תשתיות לפני הכל: אורקל משקיעה באנרגיה כדי לתמוך בצמיחת הבינה המלאכותית

אורקל Oracle Corp 4.52%  מרחיבה את פעילותה בתחום תשתיות הבינה המלאכותית באמצעות הסכם אנרגיה רחב היקף עם חברת בלום אנרג׳י. במסגרת ההסכם, אורקל צפויה לרכוש עד 2.8 ג׳יגה-וואט של חשמל המיוצר באמצעות תאי דלק, אשר יוזרם ישירות למרכזי הנתונים שלה. מדובר במהלך שממקם את החברה בין הגורמים הבולטים שמנסים להבטיח לעצמם אספקת אנרגיה ייעודית בעידן של עומסי ביקוש חריגים.

הביקוש לחשמל מצד תעשיית הבינה המלאכותית גדל בקצב מהיר, בין היתר בשל הצורך בהרצת מודלים גדולים ובתפעול תשתיות ענן מתקדמות. מרכזי נתונים הפכו לצרכני אנרגיה משמעותיים, ולעיתים קרובות נדרשות להם כמויות חשמל שקולות לאלו של ערים בינוניות. כתוצאה מכך, החיבור לרשת החשמל הציבורית אינו מספיק עוד, ומייצר צווארי בקבוק. בשלב הראשון של ההסכם, כבר נסגרה אספקה של 1.2 ג׳יגה-וואט, כאשר פרויקטים אלה נמצאים בשלבי הקמה ופריסה. לפי החברות, החשמל יסופק למתקנים בארה״ב במהלך השנה הנוכחית וגם בשנת 2027, כחלק מלוח זמנים מדורג שמותאם להקמת מרכזי הנתונים של אורקל.

כדי להמחיש את היקף ההספק, ג׳יגה-וואט אחד של חשמל יכול לספק אנרגיה לכ-750 אלף משקי בית בארה״ב בכל רגע נתון. המשמעות היא שההסכם כולו מייצג קיבולת חשמלית שמתקרבת לצריכה של מיליוני משקי בית - נתון שממחיש את עוצמת הביקוש של תשתיות AI.

התגובה בשוק ההון לא איחרה להגיע

 מניית בלום אנרג׳י זינקה בשיעור דו-ספרתי, בעוד שמניית אורקל רשמה עלייה של 5% היום לאחר שאמש זינקה ביותר מ-11%. העליות משקפות את הערכת המשקיעים כי הביקוש לאנרגיה עבור מרכזי נתונים ימשיך להתרחב, וכי ספקיות פתרונות אנרגיה יהנו מכך.

• למה אורקל מזנקת היום ב-11%?
• פיטורי AI - אורקל מפטרת והמניה מזנקת
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אורקל נמצאת בתקופה של השקעות כבדות בתשתיות. החברה בונה מרכזי נתונים חדשים עבור לקוחות מתחום הבינה המלאכותית, בהם OpenAI וחברת xAI. היקף ההשקעות המתוכנן מגיע לכ-50 מיליארד דולר בשנת הכספים שמסתיימת במאי, נתון שמעיד על שינוי אסטרטגי משמעותי. הפעילות בתחום הענן הפכה לאחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של אורקל. ברבעון שהסתיים בפברואר, דיווחה החברה על הכנסות של 4.9 מיליארד דולר בתחום תשתיות הענן, כאשר חלק ניכר מהביקוש מגיע משירותים הקשורים לבינה מלאכותית.

אחד האתגרים המרכזיים בהקמת מרכזי נתונים הוא זמינות החשמל בזמן. הקמה של תחנות כוח מבוססות גז או חיבור לרשת החשמל עשויים להימשך חודשים ואף שנים, בין היתר בגלל רגולציה, זמינות ציוד ועיכובים בשרשראות האספקה.

בלום אנרג׳י מציעה פתרון שונה: תאי דלק מודולריים שניתן לפרוס במהירות יחסית. מערכות אלו מאפשרות להקים תשתית חשמל מקומית בסמוך למרכז הנתונים, ובכך לקצר משמעותית את זמן ההמתנה לאספקת חשמל. לפי נתוני החברות, פרויקט קודם בין אורקל לבלום הושלם תוך 55 ימים בלבד, לעומת צפי של כ-90 ימים. הקיצור בלוחות הזמנים נתפס כגורם משמעותי בהחלטה להרחיב את שיתוף הפעולה בין הצדדים.

• סין מאיצה את מירוץ המחשוב הקוונטי עם השקעות של מיליארדים
• ענקית תעופה חדשה בדרך? מנכ״ל יונייטד איירליינס העלה רעיון למיזוג עם אמריקן איירליינס
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• המשק האיראני הפסיד כ-200 מיליארד דולרים; דמי חסות מהורמוז לא...

המודל של ייצור חשמל באתר עצמו הופך לנפוץ יותר

 חברות טכנולוגיה מעדיפות להקים מקורות אנרגיה ייעודיים, כדי להימנע מתלות ברשת החשמל הציבורית, שנמצאת תחת עומס גובר ואינה תמיד מסוגלת לספק קיבולת נוספת במהירות. מערכת החשמל בארה״ב מתמודדת עם אתגרים מצטברים, בהם הזדקנות תשתיות, אירועי מזג אוויר קיצוניים ועלייה בביקוש. תוספת הביקוש מצד מרכזי נתונים מחמירה את הלחץ, ומובילה חברות לחפש פתרונות עצמאיים.

המהלך של אורקל משתלב במגמה רחבה יותר בתעשייה, כאשר חברות טכנולוגיה מובילות חותמות על הסכמים ארוכי טווח עם ספקי אנרגיה, כדי להבטיח יציבות תפעולית למרכזי הנתונים שלהן. כך למשל, גוגל חתמה על הסכם ל-20 שנה עם חברת AES לאספקת חשמל לפרויקט בטקסס, לצד הסכמים נוספים עם חברות אנרגיה בינלאומיות. חלק מההסכמים כוללים גם ייצור חשמל באתר עצמו

מטא בחרה בכיוון שונה, ופועלת לקידום פתרונות מבוססי אנרגיה גרעינית. החברה חתמה על הסכמים עם מספר חברות בתחום, במטרה להבטיח אספקת חשמל בהיקפים של ג׳יגה-וואטים לטווח ארוך.

בנוסף להיבט התפעולי, ההסכם בין אורקל לבלום כולל גם מרכיב פיננסי. בלום העניקה לאורקל אופציה לרכישת כ-3.5 מיליון מניות במחיר קבוע, עד אוקטובר הקרוב, מהלך שמחזק את הקשר בין החברות.