הציבור ברח לכספיות: במאי נרשמו פדיונות שיא של שנה וחצי בקרנות המסורתיות

תעשיית הקרנות חוותה את אחד החודשים הגרועים מאז תחילת המשבר הכלכלי. היקף הפדיונות מהקרנות הסתכם בחודש החולף ב-2.7 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות, מה שהופך את מאי לחודש הגרוע ביותר מאז נובמבר 2008.

משבר החוב האירופי והירידות החדות בשוקי המניות בעולם הבריח את הציבור מהקרנות המסורתיות בחודש מאי, כך לפי נתונים שהתקבלו מרוני אפטר ממיטב. בסיכום חודשי, רשמה התעשייה פדיונות של כ-100 מיליון שקל, אך בניטרול הקרנות הכספיות, פדו הקרנות המסורתיות כ-2.7 מיליארד שקל. פדיון זה הינו הגבוה ביותר מאז נובמבר 2008, אז נפדו 5.8 מיליארד שקל. קצב הפדיונות היומי עמד בחודש מאי על כ-140 מיליון שקל, בהובלת קרנות אג"ח כללי והקרנות המנייתיות.

בסיכום חודשי, קרנות אגח חברות כללי ראו פדיונות בהיקף של 2 מיליארד שקל, הפדיון הגבוה ביותר בקטגוריה מאז נובמבר 2008. עם זאת, מאז תחילת השנה הקרנות נמצאות במאזן חיובי, לאחר שגייסו לא פחות מכ-5.9 מיליארד שקל.

החלטת בנק ישראל על הותרת שיעור הריבית ברמה של 1.5%, כמו גם ההפתעה מכיוונו של מדד המחירים לצרכן באפריל, הביאו למעבר כספים מהאפיק השקלי למדדי. למרות נדידת הכסף, בסיכום חודשי ה'שחרים' רשמו תשואה עודפת על פני ה'גלילים'. בשני המקרים בלטו אגרות החוב הארוכות והבינוניות על פני הקצרות. בסיכום חודשי רשמו קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד גיוסים של כ-0.6 מיליארד שקל, הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז נובמבר 2008, ואילו הקרנות השקליות פדו מנגד כ-0.8 מיליארד שקל, הפדיון החודשי הגבוה ביותר מאז חודש יוני 2008.

כאמור, גם הקרנות המנייתיות נפגעו במאי, כאשר רשמו את החודש הגרוע ביותר מאז חודש מארס 2008. בסיכום חודשי הציבור פדה כ-0.8 מיליארד שקל בקרנות המנייתיות השונות, כאשר בנוסף חוו הקרנות ירידת ערך של כ-1.1 מיליארד שקל בעקבות תשואה שלילית ממוצעת של 8.6%. הקרנות המתמתחות בישראל הובילו את רשימת הפדיונות.

המרוויחות העיקריות בחודש האחרון היו הקרנות הכספיות, המשמשות כ"כרית ביטחון" בתקופה זו, זאת למרות התשואה הנמוכה של כ-0.15% במאי, או 0.6% מאז תחילת השנה. בסיכום חודשי רשמו הקרנות הכספיות גיוסים גבוהים של 2.65 מיליארד שקל, הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז שנת 2008.