צ'ק פוינט מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה
חברת הסייבר הישראלית מסכמת את הרבעון הרביעי עם צמיחה של 7% בהכנסות שעמדו על 704 מיליון דולר, לצד עליה של כ-5% ברווח הנקי שעמד על כ-2.7 דולר למניה; החברה צפויה לפרסם בהמשך היום את תחזיותיה לשנת 2025; המנכ"ל החדש הכריז על שורה של שינויים בהנהלה
עדכון: צ'ק פוינט צופה הכנסות של בין 2.66-2.76 מיליארד דולר ב-2025 לצד רווח של 9.6-10.2 דולר למניה, בהתאם לצפי בוול סטריט. לרבעון הראשון צופה צ'ק פוינט הכנסות של 619-649 מיליון דולר ורווח של 2.13-2.23 דולר למניה, האנליסטים צופים לצ'ק פוינט רווח של 2.22 למניה ברבעון הראשון, כך שתחזית החברה מעט מאכזבת.
חברת הסייבר הישראלית צ'ק פוינט Check Point Software Technologies Ltd. 1.95% מסכמת את הרבעון הרביעי עם הכנסות של 704 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.7 דולר. בכך היא מכה את צפי האנליסטים להכנסות של 698.8 מיליון דולר לצד רווח של 2.65 דולר. למעשה, מדובר בדוחות הראשונים אותם מפרסמת החברה, תחת ניהולו של המנכ"ל החדש, נדב צפריר.
הכנסות החברה צמחו בכ-7% ועמדו על כ-704 מיליון דולר, מתוכם כ-463 מיליון דולר מתוכם הגיעו מהכנסות על מוצרים, רישיונות ומנויים, שנהנו מצמיחה של 9% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, רשמה החברה רווח מתואם של כ-2.7 דולר למניה המשקף צמיחה של כ-5% ביחס לרבעון המקביל אשתקד.
- שיתוף פעולה בין צ'ק פוינט לאוניברסיטת בר-אילן בתכנית לימודי הסייבר
- מניית צ'ק פוינט מזנקת - הרווח מעל הציפיות, ההזמנות זינקו ב-20%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
את השנה כולה סיימה החברה עם צמיחה של כ-6% בהכנסות שעמדו על 2.56 מיליארד דולר. מאחורי הצמיחה בהכנסות עמד בין היתר גידול של כ-13% בהכנסות ממנויי אבטחה שעמדו בסוף השנה על כ-1.1 מיליארד דולר. בשורה התחתונה רשמה החברה רווח מתואם של 9.16 דולר למניה, המשקף צמיחה של כ-9% ביחס לשנת 2023.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עמד על כ-1.05 מיליארד דולר, וכלל עלויות של 18 מיליון דולר הקשורות לעסקאות גידור מט"ח, לצד עלויות לא משמעותיות הקשורות לעסקאות רכישה שבוצעו במהלך השנה. זאת בהשוואה לתזרים של 1.03 מיליארד דולר ב-2023.
גיל שויד, מייסד ויו"ר מועצת המנהלים של צ'ק פוינט: "סיפקנו תוצאות יוצאות דופן ברבעון הרביעי, זו דרך נפלאה לעבור לתפקיד החדש שלי. ההצלחה ברבעון הוbgv על ידי צמיחה חזקה של 8% בהכנסות בעסקי הליבה שלנו בתחום ה-Quantum Force, ואימוץ נרחב של פלטפורמת Infinity. אני רוצה להודות ללקוחות, לשותפים ולצוות של צ'ק פוינט על תרומתם להמשך הצלחתנו. אני מצפה שנגיע לשיאים חדשים תחת ניהולו של המנכ"ל החדש שלנו, נדב צפריר".
- אפלייד מטיריאלס מקבלת שדרוג המלצה - צפי לעלייה בביקושים
- בארנס אנד נובל מזנקת מעל 35% לאור צמיחה ורווחיות ודוחות מתוקנים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
"אני רוצה להודות לגיל ולדירקטוריון על ההזדמנות להוביל ארגון כזה. 2024 הייתה שנה מוצלחת ומספקת קרש קפיצה נהדר לשנת 2025 ואילך", אמר נדב צפריר, מנכ"ל צ'ק פוינט הנכנס. "מאה הימים הראשונים שלי מתמקדים בפגישה עם לקוחות ושותפים כדי להבין את האתגרים המרכזיים העומדים בפניהם בסביבת האיומים חסרת התקדים של היום. משיחותיי עד כה, נמלאתי בטחון שצ'ק פוינט ממוקמת באופן ייחודי לתת מענה לדרישות האבטחה של ארגונים ברחבי העולם. העתיד של צ'ק פוינט הוא מזהיר, ואנו מתמקדים בהרחבת נתח שוק.
כחלק מהשינויים בהנהלה, הודיעה החברה על מינויו של איתי גרינברג, ששימש כסמנכ"ל אסטרטגיה בצ'ק פוינט ועמד בראש חטיבת הענן ו-SASE, לתפקיד סמנכ"ל הכנסות. מי שיחליף אותו כסמנכ"ל אסטרטגיה הוא רועי קארו ששימש בתפקיד דומה בחברת הסייבר Fireblocks. לצד זאת, נשיאת החברה, רופאל הולנבק החליטה לפרוש מתפקידה בתום שלוש שנים. "אני רוצה להודות לרופאל על העבודה והמסירות המדהימה שלה בשלוש השנים האחרונות, אנו מאחלים לה כל טוב בעשייה העתידית שלה. אנו מקבלים בברכה את איתי ורועי לתפקידי צוות ההנהלה החדשים שלהם. אני נרגש מההזדמנויות העומדות בפנינו, ואני בטוח יותר מתמיד שהמיטב של צ'ק פוינט עוד לפנינו", סיכם צפריר.
שבבי AI (AI)אנבידיה - תחילת הסוף? המניה צונחת
החודש הרע של אנבידיה - החודש הטוב של גוגל שכבר מתקרבת לשווי של 4 טריליון ומאתגרת את ההובלה של אנבידיה בוול סטריט; האם היא גם תאתגר את ההובלה בתחום השבבים? וגם - שאלות ותשובות על שבבים ועל מלחמת השבבים
(עדכון 18:00: מניית אנבידיה מתרסקת בוול סטריט ב-6%, גוגל עולה ב-2%)
בחודשים האחרונים גוגל Alphabet 0.68% חוזרת למרכז הבמה ובשבועות האחרונים היא פשוט - "הדבר החם ביותר בוול סטריט". אם עד לא מזמן היא היתה מאוימת על ידי הרגולטור שרוצה לחתוך ממנה חלקים בגלל כוחה המונופוליסטי, הרי שדווקא הבינה המלאכותית שמחלישה בהדרגה את מנוע החיפוש המסורתי, הופכת את התחום לתחרותי ומפחיתה את החשש מהרגולטור. כמו כן, דווקא הבינה המלאכותית שהחלה כאיום מתבררת כמוקד כוח עצום לגוגל. בתחרות מול OpenAI גוגל מצמצת פערים וההשקה של ג'ימיני 3 קיבלה תשבוחות גדולות והזניקה את המניה. גוגל דומיננטית מאוד במהפכת ה-AI והמשקיעים מפנימים שזה לא יפגע בחברה, אלא יוסיף לה.
ביום שני זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה
בימים האחרונים המניה עולה כאילו היא "מניית יתר קטנה" - בשלושה ימים עלתה מעל 11%, אחרי סגירת המסחר היא עולה בכ-2.7% ובחודש האחרון עלתה ב-25%. השווי שלה נושק ל-4 טריליון (כשלוקחים בחשבון את העלייה אחרי המסחר אתמול היא ב-3.93 טריליון) וכל זה קורה כשמנגד - אנבידיה, מלכת שבבי ה-AI, מאבדת גובה וירדה בשבועות האחרונים כ-15% לשווי של 4.35 טריליון. אחרי המסחר אנבידיה NVIDIA Corp. -4.39% ירדה ב-3% וזה התמתן ל-2.1% - המגמה בתקופה האחרונה ברורה: גוגל עולה, אנבידיה יורדת וזה המשיך כאמור אחרי סגירת המסחר כשהסיבה היתה הצלחה לשבבי ה-AI של גוגל. כן, גוגל גם מפתחת שבבי AI ואתמול היתה לה בשורה.
גוגל עומדת לספק למטא שבבי TPU, שהם מעבדים ייעודיים לבינה מלאכותית, כך דווח בתקשורת האמריקאית וזה השפיע על המניות לאחר סגירת המסחר. זו דרמה גדולה, זה מעורר ספקות ראשונים לגבי הדומיננטיות של אנבידיה בשוק השבבים החם ביותר בעולם. מדובר בעסקה פוטנציאלית בשווי עשרות מיליארדי דולרים, שתכלול רכישה של שבבים למרכזי נתונים של מטא משנת 2027, לצד השכרה דרך שירותי הענן של גוגל כבר בשנה הבאה. המהלך הזה, שמגיע בעיצומו של בום AI, מדגיש את הלחץ הגובר על אנבידיה, ששולטת כיום בכ-85% משוק השבבים לאימון ולהרצת מודלים.
- אנבידיה ירדה, אבל האנליסט הזה מתעקש - "אפסייד של מעל 50%"
- תיקון זמני או שינוי בסנטימנט למניות ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השליטה של אנבידיה מתבטאת גם בנתח השוק האדיר וגם ברווחיות יוצאת דופן. אין חברה בשוק תחרותי ובטח שלא בשוק השבבים עם רווחיות תפעולית של מעל 60% וגולמית של כ-74%. ברור לכל שזה עניין של זמן וכשתגיע ותתגבר התחרות והפער הטכנולוגי יצטמצם, המרווחים ירדו. אם זה יקרה כמו שזה קורה בדרך כלל במקביל לירידה בנתח השוק זה יהיה כואב פעמיים - גם פגיעה במכירות (בנתח השוק) וגם פגיעה ברווחיות.
וול סטריט השוק האמריקאיצים מזנקת ב-10%, הנפט יורד ב-2%; מגמה מעורבת בוול-סטריט
אנבידיה מושכת את מניות השבבים בעקבות הדיווחים על החדירה של גוגל לזירה; נתוני מאקרו מעורבים של עליה של 0.3% במדד ה-PPI לצד האטה במכירות הקמעונאיות מקשים על המשקיעים להעריך את המשך תוואי הורדות הריבית - וול סטריט במגמה מעורבת
וול סטריט המסחר בוול סטריט באווירה מעורבת, אחרי יום ראשון קצר אבל חזק שהחזיר לשוק תחושה של התאוששות, בעיקר במניות הטכנולוגיה. המשקיעים ממשיכים לעכל את שאלת הריבית של הפד, כשגל של התבטאויות בעד הורדה כבר בדצמבר מעלה את מפלס האופטימיות, גם אם הנתונים הכלכליים מגיעים באיחור בגלל השבתת הממשל. בינתיים, תמונת המאקרו ממשיכה להיות רכה, עם ביקושים קצת חלשים יותר במכירות הקמעונאיות ולחץ מחודש על מניות הצ’יפים.
אחרי העליות החדות של אתמול, המדדים עכשיו במגמה מעורבת הדאו עולה בכ-0.8%, ה-S&P עם 0.3% והנאסד״ק יורד בכ-0.1%.
הסנטימנט בשוק נשען על השילוב בין הציפייה להורדת ריבית לבין העליות שנרשמו אתמול, בעיקר במניות הטכנולוגיה הכבדות, שהובילו את הנאסד״ק לרשום את היום הטוב שלו מאז מאי. מניות כמו גוגל וברודקום דחפו את המדדים כלפי מעלה, בזמן שאנבידיה נחלשה בחדות בעקבות דיווחים על כך שמטא מנהלת מגעים להשקעה במעבדים של גוגל. במבט רחב יותר, למרות הריבאונד, שלושת המדדים עדיין מציגים ירידות חודשיות על רקע בחינה מחודשת של תמחור מניות ה-AI וצמיחה בכלל.
בגזרת המאקרו, נתוני המכירות הקמעונאיות לחודש ספטמבר הפתיעו כלפי מטה ועלו רק ב-0.2%. גם קבוצת הבקרה, שמזינה את חישוב ה-GDP, רשמה ירידה, ומוסיפה עוד שכבת אי-ודאות רגע לפני עונת הקניות. התמונה הזו מתחברת לאינפלציית היצרן שחזרה לעלות בחודש ספטמבר, גם אם בקצב צפוי, וממשיכה לבנות את הטיעון של הפד להורדת ריבית כמענה לתנאי שוק רכים יותר.
- הנאסד״ק קפץ ב-2.7%; אלפאבית זינקה ב-6%, טסלה עם 7%, ברודקום טסה ב-11%
- מה צפוי ב-S&P 500 - האם יצא מספיק אוויר מהבלון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע, עדיין מורגשת השפעה של ביטול פרסום האומדן המוקדם של צמיחת התמ״ג לרבעון השלישי, מה שמותיר את המשקיעים בלי נתון מרכזי שיכול היה לחדד את תמונת המאקרו. שבוע המסחר המקוצר בשל חג ההודיה מוסיף למתח: פחות ימי מסחר, פחות נפח, יותר רגישות לכותרת הבאה.
