נקודת מפנה בסקטור? מניות הקנאביס זינקו עד 20%
לאחר לחץ מכירות בלתי פוסק בשבועות האחרונים, סקטור הקנאביס מתקן היום בחדות. בין הבולטות היום ניתן למצוא את מניית קאנופי גרות' (סימול:CGC) שזינקה ב-20% במהלך המסחר וננעלה בעליה של 15%, קרונוס (סימול:CRON) טיפסה ב-11% וטילרי (סימול:TLRY) עלתה ב-7.2%. התיקון המיוחל הגיע?
נראה כי קיימים 2 זרזים לתיקון החד היום: הראשון והמשמעותי יותר הוא התקדמות בחקיקה בארה"ב לקראת לגליזציה. אמש הוצג חוק בבית הנבחרים בארה"ב שאם יעבור עשוי לתמוך משמעותית בסקטור. לפי החוק, תיפתח קרן הלוואות ממשלתית לטובת עסקים קטנים בסקטור. תיאסר האפליה במכרזים ממשלתיים על סמך עברות החזקה בעבר. איסור שלילת כל הטבה או סובסידיה ממשלתית על סמך הרשעות עבר, וקביעת תהליכים שבאמצעותם ייאספו הנתונים על השפעת הלגליזציה על קהילות מוחלשות כלכלית. לטענת מציגי החוק, החוק עשוי לעבור הצבעה סופית עד סוף 2019. נזכיר כי בית הנבחרים כבר אישר את SAFE Banking Act, החוק שמאפשר לבנקים להעניק מימון לעסקי המריחואנה ללא חשש מעונשים, אך נציין כי החוק תקוע כעת בסנאט.
.
הזרז השני הוא המלצת קניה שפרסם אמש בנק אוף אמריקה למניית קאנופי גרות', כאשר הוא מציין כי "הרע ביותר מאחורי החברה".
גרף מניית קאנופי גרות': לאחר הירידות החדות, הזדמנות קניה או ניסיון לתפוס "סכין נופלת".
הירידות החדות במניות הסקטור (עד 95% מהשיא) מעליות תמיד את השאלה האם אנחנו קרובים לתחתית בסקטור או שלא. בהקשר זה נציין את הטור דעה שפורסם בביזפורטל לפני כיומיים (לכתבה המלאה).
- 6.סוחר 22/11/2019 14:22הגב לתגובה זוכי אני קניתי פאנקסיה ואת יו ניבו...לדעתי יתנו הרבה ירוק השבוע במידה וגם הקנדיות ימשיכו.
- 5.לבא 22/11/2019 08:28הגב לתגובה זוהחגיגה מתחילה אני מסמן 100 אחוז תוך חודש
- 4.משקיע קנאביס 22/11/2019 07:53הגב לתגובה זותיקון לאחר צניחה חופשית, אך לא מהפך. תעשיית הקנאביס עדיין מלאה בבעיות . אחת מהן היא עודף ייצור שהביא לירידת מחירים משמעותית ברבעון הקודם ולפיכך פגיעה בריווחיות שבאה לביטוי בדוחות.
- 3.הסבלנות כניראה תשתלם. (ל"ת)לבעלי לב חזק. 22/11/2019 07:51הגב לתגובה זו
- 2.מיש 21/11/2019 23:58הגב לתגובה זוהכל יירד. מספיק לקרוא את הכתבות בעולם, מזכיר קצת את טורקיה לפני הקריסה
- 1.מוישה 21/11/2019 22:29הגב לתגובה זוThe bounce of a dead cat
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
GE Aerospaceהחברה בת ה-134 שנולדה מחדש לפני 6 שנים
GE, שלאורך המאה ה-20 יצרה והובילה את מנועי הצמיחה העיקריים של כלכלת ארה"ב, הידרדרה מאז בשל ניהול כושל. מנהל מצוין שהגיע אליה ב-2018 הפך בהדרגה את הקערה על פיה בין היתר באמצעות פיצול החברה לשלוש. מי שהחזיק במניה לפני הפיצול מורווח מעצם המהלך ומהעליות במניות שבאו בעקבותיו. ואחרי כל זה האנליסטים עדיין ממליצים עליהן כ"קנייה"
ג'נרל אלקטריק כעת מתחילה בוול סטריט עונת הסיכומים של 2025. בתחילת השנה יצא ראש צוות יועצי שוק ההון של מורגן סטנלי בתחום ניהול השקעות, אנדרו סלימון, בתחזית אופטימית לפיה "האופטימיות חוזרת עם סיום שנת 2024 לאחר ששוק השוורים נכנס לשנתו השלישית. זאת כאשר זרימת קרנות קמעונאיות הפכה סוף סוף לחיובית יותר והאנליסטים מוול סטריט התאימו את תחזיותיהם לגבי 2025, מה שמרמז על רווחים דו-ספרתיים".
הופתעתי אז כי הבוס של סלימון, מרק וילסון, דווקא המשיך לדבוק בתחזיותיו השליליות. אלא שסלימון צדק וכפי שקורה מאז התחיל המיזוג בין מהפכת הטכנולוגיה לכלכלת המיינסטרים ב-2009, גם 2025 הסתיימה חיובית, ואין שום סיבה שזה לא יימשך כל עוד המהפכה ממשיכה והנשיא טראמפ מטפח את MAGA.
אני חושב ששנת 2026 תהיה "שנת המכונית האוטונומית שתתחיל להשתלט על הכבישים", לצד "שנת תעשיות החלל" שבה נראה את כלכלת החלל פורחת ולצד "שנת המעבר בבריאות מטיפול לאבחנה", מה שלדעתי יחזיר את פייזר לכותרות. כדאי לפיכך להכניס לתצפית את GE, את טסלה ואת פייזר. דעתי היא שבמהלך השנה החדשה תגיע וול סטריט סוף סוף למסקנה שטסלה היא הרבה יותר מחברת מכוניות חשמליות וש-GE חזרה לגדולתה מימי המנכ"ל האגדי ג'ק וולש ושפייזר "השתחררה מענן הקורונה". יחד עם זאת, המשקיעים צריכים להקפיד על אסטרטגיות של "לא להיות חזירים" ושל "מעקב אישי צמוד" לפני קבלת החלטות השקעה. היום, עם ה-AI, אין שום סיבה לסמוך על אף אחד חוץ מעצמכם.
מהפך עסקי נדיר
GE, שלקראת סוף המאה ה-19 זרעה את זרעי מהפכת הטכנולוגיה הנוכחית ובמהלך מאה השנים הראשונות לחייה, לאורך המאה ה-20 ובאמצעות טכנולוגיות חדשניות, יצרה והובילה את מנועי הצמיחה העיקריים של כלכלת ארה"ב בתחומים כמו תעופה, אנרגיה, כוח, תחבורה, ציוד רפואי, מוצרי החשמל ביתיים, תקשורת, מחשוב, בידור ופיננסים ואפילו התחילה את תעשיית החלל, נקלעה לקראת סוף המאה ה-20 לסף פשיטת רגל. אבל, בהובלתו של מנהל-על ייחודי, הצליחה בניגוד לכל הציפיות, לחזור בגדול.
- הקאמבק המרשים של הכחולה הגדולה
- למה טראמפ יצליח לממש את תוכניתו ואיזו מניה יכולה לעוף לחלל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כעת מובילה החברה את מהפכת תעשיית החלל הצעירה שלדעתי תעצב את כלכלת המאה ה-21. לא רק שהחברה הוותיקה ביצעה מהפך עסקי נדיר, אלא היא גם הצליחה להחזיר למשקיעים בה את ערך השקעתם בריבית דריבית ונחשבת כיום, ערב יום הולדתה ה-134, כאחת ההשקעות המומלצות ביותר למשקיעים לטווח הארוך למרות העליות החדות בשנים האחרונות.
