סגירה בוול סטריט: הדאו ג'ונס ירד 1.3%, מורגן סטנלי איבד 3.1%
יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים של עד 1.3%. ברקע למסחר, שוק האג"ח צפוי לרכז עניין היום ברקע להנפקת האג"ח החלשה הבוקר ביפן, ונתוני המאקרו החלשים שפורסמו בארה"ב. במקביל, הלחץ של הדולר בשווקים ממשיך לצבור תאוצה.
מדדים בוול סטריט
S&P 500 -0.35%
דאו ג'ונס -0.51%
נאסד"ק -0.5%
נתוני המאקרו שפורסמו הבוקר בעולם ממשיכים להצביע על החרפה נוספת בהאטה הכלכלית. מדד מנהלי הרכש ביפן ירד בחודש ספטמבר לרמה של 48.9 נק' בלבד, לעומת צפי לעלייה של 49.3 נק'. באירופה, מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בספרד, שוויץ, איטליה, צרפת וגרמניה אכזבו לחודש ספטמבר, עם נתונים נמוכים משמעותית מרף ה-50 הנק', דבר המאותת על צפי להאטה כלכלית נוספת בחודשים הקרובים. בתוך כך, סקר ה-ISM במגזר הייצור בארה"ב הציג היום את הקריאה החלשה ביותר בעשור האחרון (לכתבה המלאה).
בתוך כך, הסיפור המרכזי בשווקים ממשיך להיות הזרקות הנזילות מצד הפד'. נתוני הפד' היום מראים כי למרות ההתערבויות של הבנקים בשבועות האחרונים, הריבית בשוק ה-REPO קפצה אמש לרמה של 2.35%, כאשר עסקאות רבות נעשות בטווח של עד 3.2%. הלחץ בשוקי המימון צפוי לרדת בימים הקרובים, כאשר סוף הרבעון מאחורינו והפד' ממשיך בפעולותיו. הבנק ביצע היום רכישות של 55 מיליארד דולר לתקופה של יום.
- אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
- ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתוך כך נציין, כי הנתונים ממאזן הבנק, והצפי להשקה של רגולציה מחמירה עוד יותר בחודשים הקרובים (לכתבה המלאה), מאותתים כי הקיפאון בשוקי המימון בחודש האחרון נמצא רק בתחילתו, והפד' יצטרך לבצע פעולות נוספות במטרה להרגיע את שוק זה.
בגזרת המט"ח, הדולר אינדקס (סימול:DXY) עבר לירידות קלות ברקע לנתונים החלשים, ונסחר ברמת שיא של שנתיים וחצי. היואן הסיני נחלש הערב ב-0.2% לרמה של 7.15 יואן לדולר. במקביל, הלחץ בשווקים המתעוררים מתחדש כעת: הלירה הטורקית איבדה הערב 1.3, הרנד הדרום אפריקאי נחלש ב-1.4%, והרובל הרוסי איבד 0.7% מול המטבע האמריקני.
גרף שבועי של הדולר אינדקס: הלחץ של הדולר בשווקים מתחזק
בגזרת האג"ח, תשואות האג"חים הממשלתיות נסגרו בירידות לאחר שזינקו מוקדם יותר ברקעע להנפקת אג"ח חלשה הבוקר ביפן (לכתבה המלאה). התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים נסגרה ל 1.64%, לאחר שעלה מוקדם יותר היום לרמה של 1.75%.
בגזרת הסחורות, הנפט איבד הערב 0.9%, ונסחר סביב רמה של 53.5 דולרים לחבית. במקביל, הזהב טיפס ב-0.9%,, ונסחר סביב רמה של 1,487 דולרים לאונקיה.
במרכז
בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) מחקה עליות של עד 7% ונסגרה בירידות של 1.6%. ברקע לתנודות, דווח הבוקר כי החברה שוקלת להשתלב בהסדר החוב של פרדו (לכתבה המלאה). טאואר (סימול:TSEM) עלתה ב-2.7%, וריכזה עניין לאחר שעלתה אמש ב-2.3%.
סקטור הבנקאות נסגר בירידות חדות ברקע לנתונים המאקרו החלשים. נציין בהקשר זה את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), מניית ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), ומניית וולס פארגו (סימול:WFC).
מניית אפל (סימול:AAPL) עלתה ב-0.3% לאחר שעלתה אמש ב-2.3%, וחזרה להיסחר מעל לרף הטריליון דולר. ברקע לעלייה בג'יי פי מורגן העלואמש את מחיר היעד של המניה לרמה של 265 דולר.
- 11.אנשים היום 02/10/2019 00:20הגב לתגובה זואנשים היום מעדיפים לגור בדירה,מאשר ברחוב.... *גם אם הם גרים בשכירות...
- 10.מי שקנה טבע הפסיד 9% ביום, רחמים (ל"ת)נ נ 01/10/2019 23:48הגב לתגובה זו
- 9.מחר חגיגת פוטים על המעוף (ל"ת)עופר 01/10/2019 21:11הגב לתגובה זו
- פותים? אני מרוויח כל הזמן בלי להשתמש בפוטים או פותים. (ל"ת)מה זה 01/10/2019 22:26הגב לתגובה זו
- 8.יוסי חבקוק 01/10/2019 18:31הגב לתגובה זושלום לכולם. נתוני הכלכלה הריאלית בכל העולם מצביעים זה כמה חודשים על האטה רצינית. בסופו של דבר שוקי ההון יצטלבו עם הכלכלה הריאלית. וכשזה יקרה, וזה תמיד קורה, השווקים ירדו בחדות. הווה אומר שאנחנו על סיפו של מהלך יורד, עמוק ועקבי.מדי פעם כותבים כל מני שרלטנים באתר המכנים את עצמם "פרשנים" ומסבירים על סקטור כזה או אחר ש"מעניין" להשקעה. אל תלכו שולל בשום אופן! הכתבות הארוכות והטרחניות לא שוות שום דבר! אנחנו נכנסים לירידות משמעותיות גם אם בטווח המיידי / קצר השווקים יעלו. ראו הוזהרתם.
- מדוע אתה נותן לגרינברג להתל בך ולא ניכנס בו קשות? (ל"ת)לחבקוק 01/10/2019 20:55הגב לתגובה זו
- 7.דירה = קורת גג 01/10/2019 17:49הגב לתגובה זודירה = קורת גג
- רץ למכור את הוילה בסביון וקונה בית אחד וחצי חדר. (ל"ת)לעזאזל 01/10/2019 18:46הגב לתגובה זו
- 6.. 01/10/2019 17:43הגב לתגובה זואיך אומרים אצלכם...המצב בטטה על הקרשים.
- 5.אס אנד פי -שורט,= גולד 1570 GLD- לונג-זמו 4-6 חודש (ל"ת)fu,c 01/10/2019 17:41הגב לתגובה זו
- 4.. 01/10/2019 17:39הגב לתגובה זוהאדמה כאן ב U.S רועדת קשות וכבר כתבתי שהמצב ........ On the face
- 3.אס אנד פי- 2988- שורט== זהב- 1466-72- לונג =זמן 4-6חודש (ל"ת)fu,c 01/10/2019 17:29הגב לתגובה זו
- 2.איצ 01/10/2019 16:58הגב לתגובה זוהעולם כולו אחריהם ואף לפנייהם. אגב: היפנים מסובכים עם שווקייהם זה עשרות שנים.
- 1.איצ 01/10/2019 16:57הגב לתגובה זוהעולם כולו אחריהם ואף לפנייהם. אגב: היפנים מסובכים עם שווקייהם זה עשרות שנים.
- לרון 01/10/2019 23:55הגב לתגובה זוהיפנים במיתון רב שנים בגלל המנטליות שלהם,לכל עם יש מנטליות משלו והיפני חסכן ואינו מוציא כסף מיותר וגם אשתו,חוסר צמיחה זה מיתון וסטגפלציה שנים על שנים!
סיפורה של חברה: אמזון חוגגת השבוע 25 שנים להיווסדה
החברה הונפקה לראשונה ב-1997, ובאופן מפתיע, הרוכשים הראשונים סבלו מתשואות נמוכות במיוחד, כאשר התפוצצות בועת הדוט.קום זמן קצר לאחר מכן העיבה על הסנטימנט סביב חברות האינטרנט. המשבר הכלכלי של 2008-2009 וה"כסף הזול" שמציף את השווקים מאז, שינו את המשוואה עבור אמזון. ב-5 השנים האחרונות זינקה החברה ביותר מ-460%. 
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- בדרך לעידן שאחרי באפט: טוד קומבס עוזב, מבנה הניהול נבנה מחדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
