למה מניית אנבידיה יורדת במסחר המוקדם?
ענקית הטכנולוגיה מבקרת את ממשל ביידן על החמרת ההגבלות בתחום הבינה המלאכותית, בטענה שהצעדים יפגעו בתחרותיות הגלובלית של ארה"ב; המניה יורדת ב-3%
אנבידיה NVIDIA Corp. -1.82% אחת מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם, יצאה בהצהרה חריפה נגד הצעדים החדשים שמובילה ממשל ביידן בנושא הרגולציה על יצוא שבבים בתחום הבינה המלאכותית. החברה טוענת כי החמרת המגבלות על יצוא השבבים
תסכן את הובלתה של ארה"ב בתחום החדשנות הטכנולוגית ותפגע ביכולת התחרות שלה בשוק הגלובלי. הביקורת הועלתה על ידי נד פינקל, סגן נשיא לעניינים ממשלתיים בחברת אנבידיה, שביקר את הצעדים החדשים והאשים את הממשל האמריקאי בהובלת רפורמות שלא תואמות את האינטרסים האמריקאיים
בטווח הארוך.
רגולציה חדשה – השלכות גלובליות על יצוא השבבים
לפי הדיווחים, הרגולציה החדשה צפויה להחמיר את המגבלות על יצוא טכנולוגיית שבבי הבינה המלאכותית, ותחולק לשלושה שלבים, כאשר המדינות בעלות הקשרים החזקים ביותר עם ארה"ב יקבלו גישה חופשית לטכנולוגיות הללו, בעוד שמדינות רבות אחרות ייתקלו במגבלות משמעותיות על גישה לשבבים מתקדמים. על פי הדיווחים, המטרה העיקרית של הרגולציה היא למנוע ממדינות כמו סין, המתחרה המרכזית של ארה"ב, לגשת לטכנולוגיות שיכולות לשפר את יכולות הצבאיות והחכמות שלה.
אנבידיה הצהירה כי למרות שהרגולציה החדשה לא תיכנס לתוקף באופן מיידי, היא כבר פוגעת בטובת ארה"ב על ידי שמירה על רגולציות נוקשות מדי. החברה מדגישה כי ארצות הברית שמרה על מעמדה כמובילה עולמית בתחום הטכנולוגיה, ובעיקר בתחום השבבים, בזכות התמקדות בתחרות וחדשנות. לפי נד פינקל, אחת הסיבות להצלחה זו הייתה שיתוף הפעולה של ארצות הברית עם מדינות אחרות והפצת טכנולוגיות מתקדמות ברחבי העולם, ולא על ידי בידול או התנתקות טכנולוגית. אנבידיה גם התייחסה להיבט הכלכלי של הצעד, וטענה כי המגבלות החדשות יכולות לפגוע בצמיחה הכלכלית של ארה"ב, שכן השפעתן על שוק השבבים הגלובלי תורגש לא רק בתוך המדינה, אלא גם בשווקים בינלאומיים. החברה טוענת כי אם לא ייבחרו צעדים מדודים ומדויקים יותר, ארה"ב עלולה להפסיד את יתרונה בשוק הגלובלי לטובת מדינות אחרות שמפתחות טכנולוגיות חדשות.
טראמפ וההמתנה לממשל הבא
אנבידיה מצפה כי ממשל טראמפ עשוי למנוע את ההחמרה של הרגולציה, ובכך להחזיר את המדיניות שמקדמת את היתרון האמריקאי בשדה הבינה המלאכותית והטכנולוגיה. פינקל הוסיף כי
הממשל הקודם, תחת נשיאות טראמפ, הדגים כיצד ארה"ב יכולה להוביל בשוק הגלובלי דרך תחרות, חדשנות ושיתוף פעולה עם מדינות אחרות, ולא דרך נסיגה מאחורי חומות רגולטוריות. במקביל, אנבידיה יורדת ב-3% במסחר המוקדם, לאחר שבחמשת ימי המסחר האחרונים המניה ירדה בכ-9%. ירידה
זו משקפת את החששות הגוברים בשוק הטכנולוגיה בנוגע להשפעת הרגולציות החדשות וההשלכות האפשריות על הביצועים של החברות הגדולות בתחום.
- לפי החוק: איך חברות ה־AI הסיניות מצליחות לעקוף את מגבלות השבבים
- הקרב על השבבים: TSMC תובעת בכיר לשעבר שהצטרף לאינטל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התקנות, שייכנסו לתוקף בתוך 120 יום, ישאירו לממשל טראמפ הנכנס את ההחלטה כיצד ליישמן. בעוד שממשל ביידן
חיזק את הפיקוח על סין לאורך ארבע שנות כהונתו, שתי הממשלות חולקות דאגה משותפת מפני האיום התחרותי שמציבה סין. עם כניסת התקנות החדשות לתוקף, עתיד השפעתן על הכלכלה האמריקאית והתחרות הגלובלית ייבחן בקפידה, אך המסר הברור מהממשל הנוכחי הוא שאמריקה נחושה לשמור על
מעמדה כמעצמה מובילה בתחום הבינה המלאכותית.
- 3.גם בגלל תשואת האגחים שעולים ל4.8..רע מאוד לשוק כולו (ל"ת)שי.ע 13/01/2025 18:03הגב לתגובה זו
- 2.רוב ההחלטות שמקבל ממשל יוצא מתבטלות מיד עם כניסת הנשיא החדש כולן תתבטלנה (ל"ת)Dudu 13/01/2025 16:19הגב לתגובה זו
- רק מראה את פניו של הממשל היוצא (ל"ת)... 13/01/2025 17:39הגב לתגובה זו
- 1.עם כאלה חברים ... 13/01/2025 15:43הגב לתגובה זויצא המרצע מהשק מי זה ביידן
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.5% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet 0% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms 2.26% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave -1.57% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 1.49% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.62% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 2.96% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 9.89% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
מכשיר כרייה ביםהמניה שזינקה 19% והשלימה זינוק של פי 6.2 מתחילת השנה
החברה נהנית מתמיכה של משקיעים שמאמינים בפוטנציאל הכרייה הימית, אך תלויה לחלוטין באישור רגולטורי ובשיפור המאזן שמוסיף עננה על הסיפור העסקי
מתכות מניית TMC The Metals Company TMC the metals 19.38% ממשיכה למשוך תשומת לב בשל המודל החריג שבו היא פועלת: הפקת מתכות חיוניות באמצעות איסוף גושי מתכת מקרקעית האוקיינוס בעזרת מערכות שאיבה ייעודיות. מדובר בגישה שכמעט ואינה קיימת בתעשייה המסחרית, והיא מציבה את החברה במקום ייחודי בשוק המתכות. לצד ההתעניינות, המודל מעורר גם ביקורת רגולטורית וסביבתית, אך עבור חלק מהמשקיעים הוא מייצר עוד סיפור צמיחה ספקולטיבי.
העניין סביב החברה האיץ בתחילת 2025, כאשר המניה זינקה בשיעורים חריגים שהגיעו בשיא ל־854% מתחילת השנה. התנועה החדה משכה משקיעים חדשים, אך גם הובילה לתנודתיות גבוהה במיוחד, ובחודשים האחרונים נרשמה ירידה של יותר מ-40% מהשיא. למרות זאת, חלק גדול מהמשקיעים ראו בתנודה הזדמנות ולא נסיגה.
ההערכות הפיננסיות שפרסמה החברה באוגוסט 2025 נתנו דחיפה נוספת לסיפור. שתי הערכות טכניות שפורסמו באותה עת קבעו כי שווי המשאבים שבכוונת החברה לאסוף מקרקעית הים, גושי מתכת המכילים ניקל, קובלט ומתכות נוספות, עומד על כ־23.6 מיליארד דולר. מול שווי שוק נוכחי של כ־2 מיליארד דולר, המספרים הללו יצרו בסיס כלכלי מסוים למודל, אם כי הכול עדיין תלוי בקבלת רישיון כרייה מלא.
מזומנים שיספיקו לשנתיים
נכון לסוף הרבעון השלישי, החברה מחזיקה בקופת מזומנים של כ־115 מיליון דולר, סכום שמאפשר לה להמשיך בפיתוח פעילותה עוד כשנתיים בקצב ההוצאות הנוכחי. אך מדובר במודל עסקי שעדיין חסר הכנסות, ולכן עתיד מסלול המימון שלה תלוי ביכולת לקדם את הפרויקט לשלב הפקה. האתגר המרכזי מונח ברגולציה. ל־TMC אין עדיין רישיון לכרייה מסחרית בשטחי הים שבהם היא פועלת במעמד "אזור חקר". אף שהחברה מדווחת על התקדמות מול גורמי רגולציה בינלאומיים, אין לוחות זמנים ברורים להענקת רישיון מלא, וההליך נשען על החלטות גופים כמו רשות קרקעית הים הבינלאומית.
- סין מצמצמת יצוא מינרלים נדירים וסוללות: מניות הכרייה מזנקות
- לא זהב ולא כסף - המתכת שבשיא של 11 שנה, והאם כדאי לקנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם החברה תצליח להשיג את הרישיון, השוק עשוי לראות בתנופת המניה של 2025 רק הקדמה לתקופה משמעותית הרבה יותר. בכך טמון פוטנציאל התשואה, אך גם הסיכון: מודל עסקי שנשען על רגולציה בינלאומית יוצר אי־ודאות שאינה בשליטת החברה.
