מהזווית הטכנית: האם הנפילה במעו"ף מתחת ל-1,400 - היא פתיח לגל ירידות?
אין ספק שחותמת הסיום של השבוע שחלף בשוק האמריקני תתבטא גם אצלנו. השאלה היא כיצד? האם שוק המניות המקומי הולך לתיקון דרמטי? למגמת ירידה? או שמא מדובר בעוד ירידה נקודתית שתישכח כקודמותיה. כך או אחרת נראה שכל מה שיקרה יהיה זמני, וכל ירידה תהיה לצורך עלייה. הבה נבחן את המרכיבים.
המגמה הראשית
הכל מתחיל בגרף החודשי. הנחת העבודה ארוכת הטווח נגזרת ממצבה של המגמה הראשית, אותה אפשר לבחון על גבי הגרף החודשי:
1. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה.
2. הממוצעים הנעים תומכים אף הם כפי שאפשר לראות.
3. מחזורי המסחר סטאטיים.
4. רמת ההתנגדות 1,240 הנקודות שנפרצה מעלה הפכה לשמש כתמיכה.
5. כדי שהרצף העולה ימשיך, חודש אפריל צריך להיסגר מעל לרמת 1,340 הנקודות.
6. כל אלו המובאים בקצרה מעלים את הסבירות שהירידה הנוכחית היא לצורך עלייה.
הגרף השבועי
1. אפשר לראות בבירור כיצד תוכנת בורסהגרף זיהתה לפני שבועות מספר קיומה של תחתית משמעותית ברמת 1,278 הנקודות, ומסמנת אותה בחץ המצביע מעלה.
2. עוד אפשר לראות שהרצף עולה. התוכנה מסמנת אותו במשולש ירוק המצביע מעלה.
3. עוד אפשר לראות שמדד המעו"ף מצוי מעל הממוצע הנע ל-5 שבועות ושיפועו מצביע מעלה - נקודת זכות נוספת.
4. יש לשים לב לניפוץ רמת ההתנגדות 1,382 הנקודות. בגרף השבועי אפשר לראות שמרבית הנר מעל לרמה זו תוך גידול מסוים במחזור המסחר.
5. כדי לשמור על המומנטום הקיים, שער הנעילה של השבוע הנוכחי חייב להיות מעל לרמת 1,405הנקודות.
6. סגירה מתחת לרמה זו, תוציא לדרך תיקון שיעדיו יהיו בטווח של 1,340-1,380 הנקודות.
סיכום ומסקנות
המומנטום עדיין חיובי
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 19.איציק והחברים 15/04/2014 20:06הגב לתגובה זוד"ר טליה (הנסיכה בפי החברים) ורו"ח זהבי (גולד) המכונה אליוט.השניים הנ"ל עוזרים לקבוצתנו רבות ומעשירים אותנו בידע עצום בתחומם. אגב, שנייהם (מעבר להיותם מרצים) הם יועצים חיצוניים בכירים לגופים גדולים מאד בעולם. די אם אציין את הקרן הנורווגית הענקית. אני "בודק " כרגע אם יש להם קשרים כלשהם ברמה זו או אחרת למדינות שמחזיקות יתרות ענק כמו רוסיה וסין. הם לא מודים בנושא....אך אני "חושד" שכן...... חג טוב ומבורך.
- 18.ד"ר טליה 15/04/2014 17:22הגב לתגובה זויש טעם לפגם באי העלעת תגובות קוראים.. ידוע לי שרו"ח זהבי (גולד) העלה היום מספר תגובות, בהמשך לאתמול, שנתנו תמונה מדוייקת בזמן אמת על התרחשויות משמעותיות. תודה. טליה.
- 17.רו"ח זהבי (גולד) 15/04/2014 15:50הגב לתגובה זוהמצב ברחבי הגלובוס אשר יכול מצד אחד לעורר ולהעלות שווקים...ומצד שני לגרום לכאוס...הוא קרוב לצד הפסימי שבין השניים. זוהי תקופה שבה כל הפקטורים, מכלכליים ועד בטחוניים , היא תקופה קשה. החוזים , אומנם, נידחפים מעלה ע"י עדת נוכלים, אך, לא לעולם חוסן. העולם בצירוף של עשרות נסיבות ופקטורים מאד שליליים. זה יביא במוקדם יותר מאשר שיערנו, לכאוס בשווקים שגם כך מנופחים עד קצה גבול היכולת. גדולים וחכמים טוענים שמי ששם כספו בשווקים...שמו על קרן הצבי...
- 16.רו"ח גולד 14/04/2014 18:28הגב לתגובה זומי שיכול למכור מניות באירופה עוד היום(יש עוד רבע שעה) ומניות בשוק האמרקאי וכמובן חברות ישראליות דואליות כמו טבע. יעשה טוב אם ינוח על כספו במקום בטוח. המצב ניראה מאד גרוע. בסבב שיחות שקיימתי עם רבים וטובים......כולם נוהגים לפי ההמלצה...חג מצויין.
- 15.רו"ח אליוט גולד 14/04/2014 15:42הגב לתגובה זואני מעיין במשך היום באתרים שונים בארץ וברחבי העולם ואני רואה (אני לוקח את המדד האמרקאי כבסיס להשוואה)שמספר הדעות ומספר הניתוחים והקשר בין החומר והכותבים הוא מקרי בלבד. האם אין תורה אחת? האם הגרפים והנוסחאות לא שוות? כל אחד כותב כרצונו וזה מדהים. בנוסף, מנתחים כותבים יום אחד כך ולמחרת הפוך לחלוטין כאילו לא היה אתמול. במקרה ניתקלתי כאן בטכנאי שעושה רושם של אדם חכם ואינטליגנטי בשם י. אליוט. ניתח את הנאסד"ק וכתב שאנו בצורה חד משמעית לכיוון 3200לערך. השער באותו יום היה כ 4200. למחרת , התהפך המסר וכתב הבחור שהמדד בדרך לשיא כל הזמנים ונקב במחירים של 5000 לערך. ואז אני שואל: אז מה הולך פה? טכני זה רציני או בולשיט?
- 14.רו"ח אליוט גולד 14/04/2014 15:28הגב לתגובה זומה פשר החוזים ההזויים? היש קשר למציאות הכלכלית? למשל היום(כמו הרבה ימים בעבר) החוזים היו עד לפני כשעתיים חיוביים מאד. יד נעלמה שינתה אותם וכרגע הם חיוביים מאד. ואני שואל, מה השתנה משעות הבוקר שנוצר פער של קרוב לאחוז בין חוזים שליליים ברף התחתון לעכשיו שהם חיוביים מאד ברף העליון. עד לא מזמן, היה קשר יחסי בין החוזים למסחר האמיתי. אט אט הולך ונעלם הקשר והמסחר ישייט בכיוונים שונים ומשונים...אז מה נהיה ואיך אפשר להחכים מהחוזים?
- גולד 14/04/2014 16:41הגב לתגובה זועד לפני כשעתיים שליליים מאד.
- 13.רו"ח אליוט גולד 14/04/2014 15:20הגב לתגובה זו1)מה פשר הפקיעה ההזויה שבאה כל סוף שבוע. אחוזים ומיספרים ענקיים רצים על המסך באופן לא מעשי. השערים נקבעים ע"י בעלי ממון או עולם תחתון שמנייד את השער לפי רצונו ולעיתים אין קשר למציאות ולמתרחש ואף יש הכנה של כמה ימים לפני בם מסדרים את השערים לפי הצרכים ולא לפי כלים או חוקים כלכליים.
- 12.איציק לפעמים חניבעל 14/04/2014 09:41הגב לתגובה זוכבר כתבתי רבות ואני חוזר פעם אחרונה! אתה מתעקש לייצר עוד טעות בסדר גודל של ה580 מהימים הרחוקים. אנשים לא יזכרו לך את אלפי ההצלחות במשך השנים ואת העובדה שאתה מצליח יותר מאשר רוב האנליסטים ואנשי הגרף. אנשים יזכרו את הטעות ההיא... ואת זאת הנוצרת כרגע ואתה מתעקש להמשיכה... חג טוב ומבורך.
- 11.אני הולך על ירידות בשלב זה (ל"ת)המומחה 13/04/2014 22:22הגב לתגובה זו
- 10.אביעד 13/04/2014 20:40הגב לתגובה זואם היום לא צנח מתי יצנח ?השוק חזק מפולת רק בסתיו
- 9.אחד שמבין 13/04/2014 19:23הגב לתגובה זוחלשות ומקבלות גיבוי מהממשל לדוגמה אירופה . באר"הב שם המצב יותר טוב אך עדין שברירי מפחדים מזעזועים לכן הירידות הם ניעור מניות שעלו ומנופחות השווקים יעלו עוד וגם סין תספק את הסחורה ותוצאות טובות שם יגבירו את העליות מחר עליות באר"הב
- 8.טיפש ללא הפסקה 13/04/2014 13:43הגב לתגובה זותפסיק להשתמש כל ירידה היא לצורך עליה ולא כל עליה היא לצורך ירידה .זה לא אותו דבר? זה כצו לשאול מה יש יותר בישראל עליות או ירידות
- 22 13/04/2014 16:21הגב לתגובה זומראים 40 אחוז ירידות 60 אחוז עליות על ציר הזמן בעולם
- 7.עוף החול 13/04/2014 12:21הגב לתגובה זוקיוו לאופציות זולות כמו 10ש"ח וקיבלו אופציות ב12ש"ח וגם את זה כנראה יצטרכו לקנות ביוקר כי לבייב עומד עם בוכטה של מזומנים ורוצה לקבל החזר על ההשקעה.
- 6.עוף החול 13/04/2014 12:19הגב לתגובה זויש שיטה של מוכרים שמוציאים מניות מהמדדים ואז התעודות סל צריכות למכור. זה מתקפת שורטים שלא עבדה באפריקה. הקונים ניצחו ההנפקה קרבה והתעודות סל יקנו אפריקה והרבה.
- 5.תקראו מה נכתב ביום חמישי ותבינו שהכל קשקוש ואין נביא (ל"ת)הכתום 13/04/2014 12:19הגב לתגובה זו
- 4.שי 13/04/2014 12:00הגב לתגובה זוזה לא עובד , פשוט.
- 3.והשכלנו ביום חמישי וכעת ניסיון נוסף, שרי גהה בכם (ל"ת)לעשוק כסתם בא לי 13/04/2014 11:54הגב לתגובה זו
- 2.זו ההוכחה שאן לכם ידע נקודה חבל על המלל .מעוף 1424 לפחו (ל"ת)משקיע קטן 13/04/2014 11:47הגב לתגובה זו
- 1.קארט 13/04/2014 11:36הגב לתגובה זוקל מאד לחזות מסלול של רכבת ...רכבת נוסעת על פסים ו-99.999% היא תגיע ליעד באותו מסלול. השיטה הטכנית מעולם לא הצליחה לחזות את הברבור בשחור. במקרה של הרכבת ...חבלה בפסים או רכב תקוע !!!! במקרה של השקעות...ריבית...מלחמות....קריסה של ממשלות...אירן....אוקראינה...אז קחו את הכסף ולכו הביתה עם מאות אחוזי רווח שהיו ב-5 שנים אחרונות. ציפור אחת ביד יותר טוב משתי ציפורים על העץ.
- ע"פ הגישה שלך גם לא היינו אמורים להכנס לשוק לפני 5 שנים (ל"ת)סמי 15/04/2014 16:22הגב לתגובה זו
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
