האמריקאים מזמינים אג"ח קצר של דלק קידוחים בריבית - 5.87%

לביזפורטל נודע כי האג"ח הקצר בהנפקה, שיפרע בעוד שלוש שנים הוא האג"ח עליו מסתערים המשקיעים בעיקר; מה הציטוטים של הביקושים שהוזרמו על ידי המשקיעים האמריקאים?

ניצן כהן | 02/08/2020 11:50 (23)

נושאים בכתבה דלק קידוחים

ציטוטי הריביות בהנפקה של דלק קידוחים יהש מגיעים ולביזפורטל נודע כי האג"ח הקצר בהנפקה, שיפרע בעוד שלוש שנים הוא האג"ח עליו מסתערים המשקיעים והוא יישא ריבית של 5.87%. עוד נודע לביזפורטל כי האג"ח הבינוני שיפרע בעוד 5 שנים יישא ריבית של 6.375%, הריבית על האג"ח ל-7 שנים תעמוד על 6.75% והאג"ח הארוך ל-10 שנים יישא ריבית של 7.25%.

יש לציין כי מדובר בציטוטים של הביקושים שהוזרמו על ידי המשקיעים האמריקאים שהם אלה שקובעים בפועל את הריביות על האג"ח ועוד יכולים להשתנות ככל שהמשקיעים הישראלים יורידו את הדרישות שלהם כדי לקבל סחורה.

גורמים המקורבים להנפקה אמרו לביזפורטל כי דלק קידוחים תעדיף בהקצאה את המשקיעים שהשקיעו בחוב הבכיר הקודם של החברה ומדובר ב-6 משקיעים מוסדיים. בשל העובדה כי מדובר במכרז מפלה, דלק קידוחים תתעדף הקצאה למגדל, עמיתים, כלל, פסגות ומנורה שלטענתם האמינו במאגר לוויתן בתחילתו.

יש לציין כי למרות הביקושים הגבוהים להנפקה המשקיעים המתוחכמים יותר מזרימים את עיקר הביקושים לאג"ח הקצר של החברה וזאת בשל החשש כי דלק קידוחים עלולה להיתקל בקשיים במהלך השנים עם המשך התמריצים של הממשלה לאנרגיה מתחדשת, ירידת מחירי הגז הטבעי וכניסה של מאגרי כריש ותנין למשחק, מה שיגביר את התחרות ועלול להביא לאובדן לקוחות לוויתן ולחץ מחירים להוריד מחירים.

החשש הגדול בקרב המשקיעים (שמעדיפים את האג"ח הקצר) הוא שדלק קידוחים תיאלץ להתמודד מידי שנה עם תשלומי ריבית בסדר גודל של 130 מיליון דולר, מה שיותיר את עודפי התזרים של החברה תלויים באופן מוחלט בתזרים מלווייתן שצפוי לעבור טלטלות בשנים הקרובות.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(23):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

17.
גוגו 03/08/2020 08:06
הגב לתגובה זו
מנית רציו תכפיל את שוויה ויותר בטווח של שבוע
16.
קניתי דלק בשבוע שעבר בתקוה שהגיוס יעבור בשלום לגרו 03/08/2020 08:03
הגב לתגובה זו
קניתי דלק בשבוע שעבר בתקוה שהגיוס יעבור בשלום לגרוף 30% והרוח לייד הבא כל הזיבולי שכל שלכם תשמרו לעצמכם
15.
מאגר ליותן גדול פי כמה משווי המניות - עליות חדות צפויות (ל"ת)
איתמר 03/08/2020 08:03
הגב לתגובה זו
14.
N85 02/08/2020 16:45
הגב לתגובה זו
אכלת היום לקרדה דלק קבוצה זה לא המקום בשבילך
13.
פריירים רק מתחלפים 02/08/2020 14:07
הגב לתגובה זו
העולם עובר לאנרגיה ירוקה
תום 03/08/2020 09:25
הגב לתגובה זו
לא דובים ולא יער.
12.
ישראל 02/08/2020 13:49
הגב לתגובה זו
אומרת ירידות חזקות וזה לא הולך להשתנות בקרוב. כי הגיוס הזה לא יציל אותם. הכנסות רק ילכו וירדו בקרוב חרב התספורת תמיד תהיה באוויר שמדובר בתשובה ובחברים שלו. העסק הזה רקוב מהיסוד רק הטייקונים עושים כסף למשקיע הקטן לא נשאר כלום ביד אולי רק התחתונים.
מנית רציו תכפיל את שוויה ויותר בטווח של שבוע עד שבועים (ל"ת)
גוגו 03/08/2020 08:06
הגב לתגובה זו
11.
YL 02/08/2020 13:45
הגב לתגובה זו
גם אחרי ש סבא תשובה חזור ונשנה דפק את המשעים המוני העם המוסדיים ב כספי חסכונות העם נופלים ל זרועותיו אן מילם.... שאפו תשובה
10.
ניסים גדולים בדרך 02/08/2020 13:06
הגב לתגובה זו
כל השמאל החולני רק רוצה לעקב את הגז הם לא רוצים לראות את הצלחת המדינה כי זה יחשב הצלחה של ביבי.אז אתם תפסידו גם בגז וגם בקלפי.ושיקדחו למטרת הנפט יהיה פה שוק ובכי של השמאל...תזכרו מה אמרתי.
9.
פראיירים חדשים הולכים ליפול בפח של תשובה. (ל"ת)
ציון 02/08/2020 13:03
הגב לתגובה זו
מנית רציו תכפיל את שוויה ויותר בטווח של שבוע עד שבועים (ל"ת)
גוגו 03/08/2020 08:07
הגב לתגובה זו
8.
אבי 02/08/2020 13:03
הגב לתגובה זו
שיגייסו סכום נוסף ב-7 שנים. לא תהיה בעיה למחזר במקרה הצורך עוד 7 שנים. המאגר אמור להספיק ל-30+ שנה. חבל על העלייה בהוצאות הריבית.
7.
יובל ש. 02/08/2020 12:58
הגב לתגובה זו
אין עתיד לדלק קידוחים. משיכת זמן... עד הסגירה והסדר החוב.
6.
JONI 02/08/2020 12:55
הגב לתגובה זו
הרי יש חוזים מובטחים. גם ירדן ומצריים שיכולות לדחות (ולא להפחית!) חלק מהצריכה לא עושות זאת ורק מגדילות את הביקוש. המחיר זול מאוד בהשוואה לחלופות ואין להם ברירה. גם בארץ. התזרים הצפוי גם לטווח הרחוק מאפשר פירעון של האשראי. מדובר במאגר עם צפי להכנסות נקיות של מעל ל- 20 מליארד $. אז איך יש חשש לפירעון של 2.5 מליארד?? תראו את זה בביקושים שטרם הושלמו אפילו. וראיתם את זה בכניסה של שברון
5.
N85 02/08/2020 12:48
הגב לתגובה זו
עכשיו ניהיה 5 עוד יומים שיצא ההנפקה תבינו שאפילו ב4% יקחו הכול אצלכם הפוך, אל דאגה אני מקפיד תמיד לעשות הפוך ממה שכתבתם ולכן קניתי יותר מ2000 מניות של דלק קבוצה אם שאלתם מהם התיכנוניים לגבי הרווחים אז שתדעו שיש מצב שאני יקנה את האתר ויחליף את הכותבים ??
4.
בריאן הוגן 02/08/2020 12:15
הגב לתגובה זו
הייתם במשרדים של דלק באבא אבן שבוע שעבר וכתבתם בשיתוף את הכתבה...המנייה הזאת הולכת לקרוס..
3.
jdjd 02/08/2020 12:10
הגב לתגובה זו
רק סבלנות בלתי נגמרת בלוויתן.עד שיקדחו לנפט מתחת לגז.
המדינה מתגאה שהם יקבלו 200 מיליארד שקל ומה יקבלו המשקיע (ל"ת)
משה ראשל"צ 02/08/2020 15:07
הגב לתגובה זו
מנית רציו תכפיל את שוויה ויותר בטווח של שבוע עד שבועים (ל"ת)
גוגו 03/08/2020 08:08
2.
מחזיק אג"ח 02/08/2020 12:04
הגב לתגובה זו
הגיוס ייסגר על ריבית של 5.5% בקצר ו- 6.2% בארוך
1.
כתבה מלאת קשקושים (ל"ת)
משה ראשל"צ 02/08/2020 11:55
הגב לתגובה זו
נכון אבל יש בסיס והאגח יעלה (ל"ת)
זה זמן טוב 02/08/2020 12:45
הגב לתגובה זו

קידוח גז (רשתות)

מי שולט בשוק הגז העולמי - קטאר פותחת פער מול ארה"ב

שתי המדינות מראות התרחבות מהירה , אך יתרון העלויות, השליטה הריכוזית והגישה לשווקים מתעוררים מציבים את קטאר בעמדה תחרותית מול יצוא הגז האמריקאי, דווקא לקראת עודף היצע עולמי והאטה בביקוש

רן קידר | 19/12/2025 19:12

נושאים בכתבה קטאר ארה"ב גז

בעוד ארה"ב וקטאר ממשיכות להרחיב את יצוא הגז הטבעי הנוזלי במהירות, הפערים במודלים העסקיים, בעלויות ובגמישות השוק הופכים את התחרות לאסימטרית. קטאר, עם קיבולת יצוא נוכחית של 77 מיליון טון בשנה, מתכננת להגיע ל-126 מיליון טון עד 2027 דרך פרויקט North Field East, שיתחיל לפעול באמצע 2026. עד סוף העשור, הקיבולת תגדל ל-142 מיליון טון, כולל הרחבה של North Field West בשווי 5 מיליארד דולר. ההשקעות האלה, בהיקף עשרות מיליארדים, מבוססות על עלויות ייצור נמוכות של 25-50 סנט ליחידת חום, מה שמאפשר רווחיות גם במחירי גז נמוכים סביב 5-7 דולר ליחידת חום באסיה.

ארה"ב, לעומת זאת, הגדילה את קיבולת היצוא ב-24 מיליון טון ב-2025, והגיעה ל-116 מיליון טון בעקבות הפעלת פרויקטים כמו Plaquemines. עד 2030, הקיבולת צפויה להכפיל עצמה ל-200 מיליון טון, עם 12 פרויקטים בבנייה והשקעות של 40 מיליארד דולר בתשתיות. אולם, היצוא האמריקאי תלוי במחירי גז מקומיים, שקפצו בדצמבר 2025 ל-5 דולר ליחידת חום בשל מזג אוויר קר וגידול בביקוש לחשמל. אם המחירים יישארו גבוהים, חלק מהמשלוחים יאבדו תחרותיות מול יצרנים זולים יותר.

עודף ההיצע מחכה מעבר לפינה

השוק הגלובלי צפוי לעודף היצע של 300 מיליארד קוב בשנה עד 2030, כאשר 70 אחוז מהגידול מגיע מארה"ב וקטאר. הביקוש בסין מאכזב ב-2025 לשנה שנייה, עם גידול של 2 אחוז בלבד ל-120 מיליון טון, בעוד יצוא אמריקאי לסין ירד ב-15 אחוז. אירופה, שקלטה 69 מיליון טון מארה"ב בשמונת החודשים הראשונים של 2025, עלולה לראות ירידה אם גז רוסי יחזור דרך הסכמים מדיניים, עם פוטנציאל להפחית 15-20 מיליארד קוב בביקוש אירופי.

בשוק של דרום ומזרח אסיה, שצפוי להגדיל את הביקוש לכ-200 מיליון טון מעבר ל-2030, קטאר בולטת בגמישותה. QatarEnergy, הגוף הממשלתי, שולט ב-20% ממסחר הגז הגלובלי ומספק גז לשווקים מאתגרים כמו הודו ובנגלדש, שם סיכוני אשראי גבוהים מרתיעים חברות פרטיות. בניגוד לכך, ארה"ב פועלת דרך פסיפס של יזמים, מה שגורם לביטולים במצבי עודף, כמו ב-2025 כשהייתה ירידה של 10% במשלוחים לאירופה.

ישנו מצבור של 50 דוחות אנליסטים ואיתם תחזיות בהקשרי פרויקטים חדשים, וכולם שמנבאים עודף היצע. אמנם ערים נוספות כמו קנדה ומקסיקו צפויות להרחיב גם הן ביקוש, עם גידול של 30 מיליון טון בקיבולת, וכמו כן רוסיה מוסיפה אי ודאות, עם פוטנציאל ל-60 מיליון טון נוספים אם פרויקטים כמו Arctic LNG 2 יופעלו מחד - אך עדיין הביקוש הגלובלי לגז יגדל ב-1% בלבד במהלך 2025, לעומת 2.8% ב-2024, והדבר מגביר את הלחץ על המחירים.

להמשך הכתבה לחץ כאן

טורבינות רוח ימיות של אורסטד. קרדיט: רשתות חברתיות

מבט לים: משרד האנרגיה בוחן איך תיראה האנרגיה של ישראל שתיוצר במים

המשרד משלים מכרז לביצוע סקר אסטרטגי שיבחן אילו טכנולוגיות אנרגיה ואקלים ניתן לפתח בים התיכון. הבדיקה תכלול אנרגיה מגלים, רוח ושמש, אגירה, מימן ירוק ולכידת פחמן. המטרה: לגבש בסיס ידע שיסייע בקבלת החלטות על פיתוח ימי, תוך איזון בין צרכים כלכליים, סביבתיים וציבוריים

עוזי גרסטמן | 15/12/2025 12:38

נושאים בכתבה אנרגיה מתחדשת אנרגיה ירוקה אנרגיה משק אנרגיה משרד האנרגיה

משרד האנרגיה והתשתיות נמצא בימים אלה לקראת סיום הליך מכרז לביצוע סקר אסטרטגי סביבתי רחב היקף, שמטרתו לבחון את הפוטנציאל של המרחב הימי של ישראל לפיתוח אנרגיה מתחדשת ופתרונות אקלים. את הסקר יבצע המרכז הלאומי לכלכלה כחולה, הפועל בחיפה תחת HiCenter Ventures, והוא צפוי להימשך כשנה וחצי, בליווי ועדת היגוי ווועדת מומחים בראשות המשרד.

על פי הודעת המשרד בנושא, הסקר נועד לבחון איזה טכנולוגיות מתקדמות יכולות להתאים ליישום בים התיכון, ומהם התנאים שיאפשרו פיתוח אחראי שלהן. בין התחומים שייבדקו נמצאת הפקת אנרגיה מגלים וזרמים ימיים, מתקני רוח ושמש בים, פתרונות לאגירת אנרגיה, ייצור מימן ירוק, גידול ביומסה ימית, שימוש בחילוף חום וכן אפשרויות ללכידת פחמן במרחב הימי. במסגרת העבודה, יתבצע מיפוי של הטכנולוגיות הרלוונטיות לישראל, ניתוח רמת הבשלות שלהן והערכת היתכנות כלכלית, סביבתית וחברתית.

מעבר לבחינת הטכנולוגיות עצמן, הסקר ינסה לענות גם על שאלות של מיקום ותכנון. הוא יכלול איתור אזורים בים שבהם ניתן יהיה להקים מתקנים ימיים בצורה מיטבית, לצד גיבוש המלצות בנוגע למדיניות פיתוח, כללי תכנון, רגולציה וניטור סביבתי. המטרה היא ליצור תמונה רחבה שתסייע לממשלה לקבל החלטות מושכלות לגבי השימוש במרחב הימי, שהוא משאב מוגבל ורב-שימושי.

במשרד האנרגיה מדגישים כי הסקר הוא חלק מתהליך מקובל במדינות מפותחות, המכונה סקר אסטרטגי סביבתי, שנועד לשמש בסיס לתכנון ארוך טווח של משאבי טבע. תוצרי העבודה אמורים לספק למשרד תשתית מקצועית המבוססת על נתונים, שתאפשר לקדם פיתוח ימי באופן שמצד אחד תורם ליעדי האקלים של ישראל, ומצד שני שומר על איזון בין צורכי המשק, ההגנה על הסביבה והאינטרס הציבורי.

לדברי אולגה זלטקין, מרכזת בכירה למחקר ימים ואגמים ביחידת המדען הראשי של המשרד, המרחב הימי נהפך לרכיב חשוב במיוחד בפיתוח אנרגיה מתחדשת בישראל, בין היתר בשל מגבלות השטח ביבשה. היא הסבירה כי הים מאפשר לא רק להגדיל את היקפי הייצור, אלא גם לקדם טכנולוגיות שאין להן חלופה יבשתית, כמו אנרגיה מגלים וזרמים. הסקר, לדבריה, נועד ליצור בסיס ידע לאומי שיתמוך בתכנון זהיר, בגיוון מקורות האנרגיה ובחיזוק הביטחון האנרגטי של המדינה.

להמשך הכתבה לחץ כאן