"אם ה-AI יצליח מעבר למצופה, השיבוש שהוא יוביל עלול לגרום לקריסה של חברות ומקצועות שייעלמו"

שם: שטרנהיים ברק
תפקיד: יועץ השקעות – בנקאות פרטית שרון
מקום מגורים: הרצליה
מצב משפחתי: נשוי + 3
השכלה אקדמית ומקצועית: תואר ראשון ושני במנהל עסקים – התמחות מימון.
ניסיון תעסוקתי: יועץ השקעות, עובד בבנק דיסקונט משנת 2011.

למה בחרת את תחום העיסוק הזה?
“שוק ההון הוא עולם מרתק ודינמי. היכולת ללוות לקוחות ולסייע להם להגשים את מטרותיהם הפיננסיות תוך מתן ייעוץ אובייקטיבי ומקצועי, היא הסיפוק הגדול ביותר עבורי.”

כמה זמן אתה במקצוע הזה?
“משנת 2007 בתחום שוק ההון, ויועץ השקעות משנת 2008. שנים אלו הקנו לי ניסיון עשיר והבנה מעמיקה של השוק וצרכי הלקוחות.”

מה האני מאמין שלך?
“האני מאמין שלי מתמקד בלקוח ובצרכיו הייחודיים. אני מקדיש זמן לביצוע בירור צרכים מעמיק ומקיף, כך שכל תיק השקעות נתפר בהתאם למידותיו של הלקוח – לא רק מבחינת נתוניו הפיננסיים, אלא גם מבחינת שאיפותיו, חששותיו, ויחסו לסיכון.

• איך להשקיע 200 אלף שקלים? ובמה זה תלוי?
• "אני מאוד אופטימי על השוק המקומי, צופה עלייה של 10% עד סוף השנה"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מה הגורמים החשובים שאתה מתחשב בהם כשאתה בוחר מסלולי השקעה ללקוחות?
“אני מתייחס למכלול רחב של גורמים ביניהם טווח ההשקעה, מטרות ההשקעה, יחס הלקוח לסיכון (סבילות וקיבולת הסיכון) נזילות, מיסוי, פיזור וגיל הלקוח. שילוב נכון של כל אלה מאפשר בניית תיק מותאם ויעיל.”

מה הלקוחות שואלים אותך הכי הרבה?
“השאלות הנפוצות ביותר מתייחסות לדינמיקה של השוק ואת חששות הלקוחות: ‘מה יהיה עם הדולר?’, ‘האם זה הזמן להגדיל חשיפה לנכסים בסיכון?’, ובעיקר ברגעי משבר – ‘האם כדאי למכור הכל?’. תפקידי הוא לספק להם פרספקטיבה רחבה, נתונים אובייקטיביים וייעוץ מבוסס אסטרטגיה.”

ספר על אירוע מרגש או מאתגר שקרה לך עם לקוח.
“אחד האירועים הזכורים לי ביותר הוא ליווי לקוחה שבעלה, שהיה מיועץ אצלי שנים רבות, נפטר. היא הגיעה אליי ללא ידע או ניסיון קודם בהשקעות, ועם חששות רבים. יחד, בסבלנות וברגישות, התאמנו את התיק לצרכיה החדשים ולמטרותיה. לראות אותה עם הזמן הופכת למשקיעה נבונה ובטוחה בעצמה, ואף מגדילה את פעילותה, היה עבורי אירוע מרגש ומספק במיוחד. זה הדגיש עבורי את חשיבות הקשר האישי.”

• דוניץ: עלייה של מעל 30% במכירות ב-2025 ורווחיות יציבה
• קמהדע קיבלה אישור למרכז איסוף הפלסמה בסן אנטוניו
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק

כשאתה מקבל פניות מלקוחות מבוהלים כשהשוק יורד – מה אתה אומר להם?
“במידה והתיק בנוי נכון, מפוזר היטב ובהתאם לצרכיהם ולאופק ההשקעה שלהם, לרוב אמליץ להם "לנשום עמוק" להימנע מפעולות אימפולסיביות. עם זאת, ללקוחות שרכשו ביוזמתם ניירות ערך ‘אופנתיים’ או ספקולטיביים מדי, אני בוחן מחדש את המצב וממליץ לעיתים על התאמות.”

מה החלום שלך?
“חלום אישי שלי הוא לצאת לטיול ארוך עם המשפחה באמריקה הלטינית ולצבור חוויות משותפות בלתי נשכחות.”

השלם את המשפטים:

• כסף זה אמצעי חשוב המאפשר ביטחון, הגשמת שאיפות וחיים נוחים עם מעט פחות דאגות.

• לקוחות הם הלב הפועם של הבנק ואנו מחויבים להם בכל עת.

אם היית יכול לחזור לרגע בזמן, איזה טיפ היית נותן לעצמך בתחילת הדרך?
“הייתי מייעץ לעצמי להתמקד יותר בהשקעה במדדים ופחות בניירות ערך ספציפיים, להימנע מהשקעות ‘אופנה’ חולפות, ובעיקר, להימנע משינויים בתיק בזמן ירידות. סבלנות וראייה ארוכת טווח הן מפתח להצלחה.”

מה אתה חושב על שוק המניות המקומי ולמה?

השוק המקומי יעלה מעל 10% בשנה: בין היתר בשל ביקושים חזקים למניות מקומיות, והסטה של כספים אל השוק המקומי ע"ח ארה"ב. ייצוא ביטחוני וענף ההיי-טק ימשיכו לשמש תשתית מאקרו-כלכלית משמעותית למשק – זאת באמצעות תרומה לצמיחה, תעסוקה וייצוא.

מה אתה מעריך שיקרה ב-S&P 500 ולמה?
יעלה עד 10% בשנה: תחזיות למדד לשנה הקרובה הינו עלייה חד ספרתית גבוה. האופטימיות נובעת מהמשך הורדת הריבית וצמיחת הרווחים של החברות כתוצאה משימוש ב-AI והתייעלות החברות. מצד שני התמחור לא זול, אי-וודאות בהחלטות טראמפ והשפעת המכסים טרם מורגשת במלואה.

ממה משקיעים צריכים להיזהר?

“משקיעים צריכים לנהוג בזהירות בתחום ה-AI. זהו תחום מבטיח שמושקעים בו מאות מיליארדי דולרים  בשנה. במידה וההשקעות לא יצליחו כמצופה, צפוי תיקון  בתחום. מנגד, אם הטכנולוגיה תצליח מעבר למצופה, השיבוש שהיא תוביל עלול לגרום לקריסה של חברות ומקצועות שייעלמו. לכן, חשוב לגוון ולא להתרכז יתר על המידה בתחום אחד, גם אם הוא נראה מבטיח.”

איזה תחומים יבלטו לטובה?

 “בארץ, אני רואה עניין מתמשך בבנקים, בתחום הגז והנפט, בתשתיות – וכן בסקטור התעשיות הביטחוניות שימשיכו לרכז עניין רב בקרב המשקיעים.

בארה"ב, חברות התעשייה האמריקאיות ובפרט תשתיות בתחום החשמל (בשל ביקוש לחוות שרתים ועליה בצריכת החשמל בכללי).

איך משקיע סביר צריך להשקיע 200 אלף שקלים שיש לו “בצד” בהנחה ש…

• הוא ואשתו בני 50 עם 3 ילדים, משפחה ממוצעת – אחוז מניות בינוני, בדרך כלל יש הוצאות לא צפויות לצד יוקר מחיה עולה.
  “במקרה כזה, הייתי ממליץ על אחוז מניות בינוני (50/50). בגיל 50, עדיין יש אופק השקעה סביר, אך יש גם צורך בנזילות מסוימת וביציבות מול הוצאות בלתי צפויות. פיזור בין מניות לאג"ח יאפשר איזון בין פוטנציאל צמיחה לשמירה על ההון.”

• בן 40 רווק, עובד בהייטק ומרוויח מצוין – אחוז מניות גבוה מאוד.
  “עבור משקיע כזה, עם הכנסה גבוהה, אופק השקעה ארוך ויכולת נשיאת סיכון גבוהה, הייתי ממליץ על אחוז מניות גבוה מאוד (80% מניות והשאר באג"ח). זהו שלב בחיים שבו ניתן למקסם את פוטנציאל הצמיחה.”

• זוג בני 28 לפני חתונה עם שכר ממוצע במשק – סיכון נמוך, כנראה ירכוש דירה.
  “במקרה זה, המטרה העיקרית היא שמירה על ההון ונגישות אליו לרכישת דירה בטווח הקצר-בינוני. לכן, הייתי ממליץ על אחוז מניות נמוך (10% מניות, 90% אג"ח/פקדונות), תוך התמקדות באפיקים סולידיים ושמירה על נזילות.”

• סטודנט רווק בן 26 גר בבית, עובד בוולט, רוצה להיות מיליונר ואוהב סיכונים – אחוז מניות גבוה מאוד.
  “למרות אהבת הסיכונים, חשוב לבנות תיק בצורה מושכלת. בהינתן גילו הצעיר, אופק ההשקעה הארוך, והרצון לצמיחה משמעותית, הייתי ממליץ על אחוז מניות גבוה מאוד (80% מניות והשאר באג"ח), אך תוך הקפדה על פיזור רחב ולא על הימורים ספקולטיביים.”

• זוג בני 65, הילדים מסודרים, מקבלים קצבאות עולות על הצרכים שלהם – אחוז מניות גבוה, תוחלת החיים עולה כך שטווח ההשקעה שלהם עדיין ארוך.
  “בהינתן שהצרכים השוטפים מכוסים על ידי קצבאות, ותוחלת החיים עולה, יש עדיין אופק השקעה ארוך יחסית. לכן, ניתן להרשות לעצמם אחוז מניות גבוה (70% מניות, 30% אג"ח), כדי לשמר את כוח הקנייה של הכסף ולהמשיך להנות מצמיחה.”

אחוז מניות נמוך = 90/10, בינוני = 30/70, גבוה = 50/50 גבוה מאוד = 80 אחוז מניות והשאר באג"ח

מסר, טיפים, ותובנות שתוכל לשתף אותנו בהם?
“אל תנסו לתזמן את השוק. התמקדו בבניית אסטרטגיה ארוכת טווח, מותאמת אישית לצרכים שלכם. הימנעו מהשקעות אופנה חולפות והיחשפו בעיקר באמצעות מדדים רחבים, המציעים פיזור טוב יותר ועלויות נמוכות יותר. זכרו, חשיפה למניות היא השקעה לטווח ארוך, וסבלנות היא מילת המפתח".