אגוד יירכש לפי שווי של 1.64 מיליארד שקל - פרמיה של 9%; שליש מהעובדים יופרשו
החלטת בית המשפט לאשר את מיזוג בנק מזרחי טפחות 0% ובנק אגוד, העלתה את מצב הרוח בשוק הבנקאי המוכה. העובדה שאגוד קפץ ב-15%, מזרחי בלמעלה מ-4% ומדד ת"א בנקים קפץ ב-2.8%, מראה שהשוק אהב את המיזוג הזה.
המיזוג יגדיל את יכולת התחרות של מזרחי ומאותת על הקלה אפשרית של קו הרגולציה הנוקשה בשנים האחרונות להגדלת התחרות במערכת הבנקאית.
לגבי תנאי העסקה בין שני הבנקים, עכשיו נחשפים הנתונים לראשונה. גורמים שמכירים את פרטי החוזה מקרוב, אומרים שהמחיר נקבע על פי מכפיל 0.6 על ההון העצמי של בנק אגוד מתאריך 30 לספטמבר 2019.
השווי המשתמע: 1.638 מיליארד שקל - פרמיה של כ-9% על שווי השוק של הבנק הבוקר לפני פתיחת המסחר. עם זאת, מזרחי טפחות ישלם רק 1.538 מיליארד שקל, לאור דיבידנד שיחולק לבעלי המניות של בנק אגוד בהיקף של 100 מיליון שקל.
לגבי היציאה לפועל של המיזוג עצמו, הערכות הן כי הוא יבשיל ברבעון השני של 2020. "אם זה לא יעשה באמצעות רכישת מניות זה יצא בצורה של מיזוג באמצעות החלטת דירקטוריון. זה יצא לפועל בכל מקרה כי שני הצדדים רוצים בזה", אמרו הגורמים והוסיפו כי עם זאת "עדיין צריך להמתין להחלטת הממונה על מכירת תיק היהלומים, שכרגע הוא הדבר שתוקע את המיזוג, יש גם את האפשרות התיאורטית שהממונה יעתור".
- "שרי החינוך באים והולכים ובשביל שלא תהיה שביתה הם נותנים עוד כסף"
- טסלה מבקשת לאשר חלוקת מניות הטבה בשיעור של 3 ל-1: איך תגיב המניה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם העובדים צריכים לחשוש?
בגזרת כוח האדם, לפי הדו"ח השנתי של בנק אגוד, בסוף שנת 2018, היו 1,185 עובדים סך הכל. בדוח נכתב כי הגיעו להסכמה עם ועד העובדים כי יופרשו 160 עובדים ב-2019/20. אם ננקה את אלו מהתחשיב, יישארו קצת למעלה מ-1,000 עובדים. מתוכם, שליש צפויים לעזוב. המשמעות, למעלה מ-300 עובדים ילכו הביתה.
זו המגמה ברוב המערכת הבנקאית והיא לא פסחה על אגוד.
בנוגע לשביתות העובדים, ההערכה היא שהן צפויות להימשך. "בהסכם עצמו אין התייחסות מפורשת לכמות כוח האדם שתקוצץ, אבל ההערכות הן ששני שליש יישארו בתפקידם, מרביתם דווקא מהדרג הנמוך", אומרים הגורמים.
"בנק מזרחי מפרסם את עצמו ככזה המעניק יחס אישי ללקוחותיו, וכדי לשמר על הלקוחות של בנק אגוד, הוא ישאיר להם את האנשים שהם מכירים. מנגד, לבנק מזרחי טפחות יש דרג הנהלת ביניים מצוין, כאן תבוא הסינרגיה מבחינתם בהון האנושי", הוסיפו.
- ברוב מוחץ: בעלי המניות אישרו את מיזוג מטריקס ומג'יק
- פינרג'י מזנקת - האם הפעם זה שונה?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מחקר: הטעויות הגדולות של משקיעים - וכמה זמן לוקח למשקיע לקבל...
עם זאת, מתוך הנחה שמזרחי טפחות ינסה להנמיך כמה שיותר את הלהבות, הם הכינו מצנח זהב למנכ"לית שבי שמר, שככל הנראה כבר מגויסת על ידי בעלי שני הבנקים כדי להתמודד עם תקופת המעבר והסערות שצפויות מול העובדים.
מה הצדדים מרוויחים מהמיזוג?
בעידן שבו הבנקים מנושלים כמעט מכל הנכסים הפיננסיים שעליהם שלטו ביד רמה, הם חוזרים להיות מה שהם באמת - אוגרי הון ומלווים, בעיקר. הסביבה הזו כבר לא אידיאלית, אבל בסביבה הזו צריך להתמודד. כך שאם האיחוד לא היה יוצא אל הפועל, שני הבנקים היו בבעיות קשות.
מתברר שהאיחוד הזה טוב לשני הבנקים באותה המידה. בנק מזרחי אמנם קונה לפי שווי של 1.638 מיליארד שקל, אבל הוא חוסך לעצמו הנפקות וגיוסים בעלויות ובחוב הנאמדים בכמיליארד שקל. צריך לזכור שטפחות הוא האחראי למרבית ההכנסות של הבנק, כשהחטיבה של הבנקאות של מזרחי גדולה בהרבה ופחות רווחית בשורה התחתונה.
אם האיחוד לא היה יוצא לפועל, זה מה שהיה נדרש ממזרחי טפחות לעשות כדי לשדרג את יכולותיו ולהיות תחרותי בתחום הקמעונאי מול דיסקונט, הפועלים ולאומי.
מנגד, מעבר לכסף שהרוויחו בעלי השליטה באגוד, מתברר שכדי להמשיך ולתפקד, היו צריכים להחליף את כל מערכת המחשוב הישנה של הבנק, המבוססת על המערכת הישנה של בנק לאומי.
- 11.די להודעות המתבכינות 01/12/2019 17:33הגב לתגובה זוכלקוח איגוד המיזוג ייטיב עימי, יתבטא למשל במערכות מיחשוב מתקדמות שישפרו משמעותית את פעולותיי המקוונות.
- ריקו 06/12/2019 07:04הגב לתגובה זואתה חי בסרט עצוב.
- 10.510 01/12/2019 12:34הגב לתגובה זוחייבים לעצור את האבסורד המרחיק לכת הזה בנק איגוד חייב להיות מונפק בבורסה .אם המדינה לא תמצא לא קונה ראוי למרות שהבנק לא שייך למדינה השופט ומנכ''ל בנק מזרחי מתנהגים ועושים מה שמשתלם להם
- 9.אלי 01/12/2019 12:19הגב לתגובה זוהבנקים המתחרים בטח יציעו תנאים מיוחדים למי שיעזוב את אגוד ויפתח אצלהם חשבון
- 8.אסגור חשבון באיגוד. לא אהיה לקוח של בנק מזרחי, בנק גרוע (ל"ת)שישו 01/12/2019 11:45הגב לתגובה זו
- 7.אורה 01/12/2019 11:43הגב לתגובה זואם םקידה שמלוואה אותי ואת כל הלקוחות של בנק אגוד סניף בת ים - ריקי עוזבת. חד משמעית נסגור את כל החשבונות
- היי ריקי (ל"ת)אורן 01/12/2019 15:25הגב לתגובה זו
- 6.זוזו 01/12/2019 11:21הגב לתגובה זומקטינים עוד את התחרות של קרטל הבנקים, הציבור קורס תחת יוקר המחייה והמושחתים ממשיכים להעלות את. יוקר המחייה, באין תחרות, יוקר המחייה מזנק. נמאס מהשחיתות הממוסדת הזו, פשוט נמאס
- 5.אנונימי 01/12/2019 10:44הגב לתגובה זוחישוב מוזר וחסר
- 4.מה זה יופרשו ? הכוונה שמתייחסים אליהם כמו להפרשות ? (ל"ת)לא יפה אפילו שנכון 01/12/2019 10:24הגב לתגובה זו
- 3.סטגר 01/12/2019 10:21הגב לתגובה זואלדן היא ההגדרה המדוייקת לחברת זומבי מתי שמחיר המימון יעלה ואו יצחק לוי יכנס למגננה כי יבין שהוא הולך על חבל דק הסיפור של אלדן וחברותיה וכל משחקי הדרוג של איזה מעריך שווי תורכי והחלפת חברת דירוג ..הכל יתפוצץ ..ואז יבואו למוסדיים שיש להם עוד חלב על השפתיים ולא ראו משבר 11 שנה וישאלו למה ומדוע ולא ידעו מה לענות..ככה זה יראה השאלה מתי....
- 2.אבל מה עם העמלות, הסיבה שהצטרפתי לאיגוד. (ל"ת)Ran 01/12/2019 10:06הגב לתגובה זו
- תעבור למסלול בסיסי או ל"יהב". (ל"ת)דן חסכן 01/12/2019 10:51הגב לתגובה זו
- רן 01/12/2019 11:19לא ברור לי איך מזרחי חושבים שהן ירוויחו מהאיחוד כשכול לקוחות איגוד יעברו ליהב.אחרי הכל, מי באיגוד, רק מי שלא אוהב עמלות בכלל.
- 1.אגוד שווה קנייה (ל"ת)דוד 01/12/2019 09:41הגב לתגובה זו
- מזרחי-טפחות שווה קניה. מתבסס כבנק שלישי חזק.... (ל"ת)יוסף 01/12/2019 10:20הגב לתגובה זו
פרויקט Sea Lion יוצא לדרך: נאוויטס מאשרת FID לפיתוח בהיקף 1.8 מיליארד דולר
התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה יוצאת לפיתוח בהובלת נאוויטס פטרוליום (65%) המשמשת כמפעילת הפרויקט; תחילת הפקה צפויה ברבעון הראשון של 2028, חלקה של נאוויטס בעתודות: כ-220 מיליון חביות
נאוויטס נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש 0% מודיעה כי קיבלה החלטת השקעה סופית בפרויקט הנפט Sea Lion באיי פוקלנד, התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה. החברה מחזיקה ב-65 אחוז מהפרויקט וגם משמשת כמפעילה, אחרי שקיבלה את אישור ממשלת פוקלנד לתכנית הפיתוח המפורטת ולצד חתימה על הסכם הגנת השקעות. במסגרת ההחלטה הוארך תוקף הרישיון ל-35 שנה, מה שמסמן את המעבר לשלב ביצוע מלא.
היקף הפיתוח לשלב א' עומד על כשני מיליארד דולר, מתוכם חלקה של נאוויטס הוא כ-1.17 מיליארד דולר. לפי הערכות החברה, העתודות (2P) הצפויות לה מהפרויקט יעמדו על כ-220 מיליון חביות נפט אקוויוולנטיות, כשהפקה ראשונה מתוכננת לרבעון הראשון של 2028. במקביל להסכם ההשקעה גובשה מסגרת מימון רחבה: כ-650 מיליון דולר יועמדו כהלוואות לטובת הפיתוח, ואילו ההון העצמי שנאוויטס צפויה להזרים יעמוד על כ-734 מיליון דולר, כולל רכיב הלוואה למימון חלקה של השותפה Rockhopper, שיוחזר בהמשך מהתזרים החופשי.
החברה כבר החלה להיערך תפעולית לשלב הפיתוח וחתמה על הסכמים משמעותיים, בהם חכירה והיערכות לשדרוג מתקן FPSO שיפעל באתר למשך עד 20 שנה. בנוסף נחתמו חוזים לקידוחים, לשירותי השלמות, לציוד תת-ימי, לצנרת ולמערכות תפעוליות נלוות, מה שמצביע על כניסה למתווה ביצוע מואץ לקראת 2027 ו-2028.
יו"ר נאוויטס, גדעון תדמור: "החלטת ה-FID בפרוייקט SEA LION מהווה הוכחה
נוספת ליצירתיות לנחישות של נאוויטס וליכולתה להפוך תגליות שטרם פותחו להצלחות יוצאות דופן. נאוויטס מובילה כעת את פרויקט SEA LION לפיתוח שצפוי לייצר ערך רב למשקיעים ולהביא בשורה גדולה של צמיחה ושגשוג כלכלי חסר תקדים לתושבי פוקלנד"
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: טבע תכבוש את המקום הראשון ואקסל שוב רוכשת
ת"א 35 חגג אתמול שיא חדש של 3,600 נק' וגם שיא בתשואה - מדד הדגל קפץ ביותר מ-50% מתחילת השנה; טבע צפויה לעקוף את בנק לאומי כחברה הגדולה ביותר בבורסה; אקסל זינקה אתמול - האם הידיעה על הרכישות דלפה לפני שהמשקיעים ידעו?
המניות הדואליות עלו אמש בוול סטריט והן חוזרות עם פער חיובי מצרפי של 0.4%. טבע מעל כולן. מניית טבע 0% צפויה להוסיף 2.6% ולעקוף את בנק לאומי בטבלת החברות הגדולות ביותר בבורסה בת"א. כן, טבע חוזרת אחרי שנים שלא היתה במקום הראשון. החזרה שלה השנה מרשימה כי היו בדרך טלטלות. אלי כליף, סמנכ"ל הכספים של טבע אמר בוועידת ההשקעות של ביזפורטל בפברואר השנה שהמניה היתה סביב 21 דולר שהעסקים טובים והוא מצפה להמשך מומנטום חיובי שישפיע גם על המניה. הוא אמר זאת אחרי ריצה של קרוב ל-100% בשנה .אבל לשוק היתה הערכה אחרת - טבע דווקא נפלה לאזור ה-13 דולר. מה שמלמד שאם אתם מאמינים בעסק, בהנהלה, בתחום, דווקא ירידות מהסוג הזה יכולות להיות הזדמנות (קרה גם באלביט שנפלה ל-140 דולר בתחילת 2024 מחשש שהמלחמה תגרום שמדינות זרות מסוימות לא יקנו ממנה מערכות), היום היא ב-500 דולר בערך.
הנפילה בטבע היתה הזדמנות - המניה נושקת ל-30 דולר. המניה עלתה פי 3.2 בשנתיים! השווי של טבע צפוי לעלות היום מעל שווי של בנק לאומי והיא תחזור להוביל את הבורסה עם שווי של כ-110 מיליארד שקל.
אתמול בוול סטריט היתה מגמה חיובית - וול-סטריט ננעלה בירוק; טבע קפצה ב-4%, אובר נפלה ב-6%, אבל אחרי המסחר פרסמה אורקל דוחות עם הכנסות מאכזבות והמניה נפלה ב-12%. יש לזה השלכות גם על אסיה האדומה והכי חשוב - על החוזים על המדדים בוול סטריט שצפויים לרדת עד 1.2%. הדואליות חוזרות עם פער חיובי של כ-0.4% ולכאורה ימשיכו את המומנטום החיובי של הבורסה. אתמול נשבר שיא - ייתכן מאוד שגם היום השיא יישבר, אבל החוזים על וול סטריט יכבידו על האווירה.
- ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת
- זינוקים בביטוח - הראל כבר גדולה מהבנק הבינלאומי; קמהדע נפלה 5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיא רודף שיא בבורסה המקומית, כבר למעלה מ-47 פעמים שהמדד השנה פורץ את הרמות ההיסטוריות שלו, אבל אתמול זה ריגש כפליים. מדד הדגל גם עקף את הרמה "הפסיכולוגית" 3,600 נקודות וגם רשם ציון דרך עבור המשקיעים כשהוא השיג עבור המשקיעים, ולמעשה כמעט לכל אזרחי המדינה שחשופים בצורה כזאת או אחרת לביצועי הבורסה, למעלה מ-50%. זו תשואה היסטורית. זה משהו לא רגיל, הבנצ'מרק האמריקאי עשה 17% והנאסד"ק רשם 22% השנה וגם זה פנומנלי אז מה נאמר על 50%? אבל צריכים לעכל את זה שהתשואות שאתם רואים השנה הן תשואות של עשורים, אם אומרים ששוק המניות עושה בממוצע כ-8% בשנה אז מתכוונים שהשנים הטובות "מחפות" על השנים הגרועות, והמשמעות של זה היא שמי שהמתין בחוץ ב-2025 כנראה פגע אנושות בתשואות של התיק שלו בטווח הארוך.
