ברקע לעלייה בהיקף הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בחודש יולי האחרון, תשואת הקרנות בחודש החולף הגיעה לתשואה חיובית ממוצעת של 0.6%. מתחילת השנה מדובר בתשואה של 7.4% כאשר בנטרול תשואה שלילית של הקרנות הכספיות, כולל הדולריות, תשואת הקרנות האקטיביות המסורתיות מגיעה ל-9.1%. כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש.

המשקיעים חוזרים לקרנות הנאמנות: הראל וקסם הובילו את הגיוסים ביולי, מי פיספסו​?

מה היתה התשואה למשקיעים?

בסיכום חודש יולי, תשואת הקרנות המתמחות במניות בישראל הגיעה ל-2.15% בהובלת קרנות מניות ת"א 35 שעלו ב-2.75%. מתחילת השנה רשמו הקרנות תשואה חיובית משוקללת של כ-16.6%. בלטו לטובה בתשואות קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-31.9% וב-19.2% בהתאמה. מנגד, הקרנות שפיגרו בתשואה בקבוצה זו היו קרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס עם תשואה חיובית ממוצעת של 7.8%.

הקרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו ביולי תשואה שלילית בשיעור משוקלל של 0.5%, אמנם מתחילת השנה מדובר בתשואה חיובית הנאמדת ב-11.2%. בלטו לחיוב הן קרנות מניות אירופה מוגנת מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-15.5%, וקרנות ארה"ב מוגנת מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-14.3%. מי שבלטו לרעה הן קרנות אסיה שרשמו תשואה שלילית של כ- 0.7%.

• קרנות אג"ח כללי ללא מניות - המקום שבו נמדדים מנהלי קרנות האג"ח
• הרפורמה בקרנות הנאמנות: יימחקו יותר מ-150 קרנות אג"ח. האם התופעה תיעלם?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

קרנות אג"ח כללי השיגו ביולי תשואה חיובית ממוצעת של 0.7%, כאשר מתחילת השנה מדובר כבר בתשואה של 5.5%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-3.9%. קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו תשואה חיובית של 5.2%, קרנות שחשופות עד 20% למניות: 5.6%, וקרנות עד 30% חשיפה מנייתית השיגו 7%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו בחודש החולף תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.55%. מתחילת השנה קרנות הנאמנות הקונצרניות עלו בכ-4.8%. בממוצע, בעוד קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה רשמו תשואה חיובית גבוהה יותר של 6.3%.

תשואה חיובית נצפתה גם בקרנות אג"ח מדינה שהגיעו לתשואה ממוצעת של כ-0.65% ביולי, הנובעת ממח"מ קצר יותר מאשר הבנצ'מארק. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית הנאמדת ב-4%. מנגד, קרנות אג"ח חול סיימו את יולי עם תשואה שלילית של כ-1.15%.

• הבנק מול בית ההשקעות, מי מנצח בקרב על הסוחר הישראלי?
• האינפלציה תישאר, כך תקחו אותה בחשבון בתכנון הכלכלי
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים

הטובה ביותר VS הגרועה ביותר

מניתוח הקרנות האקטיביות עולה כי הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר ביולי היא הקרן "ברק (F6) אסטרטגיות - קרן ממונפת", שעלתה ב-5.88%. לעומת זאת, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא קרן "סלע (D4) קנאביס" לאחר שירדה ב-14.6%.

מתחילת השנה, הקרן "ברק אסטרטגיות" עדיין מובילה עם התשואה הגבוהה ביותר של 64.66%, בעוד הקרן "איילון (0F) אקסטרים דולר פי 3" השיגה את התשואה הגרועה ביותר וירדה בכ-15.9%.

רשימת הקרנות עם התשואה הטובה ביותר מאז תחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אגרסיביות על מדדי המניות בחו"ל, ומקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה על סקטור הנדל"ן. להלן עשרת הקרנות המובילות:

רשימת הקרנות עם התשואה הגרועה ביותר מאז תחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות אג"ח בארץ כללי, ומקרנות אגרסיביות על הדולר. להלן עשרת הקרנות שבלטו לרעה: