי, והשלמת הגיוס המלאה צפויה עד לרבעון השני של 2026. בהתבסס על קצב הגיוס הנוכחי, אימוניטי־ביו מצפה להגיש בקשה לרישיון לתרופה ביולוגית (BLA) למינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) עד סוף השנה, כך נמסר בהודעת החברה.

ראלף לורן Polo Ralph Lauren Corp. 1.17% החברה הודיעה על מינויו של סיזר קונדה, יו״ר קבוצת החדשות של NBCUniversal, לדירקטוריון החברה, בתוקף מיידי. בעקבות המינוי מונה דירקטוריון ראלף לורן כעת 12 דירקטורים.

מאקרו

נשיא ארה״ב דונלד טראמפ אמר כי בכוונתו "להיפטר מהמתווכים" במערכת הבריאות, בהם סוכני ביטוח וגופים תאגידיים, במטרה להוזיל את פרמיות הביטוח כחלק מ-"תוכנית הבריאות הגדולה" שהציג. לדבריו, התוכנית תבטל עמלות ועמלות סמויות למתווכים ותממן את תוכנית הפחתת ההשתתפות העצמית, מהלך שאמור להוזיל את עלות רוב תוכניות הביטוח בבורסות הביטוחים בכ־15%.

הדברים נאמרו על רקע עלייה חדה בפרמיות לשנת 2026, בעקבות פקיעת סובסידיות המס מתקופת הקורונה. טראמפ חזר גם על כוונתו להעביר סובסידיות ישירות לאזרחים דרך חשבונות חיסכון רפואיים (HSA), תוך עקיפת חברות הביטוח. המהלך מציב תחת לחץ חברות ביטוח ומנהלי הטבות תרופות גדולים כמו יונייטד-הלת’ UnitedHealth 0.52% , CVS CVS Health -1.91% , סיגנה CIGNA Corp -0.04% והומנה Humana Inc , הפועלים כמתווכים מרכזיים במערכת.

במהלך נובמבר ודצמבר, רכש טראמפ אג"ח מוניציפליות ואג"ח קונצרניות בהיקף של לפחות 50 מיליון דולר, כולל חוב שהונפק על ידי נטפליקס Netflix, Inc -1.5% , קורווייב CoreWeave 5.97% ג'נרל מוטורס General Motors -3.35% בואינג The Boeing Co , אוקסידנטל פטרוליום Occidental Petroleum Corp. 0.85% ויונייטד רנטלס United Rentals Inc. -2.7% , כך עולה מדיווח של הבית הלבן שפורסם אתמול. בדיווח, המציג את העסקאות בטווחי שווי כלליים, נכתב כי טראמפ ביצע 189 רכישות ושתי מכירות בין 14 בנובמבר ל-29 בדצמבר 2025. המסמך נושא תאריך 14 בינואר ואושר על ידי גורם בבית הלבן ביום שלאחר מכן. בנוסף להשקעות שצוינו, הנשיא רכש גם אג"ח של בלוק Block 2.58% סיריוס Sirius XM Radio -2.35% , ווירפול Whirlpool Corp. 0.98% , קרניבל קורפ Carnival Corp -3.19% , ויקטוריה’ס סיקרט Victoria's Secret , קוטי Coty -5.26% , מייסי’ס Macy's Inc -4.78% ואולין קורפ Olin Corp. -0.12% .

המאבק של המשטר האיראני בדליפת מידע ובמחאה הציבורית מציב את סטארלינק, שירות האינטרנט הלווייני של אילון מאסק, בלב אחד העימותים התקשורתיים החריפים ביותר של השנים האחרונות. הרשויות בטהרן הטילו ניתוק כמעט מוחלט של האינטרנט כחלק מהניסיון לדכא גל מחאות רחב היקף. למרות הדיכוי האלים, ראינו רצף של סרטונים ותמונות של אלימות, ירי והרוגים שזרם אל מחוץ למדינה. לפי פעילים וארגוני זכויות אדם, חלק גדול מהחומרים הללו מועברים באמצעות סטארלינק, טכנולוגיה שהרבה יותר מאתגר להשתיק, לעומת תשתיות סלולר וכבלים. המבחן האיראני של סטארלינק ו-SpaceX

מה שהתחיל ב-2015 כחלום אופטימי על בינה מלאכותית לטובת האנושות, נהפך בתוך עשור לסכסוך משפטי מתוקשר בין שותפים לשעבר, עם מיליארדים על הכף. אילון מאסק טוען ש-OpenAI נטשה את הייעוד המקורי שלה כשהתחברה למיקרוסופט Microsoft Corp והחלה לנוע לעבר מודל עסקי למטרות רווח. OpenAI דוחה את ההאשמות וטוענת שמדובר במהלך שמטרתו להאט אותה. עכשיו, אחרי שבית המשפט לא קנה את ניסיונות ההדיפה, חבר מושבעים יכריע הקרב על מהות ה-AI מגיע לבית המשפט: מאסק מול OpenAI ומיקרוסופט

מניות המחשוב הקוונטי תנודתיות מאוד, אבל האנליסטים שמכסים את התחום צופים לו צמיחה מרשימה להמשך. בינתיים מדובר על חברות הפסדיות וגם בוסריות יחסית מבחינת הטכנולוגיה, אך הכסף שנכנס לתחום מאפשר את המשך ההשקעות והצמיחה. התפיסה הרווחת היא שהקוונטים יהיו המהפכה הבאה והכיסוי על התחום בבנקים להשקעות הולך וגובר, כשבמקביל גם העניין של המשקיעים גדל. מניות הקוואנטים זינקו מעל פי 8 בשנתיים, ורוב האנליסטים מספקים להן מחירי יעד גבוהים מהמחירים בשוק.

ולמרות ההמלצות צריך לזכור שמבין החברות כיום בתחום לא בטוח מי תישאר ומי תהיה ממובילות המהפכה. בענקיות מובילות בשלב הזה גוגל Alphabet 0.69% ו-IBM International Business Machines Corporation IBM -1.47% , ויש עוד כחמש-עשר חברות שנתפסות בחזית הטכנולוגית.

בנק ההשקעות רוזנבלט החל סיקור על מניות הקוואנטים עם המלצות קנייה לריגטי Rigetti Computing , קוונטום קומפיוטינג Quantum Computing , ionQ IonQ -6.53% , ו-D-Wave D-Wave Quantum 1.88%

המלצות קנייה למניות הקוואנטים; "קוונטום קומפיוטינג תעלה ב-80%"

ישראליות בוול סטריט

קומפיוג'ן Compugen Ltd. עולה ומשלימה עליות של 41% ב-10 ימים האחרונים.

מניות השבבים עולות בהמשך למגמה הכללית, בהובלת נובה Nova Measuring Instruments Ltd. 0.64% , כשגם טאואר Tower Semiconductor 6.86% וקמטק Camtek Ltd. 0.33% עולות.

אורמת הדואלית Ormat Technologies Inc. עולה לאחר ירידה אתמול, למרות שהודיעה על זכייתה בזיכיון לאקספלורציה (חיפוש) ופיתוח של האתר הגיאותרמי Telaga Ranu באינדונזיה. הפרויקט הוא בעל פוטנציאל ייצור של עד 40 מגה-וואט, והזכייה בו התקבלה אחרי הליך מכרז תחרותי שבו גברה אורמת על ארבע חברות אחרות. הזיכיון מעניק לאורמת זכויות ארוכות טווח לפיתוח האתר, הממוקם באי הלמהרה שבמחוז צפון מאלוקו. מדובר באזור אסטרטגי הנהנה מתעריפי האנרגיה הגבוהים ביותר במדינה, והוא מהווה חלק מרכזי בתוכנית הממשלתית של אינדונזיה למעבר לאנרגיה נקייה - זכייה לאורמת באינדונזיה: פרויקט של 40 מגה-וואט